关键精华
- 链上数据有助于分析投资者行为并潜在地识别市场趋势。
- 虽然区块链数据为投资者行为带来了独特的视角，但人们还应该考虑技术和基本面分析，以做出明智的交易和投资决策。
- Phemex 是业内最受欢迎的加密货币交易所之一，提供大量有关链上指标的信息，帮助您成为成功的交易者。
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链上分析（也称为区块链分析）是获取公共区块链活动信息的新兴领域。
利用链上数据
对于不熟悉该技术的人来说，区块链是公共数据库，任何人都可以访问有关网络交易的信息（但不是交易者的身份）。
而 技术分析 链上分析侧重于资产的价格和数量，链上分析侧重于从区块链状态中提取数据，例如交易活动模式、代币所有权集中度、社会情绪或交易流。
这一分析领域出现在 2011 年，创建了名为 Coin Days Destroyed (CDD)，该指标用于验证在给定日期转移的代币的年龄，以衡量市场参与度。 从那时起，我们已经看到了更广泛的链上分析工具的创建（Glassnode 仅开发了超过 75 个链上指标）。
以下部分是加密投资者可以用来评估区块链活动的最有用和最广泛使用的链上指标的摘要：
未实现净损益 (NUPL)： NUPL 告诉我们整个市场是否持有未实现的利润或亏损。 根据 Lookintobitcoin.com, 未实现盈亏是通过从市场价值中减去已实现价值获得的。
市值是指代币的当前价格乘以流通中的代币数量。 已实现价值是每枚硬币最后一次移动时的附加值的平均值，乘以流通中的硬币总数。
通过将未实现盈亏除以市值，我们得到未实现净盈亏。
NUPL 大于零意味着投资者总体上目前处于盈利状态。 如果它小于零，则整个市场处于未实现亏损状态。
市场价值实现价值（MVRV）： Free Introduction 公 帮助预测了比特币的顶部和底部。 它决定了当前的市值是被高估还是被低估。 MVRV 的计算方法是每日市值除以已实现价值。
比率越高，越多的人通过出售代币获得利润。 反之亦然：比率越低，出售代币的人就越多。
资金费率和未平仓合约： 投资者使用这两个指标来衡量加密市场的兴趣水平。
资金费率是定期付款， 永久合同 (perps) 交易者必须支付维持未平仓头寸的费用。 永续合约是一种没有到期日的期货合约。 这些付款确保永续价格和现货价格定期一致。
另一方面，未平仓合约（基于交易量的指标）是所有未平仓期货合约的总和。 然而，未平仓合约并没有告诉我们合约是多头还是空头。 未平仓合约很有帮助，因为它显示了有多少资金流入市场，并结合价格趋势有助于预测市场顶部和底部。
花费产出利润率 (SOPR)： 这是另一个有助于衡量市场情绪的工具。 该比率表明投资者在给定时间是盈利还是亏损。 它是通过创建UTXO（钱包余额）时的美元价值除以使用UTXO时的价值获得的。
大于 XNUMX 的比率意味着，在特定时间范围内，更多的人正在出售硬币以获利。 相反，低于 XNUMX 的 SOPR 意味着与其购买价格相比，更多的代币正在亏本出售。
交换流程： 交易所流跟踪硬币进出交易所的运动。
当外汇流入占主导地位时，我们假设交易者出售他们的代币以保护收益。 大量资金流入可能表明熊市或修正的开始。
交易所流出可能表明代币购买者将其资产发送到自托管钱包以持有，因此造成交易所代币短缺并提高其价格。
结合链上分析和其他技术和基本面指标可以帮助投资者做出明智的投资决策。 苯丙胺 在一个中心提供所有这些知识，使用户能够充分利用他们的链上和交易技能，过滤掉噪音，并通过预测下一个市场走势来获利。
