无常损失,也就是 AMM 中流动性提供者的祸根,对于 Defi 中的每个流动性提供者来说都太熟悉了。 我们都希望它不存在,但不知道如何在不转向订单簿 DEX 的情况下实现它。
值得庆幸的是,似乎有一个项目以其在其平台 Bancor Network 上为用户提供全面保护和保险流动性提供的能力而自豪。 如果您一直在寻找无损失流动性挖矿的解决方案,那么 Bancor 可能会满足您的需求。
在本文中,我将探索当前的 Bancor V3,并讨论它与以前版本相比有何变化。 我还研究了 DEX 最近做出的某些决定以及它对用户的影响。 继续阅读以找出答案!
班科摘要
总部: | 分散 |
成立年份: | 2017 |
规定: | 无管制 |
支持的加密货币: | V3 支持大约 89 个令牌 |
原生代币: | BNT |
制造商/接受者费用: | 因池而异 |
安全性: | Bancor 有两个由 PeckShield 和 OpenZeppelin 发布的审计。 Certora 和 Chainsecurity 的另外两项审计尚未公布。 |
初学者友好: | 推荐有 Dapps 经验 |
KYC/AML 验证: | 不包含 |
法定货币支持: | 不包含 |
存款/提款方式: | 非监禁 |
什么是班科
Bancor网络 是建立在以太坊和 EOS 区块链上的去中心化交易所。 它通过其自动做市商智能合约系统和流动资金池促进其平台上的资产交换和交易。
除了大多数 DEX 提供的常规交易功能外,Bancor 还通过为用户提供两个关键功能而与众不同:
- 向资金池提供单边流动性的能力,以及
- 100% 防止无常损失
Bancor 还有一个名为“BNT”的实用代币。 BNT 代币既可用作奖励代币,用于允许持有人在收集的协议交易费用中提出索赔,也可用作治理代币,用于对 Bancor DAO 中提出的提案进行投票。 BNT代币 在其无常丢失保护功能中也起着关键作用(在文章后面解释)。
根据 德菲·拉玛(Defi Llama), Bancor 目前在以太坊生态系统内的总锁定总价值 (TVL) 中排名第 20 位,其平台上锁定的资产超过 238 亿美元。 在去年牛市的高峰期,Bancor 持有约 2 亿美元的 TVL。
Bancor 团队和历史
Bancor 网络由 Bancor 基金会监督,该公司由一群具有硅谷初创企业背景的以色列人于 2016 年创立。 Bancor 基金会总部位于瑞士楚格,并在以色列特拉维夫设有研发中心。
这使该公司在楚格新兴的区块链中心以及特拉维夫新兴的中东技术中心站稳了脚跟。 有趣的是,DEX 被命名为“Bancor”,以纪念约翰梅纳德凯恩斯在 1944 年布雷顿森林会议上最初设想的全球货币。
Bancor Network 于 2017 年正式启动,是第一个使用自动做市商 (AMM) 流动性池的去中心化交易所。 是的,你听到的是对的。 可以肯定地说,Bancor 已经在游戏中出现了很长一段时间。
然而,这意味着 Bancor 自成立以来也有时间进行各种发展。 Bancor Network 目前处于第三个版本,称为“Bancor V3”。 我们在一篇文章中广泛介绍了 V1 和 V2 去年发表的评论。 如果您想了解 V1 和 V2,请查看。
在本次审查中,我们将重点关注 Bancor V3。
Bancor V3 主要特点
Bancor V3“测试版”于 2022 年 3 月推出。它采用新的 Omnipool 架构,极大地简化了协议的合约,提高了效率和可用性。 Omnipool 允许网络上的所有交易在单个交易中发生。 Bancor V2 还修改和增强了 VXNUMX 的单边质押功能和无常损失保护功能。
目前,我们可以说 Bancor V3 有两个使其与其他平台不同的关键特性。 让我们详细看看它们,看看 Bancor V3 与 V2 有何不同。
单边流动性质押
Bancor 旨在限制永久性损失对其用户的影响。 Bancor 的 Single-side Liquidity Staking 功能允许投资者通过限制其对单一代币价格波动的风险敞口来实现这一目标,从而最大限度地发挥其上涨潜力。
通常,当投资者向池提供流动性时,他们必须为池中的两种资产提供相等的权重。 但是,在单边流动性质押功能下,投资者可以将其贡献限制在单个代币上,Bancor Network 将添加池的另一边。 这是可能的,因为 V3 的 Omnipool 架构。 在这种架构下,平台列出的所有代币都保存在一个智能合约中,该合约从其持有的资产中计算和交换代币。
单面流动性质押功能根据平台在过去一周对该资产的平均费用显示预期回报率。
在 Bancor V2 下,用户对可以存入单边质押奖励的代币数量有上限。 Bancor V3 取消了此限制,允许用户在该功能下存入无限数量的代币。
永久损失保护
如果您曾经在去中心化交易所提供过流动性,那么您很可能亲身经历过无常损失。 这很糟糕,不是吗?
