DEFI 协议dYdX可能看起来像是另一个基于以太坊的交易和借贷平台，但这只是冰山一角。 进一步研究，您会发现此协议正在挑战将分散式金融推向新高度的现状。
保证金交易，衍生工具和期权是交易者使用的相关工具。 不幸的是，在加密领域，这些工具大部分仅在币安， Huobi和Kraken。
有了dYdX，整个传统交易景象现在都建立在一种未经许可的分散机制中。
背景
dYdX背后的五个人的帝国建立并开发了基于以太坊的保证金交易协议。 该平台使用户可以自由地创建自己的基于加密货币的金融产品，例如卖空，多头头寸和计息贷款。 与传统金融相反，dYdX技术是不需要信任的，因为它不需要中间人进行交易。
在加密领域，分散式借贷并不是一个新颖的主意。 它已经存在于DeFi下 复合肥产线 和 MakerDAO。 然而，dYdX正在转向在区块链上生成更高级的工具。
任何人都可以免费使用和构建基于智能合约运行的资产管理系统。 截至2020年1.2月，该平台的总交易量达到惊人的XNUMX亿美元。
dYdX由Antonio Juliano于2017年成立。他是加密领域的权威人物，并且是前Uber和Coinbase工程师。
什么是dYdX？
dYdX是一个基于以太坊区块链的不信任，去中心化的放贷，借贷和下注平台。 它支持借贷，借贷和承担保证金头寸。 此外，它是一个动态平台，似乎吸引了交易者。
DeFi协议作为交易平台的功能有限。 但是，dYdX作为开放的，非托管的和不信任的协议在相当高的水平上。 dYdX的新版本已成为从事借贷，借贷和保证金交易加密资产交易者的即用型概念。
新协议
DEX的新版本由Solo（新的开源协议）提供支持。 迄今为止，dYdX还没有本机令牌，并且已成功通过了两次安全审核。
新的dYdX突出了以下功能：
- 在不施加锁定期或最低期限的情况下进行借贷。
- 使用自定义和非令牌化保证金头寸进行交易，其杠杆率是其他DEX的四倍。
- 专家管理您的头寸和资产。
这是一个直观而简单的平台，具有以下功能：
- ETH，USDC和DAI的基本交易
- 隔离保证金交易
- 交叉保证金交易
- 计息贷款
dYdX用户可以利用保证金交易或做空任何ERC-20代币进行对冲或投机。 此外，他们可以购买任何代币作为一种杠杆形式。
这将需要进行多头交易。 在这种情况下，保证金交易者将不得不寻找可以让他借入代币的债权人。
用户通常会在私有环境中或在区块链之外或通过中继器进行协商； 然后敲定链上协议。 此外，dYdX还着眼于期权交易。 通过期权，所有者被授予以行使价购买资产的权利（而非义务）。
它是如何运作的？
在dYdX中，单个借款人或贷款交易现在被“全球贷款池”中的全球链上交易取代。
基本上，每种资产都有属于智能合约的单独借贷池，因此任何数字交易（如借贷，借出和提款）都可以在任何时间发生，而无需排队等待匹配，批准或充足的资本。 每笔贷款的利率将基于贷方和借方之间的需求和供应行为链以及资产。
应计利息将支付给贷方，而5％用于dYdX保险基金。 此外，清算将产生5％的罚款。
保证金交易和贷款最长可以保留28天。 之后，他们将被收取1％的到期费用。 像其他DeFi项目一样，dYdX需要以太坊钱包和ETH来支付汽油。
自2020年0.15月以来，dYdX对制造商收取零交易费，对接受者收取0.50-XNUMX％。
贷款
借贷使用户可以从dYdX的加密货币持有权中获得被动收入。 存入平台的资金将继续产生利息。 而且，利率是动态的和自动的。
由于该平台支持在任何给定时间轻松进行存款和提款，因此用户可以轻松获得其资金。
借贷
通过dYdX，您可以轻松借入资金并将其与任何支持的资产一起发送到以太坊钱包，只要您能够维持1.25倍或1.15倍的初始或最低抵押率即可。 而且，借入的资金可以用于任何事情，例如营运资金，扩张，交易或任何其他个人或企业追求。
保证金交易
保证金交易是指借钱进行大笔交易。 它最适合希望下注当前资本通常无法承受的交易者。 许多交易者也认为这是一把双刃剑。
通过杠杆作用，如果预测正确的话，保证金交易可以将利润提高几个数量级。 但是，如果走错了路，损失也会很大。 从本质上讲，您利用的杠杆越大，风险和回报就越高。
什么是永久合同？
永久合约市场是指以太坊区块链上的合成交易市场，该市场处于永久，透明和高度可行的环境中。 合同的价格与具有动态利率的资产价格相关联。
此外，订单是脱链的，这允许快速的价格波动和更好的流动性。 链上价格手册用于支付利息和清算。
永久合约的基础资产不需要作为代币存在。 永久，盈亏与ERC-20代币交换为抵押资产。 这允许加密用户交易甚至可能不在以太坊区块链上的资产。
结论
dYdX是以太坊上的一个开放，非托管和不信任的平台，旨在吸引有经验的交易者。
dYdX的未来计划包括进一步采用更高级的交易功能。 最近，dYdX项目增加了止损选项，有助于减少交易者的潜在损失。
dYdX团队还计划扩展，以包括平台上可用的三种基本加密资产以外的其他令牌。
毫无疑问，这是dYdX的大胆举措。 它填补了协议和整个DeFi领域的复杂性，充分说明了该技术的发展。