Aave（LEND）评论：分散式贷款平台

在过去的几个月中，去中心化金融（DeFi）一直是加密领域的热门话题。 加密货币借贷协议，例如 复合肥产线, MakerDAO，并且Aave成为这种金融奇观的主要吸引力是有充分理由的。

自从我们改变了很多 盖的Aave 是在2019年XNUMX月，当时它仍被称为ETHlend。 案例和要点：自从重新命名和重新设计以来，它已成为最受欢迎的DeFi应用程序之一。

就在最近几个月中，Aave推出了DeFi中目前发现的一些最出色的功能，例如Flash贷款和利率转换。 随着开发团队逐渐朝着将Aave转变为成熟的分散式自治组织（DAO）的方向，LEND（它的本机令牌）在用例中的使用也有所扩展。

如您所见，Aave并非“仅仅是另一个加密货币借贷平台”，而是DeFi领域无可争议的领导者之一。

什么是Aave？

Aave（发音为“ ah-veh”）是一个去中心化的加密货币借贷平台。 实际上，这是第一个DeFi借贷协议，当它于2017年启动其第一个主网ETHlend时（这甚至在DeFi还没发生之前！）。

ETHlend / Aave的创始人 Stani Kulechov 非常热衷于与DeFi领域其他项目的领先开发商合作，并高度专注于确保该平台对加密货币内部和外部的机构和散户投资者具有吸引力。

简而言之，ETHlend是一种市场，借贷方可以在没有第三方的情况下协商条款。 您可以将其视为职位发布板，但可以选择贷款。 该平台取得了一定程度的成功，但团队认为他们“准备成为认真的玩家”在DeFi空间中。

这导致了Aave在今年XNUMX月的发布，当时Aave主网启动并向其用户引入了一个全新的协议，以及一些永久改变了DeFi的新颖功能。

Aave如何工作？

Aave允许用户以分散和不信任的方式借出和借用加密货币。 简而言之，不需要任何中间人，并且不需要使用您的客户（KYC）或反洗钱（AML）文档即可使用该平台。

简而言之，贷方将资金存入一个“池”，然后用户可以从中“借”。 每个池都预留一小部分资产作为储备，以帮助规避协议中的任何波动。 这也方便贷方在任何时候提取资金。

Aave提供17种不同的借贷资产，包括Dai稳定币（DAI），USD硬币（USDC），True USD（TUSD），Tether（USDT），Synthetix USD（sUSD），Binance USD（BUSD），以太坊（ETH） ，ETHlend（LEND），基本注意力令牌（BAT），Kyber网络（KNC）， 链环 （链接）， Decentraland （MANA），制造商（MKR）， 吉兆 （REP），Synthetix Network（SNX），包裹比特币（wBTC）和0x（ZRX）。

虽然这确实是一个令人印象深刻的清单，但并非所有这些都可以用作加密贷款的抵押品。

像该空间中的其他借贷协议一样，Aave提供超额抵押贷款，这意味着用户必须锁定一笔抵押品，该抵押品的金额（以美元计）大于被提取的金额。 该金额取决于资产，范围为50-75％。

如果用户抵押品的美元价值低于必要的抵押品阈值，则其资金将过账以进行清算，并且系统中的其他用户可以打折购买。 Aave用途 链环（LINK） 作为一个甲骨文来收集有关其平台上资产价格的数据。 利息是在第二秒累积的，您可以看到它实时增加。

节省利率

AAVE 提供两种利率：稳定且可变。 可变利率是根据资产池的利用率（换句话说，需求）通过算法确定的，其中给定池的利用率提高会导致贷方和借款人（以及副贷方）的利率提高。反之亦然）。

稳定利率是资产最近30天的平均利率。 在平台上借出或借出资产时，可以看到该利率历史记录。 您可以随时在稳定费率和浮动费率之间切换（您只需支付少量的ETH汽油费）。

储存代币

每当借入资金时以贷方或抵押品的形式将资金存入Aave时，都会向用户提供等值的 代币。 例如，如果您将100个DAI存入Aave，则将获得100个aToken。 这些令牌的功能是让您赚取利息。

