稳定币解释：简单来说，稳定币是一种可以保留其价值的数字货币，因为它由基础资产的价值支持，从法定货币到石油和黄金，有时甚至是加密货币。
例如，Tether（USDT）和USD Coin（USDC）是由储备金中美元支持的稳定币。 另一方面，PAX Gold（PAXG）依靠黄金储备来维持稳定的价格。
在 21 世纪，稳定币被认为是这个时代的重大金融突破之一：
- 稳定币非常适合需要在数字资产中“保值”而又不受加密货币价格波动波动的交易者或投资者的青睐。
- Stablecoins offer new ways of earning interest (a.k.a. “yield”) at a time when traditional savings vehicles offer next to nothing. (See our page on 最优惠利率.)
- 稳定币还提供了一种廉价、快速且可访问的跨境价值交易方式。
In this piece, we’ll cover our list of best stablecoins, then explain more about how smart investors can use stablecoins to build wealth.
顶级稳定币列表
| 名字 | 课程描述 | 成立时间 | 社会关注人数 | 稳定资产 | 团队素质 | 稳定机制 | 评分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PAX标准 | Paxos Standard Token是一个付款平台，配有以1：1兑美元支持的PAX稳定币。 | 2016 | 26,700 | 美元 | The team backing Paxos is a mixed-bag with a wealth of expertise from tech and finance backgrounds | PAX由1：1的美元储备支持。 | 5 |
| 真实美元 | 真实美元是一对一的稳定货币，其价值固定在每个代币1美元。 | 2018 | 17,200 | 美元 | The young team behind this project boasts some of the most impressive technology names in the field, albeit with little financial experience | 托管：每个True USD均由第三方在托管帐户中持有的$ 1美元作为后盾。 合格机构可以参与True USD系统，从而消除了对中央项目的信任需求（尽管用对第三方会计的信任需求取代了这种需求）。 价格只有两个小偏差，价格一直稳定在0.02美元以内。 | 4.5 |
| 美元硬币 | USDC是由CENTER联盟发行的全储备美元稳定币。 | 2018 | 5,600 | 美元 | CENTER和CIRCLE团队成立并帮助运营了许多知名技术公司，包括Brightcove和Macromedia。 | 抵押品：每个USDC代币在自己的帐户中都有相应的1美元投资。 通过允许许多不同的项目加入由CIRCLE项目监督的USDC发行人网络，可以确保权力下放，每个发行人都拥有自己的现金储备以稳定其发行的代币。 尽管对CIRCLE的监督可以确保避免价值波动，但允许第三方独立发行USDC确实引起了个人错误或不良行为的潜在担忧。 | 4.5 |
| 通过 | 戴（Dai）是一种分散的稳定货币，与美元以1比1的汇率挂钩。 | 2017 | 190,500 | 美元 | MakerDao的创始人几乎没有经验，他于2014年毕业。它通过雇用其他具有深厚相关经验的高管级人才来弥补这一不足。 | 反对以太坊的抵押品：要创建Dai代币，用户必须购买并抵押等值（以美元为单位）的以太坊代币。 随着Dai的价格上涨，将激励用户创建更多产品。 当价格下跌时，将激励用户将其资产卖回游泳池。 | 4.5 |
| GUSD | 由Gemini加密货币交易所创建的Gemini USD稳定币声称是首个获得美国监管机构批准的美元支持的稳定币，旨在成为市场上最透明的稳定币。 | 2018 | 330,800 | 美元 | 双子座由两位具有丰富业务背景的比特币亿万富翁泰勒（Tyler）和卡梅隆·温克尔沃斯（Cameron Winklevoss）共同创立，这滴滴滴滴传给了拥有丰富经验的团队。 | 抵押：GUSD由1：1的实际美元储备支持，并每月进行审计。 | 4.5 |
| DIGIX | Digix从字面上采用了区块链黄金标准的想法，承诺每个DGX代币在新加坡的金库中代表1克实际的纯金。 相对于直接购买黄金或期权合约的效用仍不确定，但机制是可靠的。 | 2016 | 17,600 | 黄金 | Digix由在全球一些最大的公司中在金融和区块链开发方面拥有丰富经验的团队管理。 | 资产支持：一旦基础的来源证明协议确认金库中有相应的盎司黄金，便会铸造Digix令牌。 自成立以来，价格一直在大约25％的范围内波动。 | 4 |
| 美元资金 | BUSD由全球最大的加密货币交易所之一币安（Binance）开发，是由美元支持的，由Paxos Trust Company发行，受美元完全监管的稳定币。 | 2019 | 6,100,000 | 美元 | 作为全球领先的加密货币交易所，Binance与Paxos合作拥有丰富的行业领先专业知识。 | 抵押品：每个BUSD都以Paxos帐户中所保留的美元储备为1：1支持。 | 4 |