好吧,您会很高兴听到 Bancor 的无常损失保护功能。
对于外行来说,在了解无常损失之前,需要了解流动性挖矿的过程。 当用户决定使用他们的代币来提供流动性并挖掘奖励时,他们基本上将两个代币的价值相等的美元存入相同资产的池中。 现在,使用该平台的人可以将他们的代币与池中的代币交换以获得即时流动性,从而消除对交易对手的需求。
但这对流动性提供者意味着,随着代币的价格随着时间的推移而波动,您从池中提取时收到的代币的相对数量将因套利活动而变化。 这可能意味着您最终获得的利润将少于您持有代币时所获得的利润。 这种相对损失称为“无常损失”。
流动性矿工讨厌它。 它驱使他们在动荡的市场条件下无法提供流动性。 然而,Bancor 的无常损失保护功能解决了这个问题。 根据该功能,流动性矿工可以保证通过协议拥有的 BNT 代币获得其无常损失的价值。
Bancor 提供两种类型的无常损失保护计划,
- Bancor 无常损失 (IL) 保护
这是 Bancor 的事实上的损失保护计划。 Bancor 通过使用协议费用收取资金购买市场上的资产来补偿用户的无常损失。 如果这还不够,Bancor 会向用户提供协议拥有的 BNT 代币以弥补损失。 Bancor 的 IL 保护旨在以更具成本效益和用户友好的方式补偿用户,作为即时保险单,免费。
损失保护需要 7 天的冷却期和 0.25% 的退出费(由 DAO 调整)。 Bancor V3 从抵押代币的那一刻起立即提供全面的无常损失保护,相比之下,V2 仅在提供流动性 100 天后才提供 100% 保护。
- 外部永久损失保护
Bancor 上的代币列表是经过许可的,这意味着 DAO 必须将代币列入白名单才能在平台上进行交易。 由于 DAO 赔偿平台上的所有无常损失,这使得代币上市过程非常严格。 然而,Bancor 的外部无常损失保护计划允许项目为其用户分担部分无常损失保护责任,从而使项目在获得白名单方面获得优势。
注意:由于当前的市场状况,Bancor 于 19 月 XNUMX 日暂停了其无常损失保护计划。 一旦市场状况相对稳定和改善,预计将重新启动。 如果您决定使用该平台的永久丢失保护功能,请仔细检查程序的当前状态。
班科费用
Bancor 对网络上的每个流动资金池收取不同的费用。 鉴于网络上可用的令牌数量,不可能在此处列出它们。 因此,我将留给您自己检查的方法。
第 1 步 - 转到 信息合约的 Etherscan 页面
第 2 步 - 在“读取为代理”选项卡上调用“tradingFeePPM”功能(列表中的第 27 位)
第 3 步 - 检查您要交易的代币是否在 Bancor 网络上列出。 如果是,请从 CoinMarketCap 中找到其合约地址并将其粘贴到“tradingFeePPM”函数中。
第 4 步 - 单击“查询”。 您现在应该有一个显示的数字。 例如,DAI 流动性池显示的值为 10000。这 10000 转化为 1% 的交易费。 如果显示的值为 2000,则交易费为 0.2%,以此类推。
这应该让您了解协议对不同池收取的费用。 协议的所有费用由
我知道这似乎有点乏味。 但似乎没有更简单的方法。 我问。
