Black Stone Minerals, LP 公布 2023 年第四季度和全年业绩； 为 2024 年提供指导

休斯顿--(BUSINESS WIRE)--(美国商业资讯)--Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM)（“Black Stone Minerals”、“Black Stone”或“公司”）今天宣布其第四季度和全年的财务和经营业绩2023 年，并为 2024 年提供指导。

2023年第四季度亮点

• 2023 年第四季度的矿产和特许权使用费产量为 38.9 MBoe/d，比上一季度下降 3%；本季度总产量（包括工作权益量）为 41.1 MBoe/d
• 该季度净利润为 147.6 亿美元。该季度调整后 EBITDA 总计 125.5 亿美元
• 第四季度可分配现金流为 119.1 亿美元，较 4 年第三季度下降 2023%，连续第七个季度超过 100 亿美元
• Black Stone 宣布 0.475 年第四季度每单位分配 2023 美元。所有单位的分配覆盖范围为 1.19 倍
• 本季度末总债务为零；截至 16 年 2024 月 102.9 日，债务总额保持为零，现金为 XNUMX 亿美元

全年财务和运营亮点

• 2023 年矿产和特许权使用费量比上一年增长 9%，达到平均 37.4 MBoe/d； 2023 年全年平均产量为 39.8 MBoe/d
• 报告的 2023 年净收入和调整后 EBITDA 分别为 422.5 亿美元和 474.7 亿美元
• 现金分配增加 9%，从 1.745 年全年的每单位 2022 美元增加到 1.90 年全年的每单位 2023 美元
• 2023 年消除未偿债务

管理评论

Black Stone Minerals 董事长、首席执行官兼总裁 Thomas L. Carter, Jr. 评论道：“我们以强劲的季度结束了这一年。尽管天然气市场充满挑战，但我们仍能够保持最高的分配，没有任何未偿债务。我们预计，由于天然气价格持续低迷，2024 年将面临阻力，但液化天然气出口增长的长期前景以及库存寿命较长的资产基础将在未来十年使单位持有人受益，这仍然令我们感到鼓舞。”

季度财务和经营业绩

生产

Black Stone Minerals 报告称，38.9 年第四季度的矿物和特许权使用费产量为 95 MBoe/d（2023% 天然气），而 40.3 年第三季度为 2023 MBoe/d。40.0 年第四季度的矿物和特许权使用费产量为 2022 MBoe/d。 2023 年第四季度。XNUMX 年第四季度的矿物和特许权使用费产量受益于二叠纪和谢尔比海槽新井的投产。

2023 年第四季度的工作权益产量为 2.2 MBoe/d，较截至 4 年 2.3 月 30 日的季度的 2023 MBoe/d 下降 5%，较该季度的 2.1 MBoe/d 增长 31%截至2022年XNUMX月XNUMX日。工作权益产量总体持续下降与公司将其工作权益参与权转包给第三方资本提供商的决定一致。

41.1 年第四季度报告的总产量平均为 95 MBoe/d（73% 矿物和特许权使用费，2023% 天然气）。截至 42.6 年 42.1 月 30 日和 2023 月的季度平均总产量为 31 MBoe/d 和 2022 MBoe/d分别为 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日。

已实现价格、收入和净收入

截至 35.03 年 31 月 2023 日的季度，公司每桶油当量的平均实现价格（不包括衍生品结算的影响）为 2 美元。这比 34.30 年第三季度的每桶油当量 2023 美元增长了 31%，与去年同期相比下降了 50.67%。 2022 年第四季度为 XNUMX 美元。

Black Stone 公布 132.6 年第四季度石油和天然气收入为 60 亿美元（2023% 为石油和凝析油），较 1 年第三季度的 134.5 亿美元下降 2023%。2022 年第四季度石油和天然气收入为196.2 亿美元。

该公司报告称，54.5 年第四季度商品衍生工具收益为 2023 万美元，其中包括已实现和解收益 17.1 万美元，以及由于 Black Stone 衍生品头寸价值变化而产生的 37.4 万美元非现金未实现收益。四分之一。 Black Stone 公布截至 26.9 年 31.4 月 30 日和 2023 年 31 月 2022 日的季度商品衍生工具亏损分别为 XNUMX 万美元和收益 XNUMX 万美元。

3.8 年第四季度的租赁奖金和其他收入为 2023 万美元，主要与 Granite Wash、墨西哥湾沿岸和海恩斯维尔区块的租赁活动有关。截至30年2023月31日和2022年2.2月2.8日的季度的租赁奖金和其他收入分别为XNUMX万美元和XNUMX万美元。

截至 31 年 2023 月 30 日、2023 年 31 月 2022 日和 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日的季度不存在减值。

该公司报告截至 147.6 年 31 月 2023 日的季度净收入为 62.1 亿美元，而上一季度的净收入为 31 万美元。 截至 2022 年 183.2 月 XNUMX 日的季度，净收入为 XNUMX 万美元。

