比特币攻击终极庞氏骗局

中央管理的货币类似于庞氏骗局，需要越来越反乌托邦的措施才能维持下去。

比特币攻击终极庞氏骗局

谁在运行终极庞氏骗局，我们如何阻止它？

庞氏骗局 这是一个简单的概念。

“庞氏骗局是一种投资欺诈，用从新投资者那里收集的资金向现有投资者支付。庞氏骗局的组织者经常承诺投资您的资金并在风险很小或没有风险的情况下产生高回报。但在许多庞氏骗局中，诈骗者并不将钱用于投资。相反，他们用它来支付那些早期投资的人，并可能为自己保留一些。

“由于合法收入很少或根本没有，庞氏骗局需要源源不断的新资金才能生存。当招募新投资者变得困难，或者大量现有投资者套现时，这些计划往往会崩溃。”

如果我们用 贷款人，我们可以看一下类似类型的庞氏骗局。让我们看一个例子：假设 Acme Corp 以 1 万美元的资产为其提供一年期 10 万美元的贷款。他们花了这 1 万美元，但仍然需要偿还银行 1 万美元加上 5% 的利息。因此，Acme 又申请了 2 万美元以上的贷款，偿还了第一笔贷款，并另外保留了 1 万美元用于第二年的支出。第三年，Acme 欠下 2 万美元加上利息，因此他们取出了 3 万美元，加上足够支付去年贷款的金额，第三年还有 1 万美元可供支出。

只要贷方仍然愿意向 Acme 放贷，只要 Acme 的利率低于其资产增长率，从技术上讲，这种情况就可以继续下去。 Acme 甚至可以用借来的钱购买更多资产，进一步推动这台机器的发展。

从图表中可以看出，缺点是 Acme 每次申请新贷款时，其总债务负担都会增加并接近其资产总价值。如果 Acme 的债务负担超过 Acme 资产的价值，Acme 的债权人将要求收回资金，而 Acme 的价值（其整个存在以及对其的所有投资）将在一夜之间归零。这种情况可能是由于利率上升或资产价值下降而发生的，即使后者是在某些灾难期间发生的短时间内。

为了使 Acme 的无限赚钱机器保持稳定运行， 利率 贷款金额必须低于 资产增长率。如果这种情况持续下去，旧债就可以用新贷款偿还。然而，Acme 一直面临着来自 低迷。如果资产价值低于 Acme 的债务负担，债权人就会找上门来——而 Acme 最好有一个很好的解释，以防止债权人退出并让 Acme 身无分文。

Acme 运行无限货币机器的时间越长，Acme 及其资产的名义价值就越高，当突然提款触发债权人追加保证金时，他们及其投资者的损失就越大。举一个现实世界的例子，看看中国最大的公司之一恒大：

从文章中 “金融时报”一位不愿透露姓名的恒大高管表示：“‘以我们有限的资源，我们无法偿还这么多债权人’。” “我们将让法官决定谁获得报酬以及获得多少报酬。”

看起来像是一场危险的游戏，但 Acme 只是一家公司。我们可以看看整个经济中的这种庞氏行为吗？

全球无限赚钱机器

Acme 的例子说明了无限金钱机器庞氏骗局是如何运作的，并为我们提供了一种从外部发现它的方法：债务资产比率。

如果世界是一家公司，国内生产总值（GDP）将类似于该公司的“资产”——其所有资本和生产活动的总和。感谢国际货币基金组织 (IMF)，我们可以检查全球债务与 GDP 比率的状况。

就像 Acme 一样，世界各地的债务与 GDP 之比都很高，有时甚至超过 100%！这意味着整个全球经济都面临着巨大的风险 系统性风险，而且情况只会变得更糟。

为什么我们会看到系统性风险不断增加，我们能采取什么措施？

要回答这些问题，我们需要从利率开始。

利率之神

利率可以被认为是货币的时间价值——借款人在一段时间内借钱所支付的金额。这与任何其他租赁服务类似，例如汽车租赁；贷款总额是汽车，利率是表示您租车所支付金额的一种方式。就像任何其他商品或服务一样，服务提供商对客户的竞争和重复交易可能会导致贷款的“市场价格”，就像不同汽车租赁公司的类似服务的价格往往会趋同一样。