除了交易费用外,还有从协议中移除流动性的提款费用。 提款费为 0.25%,有 XNUMX 天的冷却时间。
Bancor KYC 和账户验证
Bancor 在其平台上没有任何 KYC 或账户验证措施。 使用该协议的唯一要求是自托管 浏览器钱包 or 硬钱包 和一些 ETH 来支付网络费用。
班科安全
Bancor 发布了两项审计 啄盾 和 OpenZeppelin. Certora 和 Chainsecurity 的另外两项审计尚未公布。
Bancor DAO 还有一个多重签名钱包。 在紧急情况下,Bancor DAO MSIG 可以调用“暂停”函数来暂停整个协议。 只要“暂停”仍在进行,在协议“取消暂停”之前,就不能进行存款、取款或交易。 这可能会被 Gnosis safe 2 钱包调用。
Bancor 上可用的加密货币
Bancor 上的代币列表需要得到 Bancor DAO 的批准。 Bancor V3 目前有 列出了 89 个代币 在平台上
Bancor 交易平台设计和可用性
Bancor Network 拥有流畅的 UI,对 DEX 的功能进行了简单的排列。 用户可以轻松访问主页顶部的交易界面。 主页还包含指向治理和投资组合页面的链接。
交易界面还有一个洞察窗口。 洞察窗口向用户显示选择交换的资产的当前市场趋势。
“赚取”页面允许用户访问 Bancor 的单边流动性抵押功能。 它显示了列入白名单的代币列表及其相关利率。 显示的利率是从该流动资金池中赚取的协议费用的平均值。
“投票”页面显示用户必须经过哪些步骤才能对治理决策进行投票。 它还特别提到治理投票只给予 vBNT 质押者。 vBNT 是通过在质押池中质押 BNT 获得的。
投资组合页面显示您已抵押的各种代币。 它对于拥有多个代币股份的交易者特别有用,因为它可以帮助他们理清混乱。
Bancor的存款和取款
Bancor 是非托管的。 平台上唯一可用的存取款功能是单面流动性质押功能。 用户移除流动性需要支付 0.25% 的提款费。
Bancor 代币 (BNT)
Bancor Network 有两种原生代币——BNT 和 vBNT。
公用事业
BNT 代币用于补偿平台用户的无常损失。 它部分代替质押的代币支付。 另一方面,vBNT 代币是平台的治理代币,通过质押 BNT 代币获得,从而复合用户的回报。
代币供应和排放
BNT 代币具有弹性和动态供应。 该协议自动燃烧或铸造平台上当前交易活动或赎回活动传递的代币。 目前,流通量为 262 亿个 BNT 代币,市值为 139 亿美元。
价格历史
BNT 代币于 2017 年在 ICO 以每个代币 3.92 美元的价格推出。 它目前的交易价格为每个代币 0.53 美元,并在 10.00 年 10 月 2018 日创下历史新高 0.117415 美元,在 13 年 2020 月 8 日创下历史新低 XNUMX 美元。BNT 在过去 XNUMX 个月中一直处于下跌趋势,这是主要是因为当前的宏观熊市状况。
BNT在哪里买?
BNT 目前可以在中心化和去中心化交易所购买。 下面列出了可用的市场
去中心化交易所- 班科去中心化交易所
我可以质押 BNT 吗?