每秒，根据您的资产的APR利率，一小部分相应的aToken被添加到您的以太坊钱包。 然后可以在取款时将这些资产换成Aave中等价的基础资产。

Aave解释性的贷款解释

短期贷款 是许多人认为是下一代金融的东西，可以说是迄今为止Aave对DeFi的最著名贡献。 这个有争议的功能使用户可以在没有抵押的情况下借入大量的加密货币。

在技​​术层面上这是如何工作的非常复杂，但是从概念上来说很容易理解。 必须在开采下一个以太坊区块时偿还借入的加密货币。 如果尚未偿还，则在该时间段内发生的每笔交易都将被取消。 每笔速记贷款需支付0.3％的费用。

鉴于可以借用资产的时间非常短，您可能会想知道此功能的用处。 信不信由你，鉴于此功能和DeFi都还处于开发初期，因此尚未完全意识到该功能的实用性。

暂时，快速贷款 有3个主要用例：在其他地方交易该资产以获利（也称为套利），为其他借贷协议中的贷款再融资或交换当前存放在其上的抵押品。

短期贷款使加密货币交易者可以做很多古怪的事情，主要是农场。 它们是如今成名的关键 复合产量农业 内在的技术 应用程序，一种DeFi协议聚合器。

更重要的是，Aave已使基本的代码公开发放贷款，这为许多其他可能性打开了大门，因为几乎任何其他以太坊开发人员都可以在其平台上实现它。 实际上，这就是为什么InstaDapp也能够提供该功能的原因。

保留LEND加密货币

2017年，当Aave仍被称为ETHlend时，它推出了一款 多轮ICO 其ERC-20代币LEND的价格为1.6美分。 在其1亿总供应量中，有超过1.3亿售出，筹集了16万美元。 该项目的创始人和开发商保留了大约23％的代币。

该令牌曾经并且将继续用于 支付费用 在协议上，这样做会被烧掉。 这意味着LEND令牌是通货紧缩资产。 尽管Aave还计划使用其LEND令牌进行治理，但在撰写本文时尚未实现。

避开路线图

为了与透明主题保持一致，Aave在网站的网站上明确定义了路线图 关于页面。 唯一的问题是，该项目将在今年XNUMX月结束，并且不会显示该项目的任何未来里程碑。

他们中的每一个都得到了满足，其中一些重要的问题包括成功启动协议，集成Chainlink oracle，增加对MyEtherWallet和Trust Wallet的支持以及 积分 Aave上的Uniswap市场，使交易者可以使用Aave的快速贷款做各种魔术。

关于Aave开发的大多数讨论都是关于将治理引入协议中的。 这将使LEND令牌的持有者在项目的未来中拥有发言权，将其转变为DAO。

虽然尚未正式宣布其确切机制，但最近 采访梅萨里，斯坦尼·库列霍夫（Stani Kulechov）表示，LEND的持有人将能够通过代币抵押来赚取贷款利息的一小部分。 放样的LEND令牌池也将用作该协议的紧急储备，少量清算以维持黑天鹅事件期间的稳定性。

Aave vs.Compound

Aave和Compound都是超抵押的加密货币借贷协议，并且以相同的方式有效地运作。 两者都将贷方的资产汇总到借贷池中，借款人可以从中借贷，他们都有自己的治理令牌，并且与MakerDAO一起使用 是最大的协议 在DeFi中的“管理资产”（AUM）方面。 话虽这么说，Compound的复杂性要低得多，因此它提供的功能几乎不及Aave那样多。

Aave提供稳定的利率，Compound不提供。 Aave允许您在稳定利率和浮动利率之间切换，Compound则不然。 Aave有短期贷款，Compound没有。 Aave拥有17个资产 借贷 化合物有9。 最棒的是，Aave允许用户借入更高比例的基础抵押品（75％比Compound的66.6％）。

从表面上看，作为加密货币借贷协议，Aave在客观上要比Compound更好。 但是，与Aave相比，Compound具有两个主要优点。 首先是它更加用户友好。

从根本上说，它没有提供那么多功能，这一事实使新用户更容易理解和导航。 其次，化合物通过给贷方和借方双方一小部分的资金，使用户更有动力参与该协议。 COMP令牌 每隔几秒钟。