调整后的EBITDA和可分配现金流量

2023 年第四季度调整后 EBITDA 为 125.5 亿美元，而 130.0 年第三季度为 2023 亿美元，131.7 年第四季度为 2022 亿美元。截至 31 年 2023 月 119.1 日的季度可分配现金流为 30 亿美元。截至2023年31月2022日和124.4年125.3月XNUMX日的季度，可分配现金流分别为XNUMX亿美元和XNUMX亿美元。

2023 年探明储量

预计 2023 年底石油和天然气探明储量为 64.5 MMBoe，比 1 年底的 64.1 MMBoe 增加 2022%，其中天然气约占 70%，探明已开发产量占 89%。 截至 1,019.5 年底，贴现未来净现金流的标准化计量为 2023 亿美元，而 1,665.0 年底为 2022 亿美元。

独立的第三方石油工程公司 Netherland, Sewell and Associates, Inc. 在 10 年 31 月 2023 日评估了 Black Stone Minerals 对其已探明储量和 PV-78.21 的估计。这些估计是使用每桶 2.64 美元的参考价格编制的根据美国证券交易委员会的适用规则，石油和天然气每 MMBTU 76.81 美元（相比之下，截至 1.61 年 16 月 2024 日，即时价格为每桶石油 XNUMX 美元和每 MMBTU 天然气 XNUMX 美元）。 这些价格根据质量和市场差异、运输费用以及天然气液体的价值进行了调整。 本新闻稿后的财务摘要表中提供了已探明储量的对账。

金融 职位和活动

截至 31 年 2023 月 70.3 日，Black Stone Minerals 拥有 31 万美元现金，其信贷安排下未提取任何现金。截至2023年580月375日，公司的借款基础为2024亿美元，信贷安排下的承诺总额为XNUMX亿美元。公司下一次定期借款基础重新确定定于 XNUMX 年 XNUMX 月。Black Stone 遵守与其信贷安排相关的所有财务契约。

截至 16 年 2024 月 102.9 日，信贷安排下没有未偿还债务，公司拥有 XNUMX 亿美元现金。

在 2023 年第四季度，公司没有根据董事会批准的 150 万美元的单位回购计划回购单位。

第四季度 2023 分布

正如先前宣布的那样，董事会批准了归属于 0.475 年第四季度的每个普通单位 2023 美元的现金分配。归属于 2023 年第四季度的季度分配覆盖率约为 1.19 倍。 这些分配将于 23 年 2024 月 16 日支付给截至 2024 年 XNUMX 月 XNUMX 日营业结束时在册的单位持有人。

活动更新

钻机活动

截至 31 年 2023 月 63 日，Black Stone 在其区块上运营着 17 台钻井平台，比截至 30 年 2023 月 42 日该公司区块上的钻井平台活动减少了 108%，比该公司在该区块上运营的 31 台钻井平台减少了 2022%截至 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日。减少的主要原因是海恩斯维尔和二叠纪的钻机活动减少。

谢尔比海槽开发更新

近年来谢尔比槽开发的很大一部分是由 Aethon Energy（“Aethon”）根据该公司与 Aethon 签订的两份联合勘探协议（“JEA”或“JEA”）进行的，每份 JEA 均涵盖圣奥古斯丁县的开发，德克萨斯州，另一个位于德克萨斯州安吉丽娜县。

正如 22 年 2023 月 18 日宣布的那样，BSM 收到通知，Aethon 正在行使与该公司在德克萨斯州东部安吉丽娜县和圣奥古斯丁县的联合勘探协议中的“暂停”条款。当天然气价格跌至规定阈值以下时，Aethon 可以选择暂时中止其钻探义务，最多连续九个月，且在任何 48 个月期间最多总共 XNUMX 个月。 Aethon 此前并未援引协议中的超时条款。

暂停条款仅适用于 2023 年 2023 月之后发生的钻井义务和相关开发活动。根据与 Aethon 的持续讨论，我们预计在暂停执行之前已开始钻井作业的油井不会发生重大变化。 XNUMX 年 XNUMX 月。我们继续与 Aethon 密切合作，最终确定未来的开发计划，并评估暂时中止钻井义务的影响以及任何潜在的长期影响。

奥斯汀粉笔更新

该公司在德克萨斯州东部的 Brookeland Austin Chalk 矿区拥有大量矿产资源。

Black Stone 已与多家运营商达成协议，在德克萨斯州东部的 Austin Chalk 地区钻探油井，该公司在该地区拥有大量油田。布鲁克兰油田测试项目的结果表明，与 Austin Chalk 地层中未改造的老式油井相比，现代完井技术有可能提高生产率并增加储量。迄今为止，该油田已有 29 口现代化完井井正在生产。

收购活动

自 2021 年以来，黑石的商业战略一直专注于吸引资本并确保对公司已拥有的矿产进行钻探承诺。管理层决定扩大这一增长战略，通过主要在墨西哥湾沿岸地区开展战略性、有针对性的努力，增加公司的矿产投资组合。为此，Black Stone 于 2023 年额外收购了总计 14.6 万美元的非生产性矿产和特许权使用费。 Black Stone 未来的商业战略包括继续进行有意义的、有针对性的矿产和特许权使用费收购，以补充我们现有的地位。