是的,您可以在赚取页面上质押 BNT 以获得 Bancor 的治理代币 vBNT。
Bancor 客户支持
Bancor 是由 Bancor DAO 维护的去中心化交易所。 大多数关于 DEX 的决定都是通过平台上的治理投票做出的。 这包括费用变更、即将到来的更新和代币白名单。
虽然可能没有任何传统意义上的客户支持,但用户可以在项目的 Discord 或 Telegram 频道中解决他们的疑问或疑问。 Bancor 拥有活跃的社交媒体,用户和模组不断出现在其论坛中。
Bancor V3 顶级福利已审核
- 无限单面质押- 以单一代币提供流动性并赚取收益。 无需配对 50/50 或购买其他资产。 没有存款限制。
- 单一 BNT 池- 一个可以质押 BNT 并从整个流动性池网络中获得收入的地方。
- 即时无常损失保护- 从您的代币被质押的那一刻起,您将获得 100% 的永久损失保护。 无需等待 100 天即可获得全面保护。
- 自动复合奖励- 交易费用和奖励的收益是自动复利的,实现了真正的“一劳永逸”的质押体验。
- 双重奖励- 由于第三方代币计划激励了 Bancor 的流动性,用户现在可以同时获得 BNT 和非 BNT 奖励,这些奖励是自动复利且永久无损失的。
- 较低的汽油费- 新的 Omnipool 架构允许一步而不是两步处理交易,从而产生更有效的交易路线。 Omnipool 显着简化了协议的合约架构,降低了存款和取款 gas 成本。
- 智能投资组合- 重新设计的前端界面让您所存代币的实际净收益(“LP vs. HOLD”)完全透明。
风险
Bancor V3 的主要卖点是其单面质押池和无常损失保护功能。 然而,它实现这一目标的方式是使用协议持有的流动性或通过铸造新的 BNT 代币来赔偿用户。 这带来了有关熊市期间平台可持续性的问题。
就在几天前的 19 月 XNUMX 日, Bancor宣布 它暂时中止了无常损失保护功能,直到更好的市场条件到来。 该平台的用户明显感到被背叛了,因为他们完全依靠 Bancor 来赔偿他们的无常损失。 该平台的一些质押者在 DEX 中持有他们的代币超过 2 年。 听到他们的代币不再受到保护并且提款显示他们的初始存款减少了 50% 时,他们感到震惊。
Bancor 审查结论
Bancor 无疑是一个有趣的项目,并且可以说是最重要的 Defi 项目之一,因为该平台是 2017 年第一个推出 AMM 的 DEX。它不断创新并提高其他协议的标准。 虽然无常损失保护功能绝对引人注目,但在当前市场条件下,许多协议和项目已经开始违约流动性。 BNT 在牛市期间是一个伟大的项目,但熊市则完全不同。 我们只需要坚持下去,看看它是如何前进的。
Bancor 常见问题解答
Bancor 的可靠性如何?
目前,Bancor 网络由 Bancor DAO 监督。 Bancor 最近暂停了其永久性损失保护功能,这让用户陷入了困境。
Bancor 比 Uniswap 好吗?
Bancor 是希望规避无常损失的用户的最佳选择, Uniswap 更适合寻求稳定且更便宜的掉期费用的个人。
Bancor 网络安全吗?
Bancor 发布了两项审计 啄盾 和 OpenZeppelin. Certora 和 Chainsecurity 的另外两项审计尚未公布。 Bancor DAO 还有一个多重签名钱包。 在紧急情况下,Bancor DAO MSIG 可以调用“暂停”函数来暂停整个协议。
Bancor (BNT) 是一项不错的投资吗?
BNT是一种具有弹性供应的代币,通过铸造和销毁的方式为用户提供补偿流动性。 这创造了稳定不断增加的代币供应。 就在去年 70 月,BNT 的流通供应量为 262 万个代币。 如今,该代币的流通供应量为 3 亿个。 这几乎是一年内增长的 XNUMX 倍。 这降低了代币的价格升值潜力。
缺点
- 流动性问题
- 不一致的交易费用
Bancor 网络评论
优点
Omnipool 架构
单边质押池
永久损失保护
自动复合奖励
缺点
流动性问题
不一致的交易费用
该职位 Bancor 评论:无常损失保护器? 最早出现 硬币局.
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