划分两个项目的最后一个要素是，化合物本质上是“完成”的，而Aave才刚刚开始。 Compound处于将协议交付给社区的最后阶段，届时它将是一个完全可操作的DAO，绝对不会受到其原始开发团队的干预或影响。 Aave仅在今年启动，尚未实施成为DAO所需的社区治理。

借出价格分析

您可能会惊讶地发现，Aave的LEND代币的价格从未升至1美元以上。 LEND代币于2017年40月在加密市场首次亮相，并在一个月后开始的历史性牛市中席卷而来。 它达到了超过2美分的历史新高，随后跌至1美分以下，最终跌至2019美分，直到XNUMX年底。

您可能已经猜到，今年1月新Aave协议的引入使LEND令牌进入了轨道。 当DeFi真正开始升温时，它在今年14月从XNUMX美分的价格逐渐升值至XNUMX美分以上。

鉴于令牌作为协议支付费用的一种可选方式的用途有限，这给人留下了深刻的印象。 有趣的是，一旦推出LEND，治理的引入将对LEND的价格产生什么影响。

在哪里获得贷款

虽然LEND代币在大约十二个交易所中列出，但不幸的是，唯一享有盛誉的交易量最大的交易所是 Binance。 从市值来看，LEND代币的交易量相对而言为24小时，并且似乎其中有近一半是假的。

这种集中在单个交易所的低交易量可能会给一些严重的市场操纵敞开大门，因此在买卖LEND时要格外小心！

借出加密货币钱包

由于LEND是ERC-20令牌，因此可以将其存储在几乎任何支持以太坊的加密货币钱包中。 名单很长，但是最著名的数字钱包包括MyEtherWallet（web）， MetaMask （网络）， 出埃及记 （台式机和移动设备）和 原子钱包 （台式机和移动设备）。

硬件钱包包括Trezor，Ledger和KeepKey。 请注意，您只能使用少数几个钱包与Aave协议进行交互，其中包括MetaMask，Ledger和 Coinbase钱包.

我们对Aave的看法

Aave是一个非常有前途的项目，似乎已经在雷达下飞来飞去。 与其他DeFi借贷协议相比，它提供了大量功能，资产和开发工具，以允许其他人将这些相同的功能实现到自己的DeFi项目中。

最重要的是，它目前占据3^rd 作为一个全新的，尚未完成的DeFi借贷平台，这表明这仅仅是该项目及其LEND代币估值的开始。

话虽这么说，Aave也遭受困扰Compound和几乎所有其他DeFi借出协议的相同问题：谁会在加密空间之外实际使用它？

贷款即服务的优势在于，它使您可以借入比当前所拥有的更多的贷款，有时甚至更多。 除非您打算做些什么，否则借入少于您目前拥有的资产几乎是毫无意义的 DeFi魔术.

这使我们获得了快速贷款。 如果需要记住有关Aave的任何信息，它就是这个极其独特的功能。 支持Flash Flash的支持者认为（这是理所当然的），它使没有绝对资产的人们可以尝试快速获得DeFi的利润。

也许最著名的案例涉及“黑客” 谁使用了快速贷款 10美元的收益，通过套利获利近400万美元。 在经典金融中，做这种事情而又不招致巨额债务或风险是不可能的，这将打开一个全新的潜力世界。

此外，Aave的创始人Stani Kulechov似乎已经掌握了DeFi成为主流应用的必要条件。 在最近的一次采访，他指出，这全都归结为量化风险并使之对投资者（尤其是机构投资者）透明。

从根本上讲，风险是人们放弃加密货币的原因，而现实是风险是非常高风险且易变的资产类别。 但是，Kulechov相信，如果可以适当地传达和解释这种风险，那么它将最终带来整个加密货币领域一直在等待的采用浪潮。

最后，库莱霍夫（Kulechov）在谈到DeFi时注意到了一个非常重要的事情：您如何在没有集中结构的情况下激励和运营诸如客户支持之类的服务？ 这些问题也许就是为什么我们还没有看到有关LEND代币新代币经济学的可靠文档或解释。

Aave开发团队可能只是在创建一个管理协议，该协议与Flash贷款一样，具有很大的改变游戏规则的作用。 最重要的是，您可以打赌他们会 该代码 开源了！

通过Shutterstock拍摄的特色图片

免责声明：这些是作者的观点，不应视为投资建议。 读者应该自己研究。

资料来源：https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/