然而，在我们的现代经济中，我们赋予利率神圣的地位，允许央行行长而不是自由市场的参与者来设定这些利率。美联储等中央银行利用其对储备货币创造和销毁的垄断地位来改变利率，这些央行利用储备货币在商业银行体系内买卖资产。这些动作虽然复杂，但 陈述的意图 是影响经济中所有其他利率的上升或下降。

因此，中央银行控制着庞氏无限货币机器的一个关键杠杆：利率。

他们用这个杠杆做什么？稳步降低利率。

正如我们从 Acme 的例子中所记得的那样，较低的利率使庞氏骗局的无限货币机器更容易运行，这意味着更多的公司和整个全球经济面临系统性风险。然而，无限的货币机器还要求资产价值的稳步增长速度快于利率，且经济衰退受到遏制。

资产怎么了？

一切集会

从账面上看，资产价值正在飙升。看起来棒极了，直到你考虑到这意味着无限金钱机器庞氏骗局以及随之而来的系统性风险有很大的空间。

资产价值背后的故事揭示了这种快速上涨的根源。随着央行行长和政府共同努力降低利率并提供更多信贷，他们正在激励储户将储蓄从低风险资产（如储蓄账户）转移到高风险资产（如公司股票）。

随着时间的推移，这使得标准普尔 500 指数和类似指数进入新的储蓄账户。年轻一代知道这一点，因此，我们看到通过 Robinhood 等应用程序对股票市场的参与度创历史新高。被动投资策略——如 ETF——参见 创纪录的人气 以及。

今天购买公司股票的储户正在扩大该公司的利率和资产价值增长之间的差距，使他们更容易启动和维持无限的货币机器。如果我们观察整个美国经济，我们可以看到利率和资产价值是如何分化的，这为个人和企业无限地以其资产借贷提供了机会。

因此，利率保持在较低水平，结果资产价值被推高，解决了我们无限货币机器的三个部分中的两个问题。然而，波动性仍然代表着对无限货币机器的强有力的制约，因为足够的回撤可以立即结束整个诡计。聚会怎么还没结束？

消除经济衰退

资产价值的下滑危及了债务驱动的无限赚钱机器。这使得经济低迷甚至阻碍了开启无限金钱机器庞氏骗局。不幸的是，由于央行和政府准备在经济低迷时期进行干预，这种威慑力现在已成为历史的遗迹。

当经济低迷到来时，央行和政府共同努力，利用政府债务和新印制的现金来维持资产价值。例如，“确保银行的偿付能力”意味着防止其债务负担超过其资产价值——保持其无限的货币机器运转。

银行往往是政府救助的第一批受益者，但不是最后受益者。每次危机发生时，央行和政府都会向经济领域进一步注入更多资金。

因此，低利率推动资产价格高速增长，扩大了庞氏骗局无限货币机器生长和发展的肥沃土壤。经济衰退通常会让这些庞氏骗局破产，但我们看到政府介入，用更多信贷来救助他们。这反过来又会推高资产价格，如此循环下去。

我们能否要求我们当选的官员停止压低利率、救助那些承担过多债务的人，而让经济衰退自然发展？

让我们停下来吧

如果中央银行和政府不再通过降低利率和债务货币化来让信贷变得越来越容易，我们就可以结束这种庞氏骗局行为，回到互相出售有用商品和服务的经济。

问题出在哪里？

中央银行和政府 不能 停止举债和印钞，因为我们的货币本身就是庞大的无限货币机器庞氏骗局的关键部分。

美元和当今流通的所有其他主要货币 菲亚特 货币，中央银行和政府能够共同努力创造更多的货币单位。实际上，新的货币单位是通过中央银行向银行或政府以及银行向个人和企业提供贷款而创造的。我们每天使用的货币实际上是 债务 由个人、企业和政府持有。

这个无限货币机器的来源是中央银行。公司或个人需要向贷款人证明他们是有信誉的，但中央银行是一种特殊类型的贷款人。该贷方不承担借出货币的任何成本，因此他们可以随时随地以任何利率借钱给任何人。政府利用这个特殊的贷款人作为他们真正的无限货币机器。他们甚至承认这是一台无限的赚钱机器！

中央银行及其印钞机制造了利率下降和 GDP 增长的假象。当央行压低利率时，他们就是在向经济注入新货币。这种货币以不同的速度和时间流通并推高所有商品的价格。结果，GDP 向上浮动。