| 火币USD | 火币是亚洲最大的加密货币交易所之一，并与Stable Universal合作发行了HUSD稳定币代币，以解除与先前存在的第三方稳定币的耦合，并在DeFi市场和平台上获得风险敞口。 | 2020 | 736,600 | 美元 | 总部位于新加坡的交易所火币（Huobi）多年来一直享有市场领先地位。 | 抵押品：每个HUSD代币均由受监管的信托公司持有的储备美元支持。 | 4 |
| 系链 | Tether是市场上最著名，最有价值，最可靠的稳定币之一。 | 2015 | 170,300 | 美元 | 彭博社（Bloomberg）等发布了有关Tether会计惯例的非常严肃的问题。 该公司的创始人拥有从金融科技到零售的一系列专业经验。 | 抵押：每个Tether代币在自己的账户中都有相应的1美元投资。 尽管在这方面公司的会计惯例已引起严重质疑，但代币的价格一直稳定在0.05美元以内。 | 4 |
| PAX金（PAXG） | PAXG是基于以太坊的数字资产，由黄金支持。 根据该网站，每个令牌都有一个金衡盎司的精制金衡盎司（t oz）。 在这种情况下，如果您拥有PAXG，那么您还将拥有支持它的黄金。 | 2019 | 26,700 | 黄金 | 支持Paxos的团队是一个混血儿，拥有来自技术和金融背景的丰富专业知识。 | 支持Paxos的团队是一个混血儿，拥有来自技术和金融背景的丰富专业知识。 | 4 |
| 美元稳定 | 稳定地是一种与美元挂钩的加密货币，每个代币设置为1美元。 | 2019 | 2,900 | 美元 | 稳定地拥有一支在技术和财务方面都有经验的团队。 尽管他们在区块链领域几乎没有背景，但他们的C级领导层已经与这个领域的杰出公司合作。 | 抵押品：按季度审核分发的每个代币，将稳定地持有1美元的储备金。 | 3.5 |
| Terra美元 | Terra是一个区块链平台，已构建了许多由法定支持的稳定币来为全球支付系统提供动力。 该公司创建了去中心化的稳定币UST，以便所有开发人员和区块链都可以使用它，其中DeFi收益率是一个突出特征。 链间稳定币产品是该公司目标的核心，同时它也在努力解决可扩展性问题。 | 2020 | 214,000 | Cryptocurrency | Terra在亚太地区拥有重要的业务。 该团队在电子商务，软件工程和业务开发方面拥有丰富的经验。 | 抵押：Terra UST是一种算法稳定币。 对于每铸造一枚无花果，都会烧掉价值1美元的储备资产$ LUNA。 | 3 |
按大小排列的顶级稳定币
To give you a visual of how the stablecoins stack up against each other, here’s a look at their market capitalization (or total amount held by investors):
稳定币的类型
正如政府支持法定货币一样，由其他资产或权威支持的稳定币也是如此。 以下是稳定币的类型，以及它们的支持方式。
法币支持的稳定币
法定货币支持的稳定币与特定的法定货币相关联：美元、欧元等。法定货币支持的稳定币提供更好的稳定性，尤其是与加密货币支持的稳定币相比。 虽然加密货币的价格波动很大，但法币支持的稳定币价格波动很小，因为它们背后有一种值得信赖的货币。
然而，法币支持的稳定币相对较新，而且跟踪记录有限，因此它们并非没有风险。
Coinbase 是世界上最大的加密货币交易平台之一，提供一种名为 USD Coin 的法定支持的稳定币。 这枚硬币可以与美元按 1:1 的比例兑换。 它通常可以安全使用，因为每个 USDC 都有一美元支持。
加密支持的稳定币
顾名思义，这些是由其他加密资产“支持”的稳定币。 由于加密货币价格可能会波动，加密支持的稳定币被超额抵押（这意味着它们会保留额外的加密货币储备，以防市场崩盘）。
例如，要借入 5 美元的加密货币支持的稳定币，您可能需要“投入”（或锁定）10 美元的另一种加密资产作为抵押品。 如果基础加密资产失去其价值，你仍然有 5 美元的内置缓冲。 一般来说，这种波动性使得加密支持的稳定币不如法定支持的稳定币可靠。
商品支持的稳定币
这些稳定币通过贵金属或房地产或石油等其他商品来维持其价值。 虽然这些稳定币通常是中心化的，但中心化保护用户免受加密波动的影响。 黄金是最受欢迎的抵押商品。 Paxos Gold、Tether Gold 和 Digix 是三种最具流动性的黄金支持稳定币。
商品支持的稳定币允许您投资可能无法获得的资产。 例如，获取和存储金条可能既复杂又昂贵，因此持有“黄金稳定币”是一种无需购买基础商品即可更轻松地存储价值的方法。
算法稳定币
算法支持的稳定币依靠专门的算法和智能合约来管理流通中的代币供应。 例如，如果算法稳定币的价格设置为 1 美元，但稳定币价格上涨得更高，计算机算法会自动释放更多代币进入供应，以降低价格。
Alternatively, an algorithmic stablecoin will reduce the number of tokens in circulation when the market price drops below the price of the fiat currency it tracks.
