2023 年加密货币监管风暴即将来临。我们准备好了吗？

2023 年加密货币监管风暴即将来临。我们准备好了吗？

时间戳记：30年2023月4日，凌晨01:XNUMX
2023 年加密货币监管风暴即将来临。我们准备好了吗？ Plato区块链数据智能。垂直搜索。人工智能。

壮观之后 Sam Bankman-Fried 的 FTX 崩溃 及其相关组织，全球金融监管机构必须同时关注两个地方。 当一只眼睛坚定地盯着排除恐怖主义资金时，另一只眼睛则盯着 FTX 散户投资者的影响及其在整个更大金融领域的连锁反应。

随着诉讼人引入新的和不断发展的法律框架，甚至当金融科技公司必须遵守时，肯定会有交叉眼睛的时刻。 不管它是初出茅庐还是隐约可见，这项立法都是不可避免的，但它会以什么样的形式出现呢？

气温上升

很久之前 十亿美元 在 FTX 存款似乎消失的情况下，一些地区的立法者制定了对零售加密货币运营商施加压力的计划。 事实上，立法的主要地区之一 不会 受 Alameda Research/FTX 后果影响的是欧盟，那里的 加密资产市场 (MiCA) 监管，旨在在此类事件中保护消费者，已经写好并签署了。 不过，它尚未实施。 稍后会详细介绍 MiCA。 

当然，像 Binance US 和 Coinbase 这样的主要交易所已经受到严格审查以遵守了解你的客户 (KYC) 和反洗钱 (AML) 法规，因此它们已经习惯了一点热度。 合规团队习惯于理解低摩擦用户体验的需求以及反洗钱执法某些方面所涉及的挑战的法律语言。 这种措辞引诱了一些公司在尽职调查方面松懈。 正如 Coinbase 最近 被罚款100万美元 纽约监管机构因反洗钱不合规而受到批评，至少当类似 MiCA 的法规出台时，该公司可能会做好更充分的准备——这 100 亿美元中的一半应该投资于加强内部合规程序。

针对 分散的财务 （DeFi）公司没有 强迫 为了修复他们船上的漏洞，一个明显的挑战出现了：保护你的客户或适应更恶劣的合法天气，即使你还在适应 AML 气候。

最初的毛毛雨

到动荡的 2022 年结束时，大多数主要市场的监管框架仍在融合。 就像一场预示着强风和倾盆大雨的小雨，我们可以通过这些来了解今年晚些时候可能会发生什么。 

一些地区，如新加坡，已经实施了适度的控制机制，主要关注遵守金融行动特别工作组的反洗钱指南和避免制裁。 同时， 印度批准征收 30% 的税 2022 年 XNUMX 月的所有虚拟资产收益。

然而，为了保护零售客户免遭掠夺、欺诈和挪用公款，目前几乎没有使用特定于加密货币的语言来执行任何操作。   

MiCA 将是首批主要实施方案之一，最初于 2020 年 2022 月在欧盟议会提出，旨在为众所周知的动荡空间提供法律信心。 尽管它于 2024 年 XNUMX 月签署成为法律，但它可能不会要求企业在 XNUMX 年年中之前完全合规。

一目了然，MiCA 将：

  • 在欧盟为“加密资产”建立一个定义。
  • 定义哪些区块链垂直行业不属于该管辖范围——例如保险和养老金提供商。
  • 为资产创建四个类别：资产参考代币、电子货币代币、实用代币和其他所有类别。
  • 就如何将稳定币和非稳定币推向市场以及公众制定可执行的指令，包括以欧盟招股说明书法规为蓝本的披露法。
  • 以 MiFiD（金融工具市场指令）为蓝本，规范如何授权加密资产服务照常开展业务。

同样，上述新加坡法规对哪些 数字支付令牌服务提供商 (DPTSP) 他们可以信任并获得在该国运营的许可证。 直到最近，新加坡金融管理局才提议在被许可人之间执行客户安全和反腐败协议。

拟议的新加坡制度包括更适合其规模和文化的细节，但为其他地区可能遵循的良好基准建立了良好的基准：

  • DPTSP 应对客户进行风险意识评估。
  • DPTSP 不应向散户投资者提供激励（就像在线赌场那样）。
  • 应防止零售客户借钱投资 DeFi 资产。
  • DPTSP 应保证投资者资金与公司资金分开存放。
  • 自我检测和报告任何内部利益冲突。
  • 加密公司在如何投资新资产方面的透明度。
  • 完善的客户服务基础设施。
  • 重要操作系统的强制紧急备份。