难道我们不能针对这次通货膨胀来调整GDP吗？可悲的是没有。没有经济学家或超级计算机能够解析市场价格变动的复杂性，以说明 GDP 增长的百分比来自实际生产率，而不是更多货币单位的流通，从而推高价格。如果有人可以，他们将通过完美的金融市场交易一夜之间成为世界上最富有的人。

然而，中央银行及其法定货币与中央银行有同样的致命弱点。 庞氏骗局:

“由于合法收入很少或根本没有，庞氏骗局需要源源不断的新资金才能生存。当招募新投资者变得困难，或者大量现有投资者套现时，这些计划往往会崩溃。”

如果央行和政府停止印钞，或者对其债务或货币的需求下降，整个策略就会崩溃。

政府如何确保对其债务或货币的需求？

决定需求以维持庞氏骗局的继续

债务超过资产的公司或个人必须和平地申请破产并结束整个愚蠢的行为。一旦人们开始意识到法定货币体系的空洞性，政府也会同样垮台。然而，我们允许政府使用武力，并且在许多情况下放弃了我们作为公民抵抗武力的能力。

当人们意识到这一点时，为了让庞氏货币继续存在，政府必须限制自由或使用暴力。

法定货币法和税收是政府限制自由和使用暴力以支撑其货币体系的一种方式。通过要求以本国货币纳税，政府能够支撑公民获取本国货币的需求，然后将该货币退出流通。现代货币理论的支持者对此非常直接，认为税收的目的是 控制通货膨胀 通过吸走系统中的流动性。确保这些策略发挥作用的后盾是什么？如果你不遵守规定，那个政府的警察会很乐意把你关起来。

想象一下，您决定不再向一家公司贷款，因为您认为他们没有偿付能力，而该公司的一名员工给您戴上手铐，然后将您扔进牢房。谁会错呢？

各国政府还可能在国际舞台上动用军事力量来应对庞氏骗局的威胁。美国政府特别擅长利用军事力量——或者只是军事力量的投射——来保护美元体系免受威胁。当其他国家挑战国际市场上对美元的需求时，例如石油市场上的美元需求，导弹就会开始飞行。这就是下面这个表情包背后的真相。

随着政府陷入更深的债务，它将需要采取更严厉的措施来确保法定货币庞氏骗局继续存在。这将意味着更高的通货膨胀、更高的税收、更严格的控制以及战略性地利用政府的暴力支持。他们会增加 税, 抓住 资产， 紧缩 监控 乃至 ”借记美联储账户当通货膨胀不可避免时 加速。与此同时，最终崩溃的严重性将会加剧。

如果政府不帮助我们摆脱伤害我们所有人的体系，我们自己能做什么呢？

我们自己终结庞氏骗局

值得庆幸的是，作为地球公民，我们可以集体解决这个问题——不是通过投票或联合国决议，而是通过个人行动，停止参与政府在我们周围建立的机器。

我们已经被这样的信息轰炸：贪婪的富人和资本主义本身应该为我们的社会弊病负责，但现在我们知道他们只是遵循政府主导的庞氏骗局所支持和鼓励的剧本和策略。

具有讽刺意味的是，这些信息促使人们将更多权力交给政府，而政府被视为控制私营部门过度行为的唯一答案。结果是问题加剧，而不是解决，因为以政府为中心的货币体系是这些问题的根源。

值得庆幸的是，取消法定货币庞氏骗局的资金并消除我们世界的灾难性系统性风险已经在进行中。日复一日，人们选择退出破碎的金融体系，进入一个不受政府影响、供应固定的新金融体系：比特币。

比特币网络的存在和发展对一个必须施加更多控制并增加系统性风险才能生存的系统提出了挑战。这个制度会让我们更加努力地工作，却赚更少的钱，只是为了让庞氏骗局继续下去。每个选择持有比特币而不是政府可以扣押或贬值的资产的人都在尽自己的一份力量来废除该计划。

你会成为其中的一员吗？ 

这是 Sidd 船长的客座帖子。 表达的意见完全是他们自己的，不一定反映 BTC Inc 或 比特币杂志.

来源：https://bitcoinmagazine.com/business/bitcoin-attack-ultimate-ponzi-scheme