为什么我们需要稳定币？
以下是一些主要用例：
- 安全港资产：与价格波动剧烈的加密货币不同，使用稳定币存储价值的人损失风险最小。
- 支付记录：企业可以从接受稳定币作为支付方式中受益，从而降低典型支付处理器带来的交易费用。
- 即时结算：当结算支付时，它们通常不能立即交付，因为它们受制于正常的银行营业时间。 稳定币在区块链上运行，这意味着它们 24/7 运行：各方可以立即收到结算。
- 贷款：稳定币贷款对于加密货币投资者来说是一个高收益的机会，因为它可以提供两位数的利息。
- 国际支付宝：稳定币通过智能合约实现托管流程自动化，无需使用机构中介即可评估托管条件。
- 替代银行: 14.1万美国成年人 are unbanked. All you need is internet access to have a stablecoin “account,” opening financial access to all.
你如何用稳定币赚钱？
Most people make their money with regular cryptocurrency through trading, mining, or 绑架, 贷款或 产量农业. Because stablecoins are tied to an asset, making money with stablecoin works a little differently. Here are the ways to make money with stablecoins:
- 质押: Staking involves helping maintain the flow of the blockchain network on a particular asset. In return, you earn compensation from income from the network. Essentially, you’re locking in your stablecoins to receive rewards. Examples of stablecoins that offer staking rewards include Binance, Tether, and PAX Gold. (See our guide to 最佳加密抵押收益.)
- 贷款: You can lend your stablecoins out to borrowers to earn money, with rates of return ranging from 5 to 12 percent. You can lend your stablecoin on many major crypto lending platforms, such as BlockFi or Celsius. (See our guide to 顶级加密货币借贷平台.)
- Yield Farming: Yield farming allows investors to earn money by lending stablecoins through smart contracts, like earning interest on a traditional savings account. (See our guide to 最佳单产耕作率.)
稳定币的案例
为了使货币发挥作用，它必须可靠地存储价值。 储户需要确信他们周一存入银行的金额将合理地反映他们周五的财富。 通货膨胀和通货紧缩都需要得到控制。
这就是为什么几个数字货币项目采用新方法的原因。 他们将取代传统货币，而不是替代传统货币。 “稳定的加密货币”将自己选择为法定货币，通常为美元，并自动调整流通的代币数量以保持价格稳定。
It’s an approach taken by several countries, even before cryptocurrency was widespread. For example, Cambodia pegs its riel at 4,400 to one U.S. dollar. Their goal is to create an electronic wallet that serves as a bank account, not an investment portfolio.
Stablecoins just take this currency “peg” and put it into code.
稳定币的价格如何稳定？
在数字资产数据平台上查看稳定币的价格时，您会注意到稳定币通常不会保持$ 1.00的“稳定”水平。 例如，在撰写本文时， 系绳（USDT）, 美元硬币（USDC），并 双子座美元（GUSD） 的交易价格分别为$ 1.01，$ 1.01和$ 1.02。
The reason is that the issuers of dollar-collateralized stablecoins need to manage the supply of their coins through issuing and burning/redeeming to ensure the value of their coins maintains roughly one-to-one with the US dollar.
However, there have also been stablecoins that have lost their peg entirely. For example, Steem Dollars（SBD），是 Steemit网络, was designed to maintain its value at one dollar. However, the startup behind the Steemit network eventually stopped managing the coin’s money supply and let the digital currency float freely. This caused the coin’s value to surge to $15 during the 2017 rally before it came crashing down to as low as $0.51.
Not all stablecoins are really 100 percent price-stable. Moreover, due to their centralized nature and occasional lack of transparency, some stablecoins are actually riskier than they may seem, even if their values oscillate closely around the $1 mark. Do your research and never invest more than you are willing to lose.
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