随着其他地区争先恐后地将消费者安全纳入他们的安全毯子，这些似乎很可能成为许多人的榜样。 

不祥的云层和闪电的风险

随着 300 名新员工踩踏美国国税局刑事部门的脚步声，人们怀疑他们的靴子是否能抵御即将到来的暴风雨。 除了美国国税局针对加密逃税者建立的明显“数百个”案件外，开创先例的法律案件正在等待敲定加密领域的木槌。 根据它们的解决方式，业内许多人认为它们在形成 DeFi 的未来形态方面至关重要。 

到目前为止，根据定义，投资任何类型的去中心化货币都是对审查较少的环境的投资。 对于大多数 DeFi 社区来说，隐私心态——即保持“远离网络”——是常态。 不过，正如 FTX 资产持有人所知，这种隐私是以您的存款无担保为代价的。

在写作时 Forkast, Michael Shing 笔记 就罪责而言，这会造成刀刃上的情况。 当几乎所有客户都使用假名连接，但其中一些是罪犯时，法律惩罚何去何从？ 在当前的法律框架下，没有任何地方可以将责任推卸给交易所运营商和所有者。

一大堆先例

目前正在发生的三个法律案件中，这种摩擦导致了积电，然后是雷击：FTX、Coinbase 和 Ripple。

在缺乏合规控制的情况下，运营商可以混淆自己的交易，这是 容易 在 Sam Bankman-Fried 的 FTX 和 Alameda Research 的案例中，为日常业务交易创造安全和更负责任的空间的监管是有道理的。 SBF 已经使这一点显而易见。 

就客户将如何受到影响而言，纽约立法者表示，Coinbase 在让客户遵守 KYC 要求方面只做了最低限度的工作——他们确定的最低限度实际上低于可接受的水平。 虽然一些需要符合 KYC 标准的公司使用替代数据来源，例如 社交媒体信用评分，为了让值得信赖的用户产生最小的摩擦，Coinbase 选择只采用最低摩擦的入职流程，而不是提高注册时的升级或动态摩擦的安全性。 这 100亿美元的错误 肯定会迫使 Coinbase 重新评估其风险偏好和入职流程，并可能拉动一些主流加密市场。 期待看到 Coinbase 现在实施的任何客户尽职调查 (CDD) 做法在世界范围内得到响应。 

最后，许多加密货币专家都在关注即将到来的裁决 美国证券交易委员会诉 Ripple (XRP) 诉讼 整个加密领域的未来。 该案件将决定加密资产是货币还是证券，后者属于法律框架，账面上已有更多监管。

法律纠纷的完美风暴

即将到来的风暴可能是迄今为止最动荡的一年，加密货币企业将如何保持干燥和偿付能力。 

立法者需要在翻腾、沸腾的海洋中航行，他们的船只最近看起来不适合航海，许多水手不太确定他们要去哪里，甚至不确定水到底是什么。 毕竟，这类虚拟金融产品理解起来比较复杂，其来龙去脉包括：

  • SBF 的贪婪（据称）摧毁了更大的 DeFi 生态系统。
  • 卢布在战时暴跌后，受到制裁、咄咄逼人的俄罗斯在加密领域投入了大量资金，并宣布了国有化加密交易所的计划。
  • 越来越多的企业被推向审查较少或至少加强审查的司法管辖区，使一些国家在税收和经济增长方面蒙受损失。
  • 许多世界政府计划发行自己的中央银行数字货币（CBDC）。

了解这一背景使得美国证券交易委员会和其他监管机构的一些犹豫是可以理解的。 在绘制硬线以塑造加密空间的未来之前，必须检查余额并完成计算。 然而，对于加密货币运营商而言，监管机构是否会允许他们通过更宽松的监管来保持头脑清醒，或者让所有人都沉没，并在他们都沉入海底时担心执法，还有待观察。

结论

制定一系列立法来围绕如此波涛汹涌的海洋设置边界似乎是一项艰巨的任务。 治理机构仍在探索他们需要在哪里下足功夫，以及需要付出多大的努力。

随着围绕加密监管的讨论愈演愈烈，以及加密文化最淫荡的例子被媒体展示，很难说争论的哪一方正在取得进展。 尽管严格的客户尽职调查似乎很明显会导致交易所利润率下降，但如今人类的贪婪正受到越来越多的压力，对监管安全的呼声也是如此。

由于全球金融立法者在经济繁荣与不资助战争和保护公民之间取得平衡，因此无论他们得出什么结论，似乎都需要加强尽职调查。 DeFi 交易员会明智地要么让自​​己合规，要么尝试游说监管适度。 否则，他们可能会发现自己在法律纠纷的海洋中感到无舵，风帆松弛，桨手决定弃船并获得其他编程工作。

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