超越代币经济——融合如何将私人投资带入 DeFi

去年，无论以何种标准衡量，DeFi 的增长轨迹都非常引人注目，从不足 1 亿美元增长到峰值 85亿美元以上 2021 年 XNUMX 月。此外，创新、投资和对 DeFi 的兴趣不断增加，显示出彻底改变整个金融市场的巨大前景。 在《金融时报》上撰文 今年 1 月，当时的货币代理审计长、现任币安美国首席执行官布莱恩·布鲁克斯 (Brian Brooks) 表示，他相信“自动驾驶银行”的出现将比我们想象的时间更短。

然而，如果这要成为现实，首先需要克服几个关键障碍。最重要的问题之一是目前加密货币和现实世界资产之间存在的隔离墙。尽管增长令人印象深刻，但 DeFi 几乎完全专注于加密货币市场，代表着 比例很小 世界上所有的财富。因此，资产代币化可能是实现主流 DeFi 应用愿景的最重要的发展。

融合——为 DeFi 代币化现实世界资产

收敛 是一个旨在抓住这一机会的 DeFi 协议，它认为颠覆时机已经成熟的投资领域之一是私募股权。 Convergence 开发了一个用于包装代币的专有层，从而提供了现实世界资产和 DeFi 生态系统之间的网关。它被称为 ConvO，它铸造的代币被编程为在买家之间转移所有权的经济利益。

该项目还运营一个自动化做市商，旨在支持价格发现和减少利差，以及资产所有者可以创建产品以吸引流动性提供者的资金池。

使用该协议，任何想要筹集私人融资的人都可以打包他们的现实世界资产，例如公司股权，并在 Convergence DEX 上为他们创建一个流动市场。

无论是在加密领域还是更广泛的市场，在私人融资中实施 DeFi 类产品都有令人信服的理由。使用代币为初创公司众筹的想法在加密货币领域并不是什么新鲜事，但它已经经历了自己的演变。

从股权投资角度来看毫无意义的ICO模式，出现了证券通证模式。从技术和监管角度来看，由于缺乏二级交易基础设施，向投资者传递股权的证券型代币大多未能引起市场的关注。

Convergence 等协议解决了技术方面的问题。从监管角度来看，也出现了积极的进展迹象。 5月，新加坡Cyber​​dyne科技交易所 推出 作为世界上第一个受监管的资产支持代币数字交易所。今年，瑞士还将完成其开创性的“区块链法”于 8 月推出，最后一部分涵盖数字资产的二级交易。

然而，Convergence 是首批推出 DeFi 协议的公司之一，该协议允许资产支持代币的去中心化发行和交易，完全由在区块链上运行的智能合约进行管理。

为流动性不足的市场带来新的流动性

寻求私人投资的加密项目通常会为投资者分配原生代币。然而，这些代币通常会被锁定以防止倾销。这个问题反映了私人融资市场中一个更广泛的问题——投资者往往长期被非流动性资产束缚。即使有能力出售且有意愿购买者，也没有买家和卖家聚集的交易所或平台，这使得价格发现变得困难。

因此，私募融资成为 DeFi 自动化做市商和激励流动性池的绝佳选择。 Convergence 的端到端解决方案允许资产所有者铸造其代币并为其创建开放、流动性强的市场，而无需申请在中心化交易所上市。

分割化带来了增强流动性的进一步潜力。目前，私募股权市场几乎是机构投资者的专属领域，个人投资者没有任何投机机会。去中心化金融的开放性意味着 Convergence 对所有人开放。然而，代币化资产的分割意味着即使资金最少的投资者也可以购买他们感兴趣的初创公司或企业的股份。

自动驾驶银行的想法确实是一个有趣的想法，但它们不会简单地完全成形。由于先行者采取了必要的大胆步骤，将当今的 DeFi 协议与现实世界价值的资产和市场连接起来，它们将会不断发展。

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资料来源：https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/