总结 2024 年指南

以下是 Black Stone Minerals 2024 年指南中的关键假设，以及 2023 年的可比结果：

	2023财年实际		预计 2024 财年
矿产和特许权使用费生产 (MBoe/d)	37.4		39 - 40
工作利息生产 (MBoe/d)	2.4		1 - 2
总产量 (MBoe/d)	39.8		40 - 42
天然气百分比	74%		76%
版税利息百分比	94%		96%
租赁奖金和其他收入 ($MM)	$12.5		$ 10 - $ 15
租赁运营费用 ($MM)	$11.4		$ 10 - $ 12
生产成本和从价税（占衍生品前油气总收入的百分比）	12%		11的％ - 13％
G&A – 现金 ($MM)	$40.6		$ 44 - $ 45
G&A – 非现金 ($MM)	$10.9		$ 10 - $ 12
G＆A - 总计（$ MM）	$51.5		$ 54 - $ 57
DD&A ($/Boe)	$3.14		$ 3.00 - $ 3.25

Black Stone 预计，4 年特许权使用费产量将比 2024 年全年水平增长约 2023%，这主要是由于 Aethon 将 Shelby Trough 处于不同开发阶段的 24 口井投入生产，以及 Austin Chalk 的持续开发。由于大宗商品价格下跌，路易斯安那州海恩斯维尔的活动预期放缓，部分抵消了这一影响。

由于 Black Stone 在 2024 年决定将其工作权益机会外包出去，预计 2017 年工作权益产量将下降。

该合作伙伴预计，由于通货膨胀成本以及为支持 Black Stone 向潜在运营商评估、营销和管理其未开发面积位置的能力而进行的选择性聘用，2024 年的一般和管理费用将略高。

对冲头寸

Black Stone 已签订商品衍生品合同，涵盖其 2024 年和 2025 年的部分预期产量，包括年底后签订的衍生品合同。 本公司截至 16 年 2024 月 XNUMX 日的对冲头寸汇总于下表：

石油对冲头寸
	石油互换量	石油掉期价格
	MBb	美元/桶
1Q24	570	$71.45
2Q24	570	$71.45
3Q24	570	$71.45
4Q24	570	$71.45
1Q25	210	$70.50
2Q25	210	$70.50
3Q25	210	$70.50
4Q25	210	$70.50

天然气对冲头寸
	气体交换量	天然气互换价格
	BBtu	美元/百万英热单位
1Q24	10,310	$3.56
2Q24	10,465	$3.55
3Q24	10,580	$3.55
4Q24	10,580	$3.55
1Q25	900	$3.65
2Q25	910	$3.65
3Q25	920	$3.65
4Q25	920	$3.65

有关公司现有对冲计划的更多详细信息，请参阅 10-K 表格年度报告，该报告预计将于 20 年 2024 月 XNUMX 日或前后提交。

电话会议

Black Stone Minerals 将于中部时间 2023 年 20 月 2024 日星期二上午 9:00 为投资者和分析师召开电话会议和网络直播，讨论其 XNUMX 年第四季度和全年的业绩。 Black Stone 建议预计不会提问的参与者通过现场直播收听电话： http://investor.blackstoneminerals.com。希望提问的分析师和投资者请拨打 (800) 245-3047（国内参与者）和 (203) 518-9765（国际参与者）。呼叫的会议 ID 是 BSMQ423。电话会议的录音将在 Black Stone 的网站上提供。

关于 Black Stone Minerals, LP

Black Stone Minerals 是美国最大的石油和天然气矿产权益所有者和管理者之一。该公司在美国大陆 41 个州拥有矿产权益和特许权权益。黑石相信，其庞大、多元化的资产基础以及长期、无成本的矿产和特许权权益可以随着时间的推移提供稳定的生产和储量，从而使大部分产生的现金流能够分配给单位持有人。

前瞻性声明

本新闻稿包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中涉及公司预期、相信或预计未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。诸如“将”、“可能”、“应该”、“期望”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“估计”、“相信”、“目标”、“继续”等术语“潜力”这些术语的负面含义或其他类似术语通常表明前瞻性陈述。除法律要求外，Black Stone Minerals 不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性声明以反映本新闻稿发布后发生的事件或情况。请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表本新闻稿发布之日的情况。所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的全面限制。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了 Black Stone Minerals 的控制范围，这可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中暗示或表达的结果存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于以下总结的因素以及我们最新的 10-K 表格年度报告中的风险因素部分：

• 公司执行其业务战略的能力；
• 已实现石油和天然气价格的波动；
• 公司物业的生产水平；
• 石油和天然气的总体供需以及区域供需因素、生产延误或中断；
• 保护措施以及对化石燃料生产和使用对环境影响的普遍关注；
• 公司更换其石油和天然气储备的能力；
• 一般经济、商业或行业状况，包括国内和国际经济放缓以及证券、资本或信贷市场的波动；
• 网络安全事件，包括数据安全漏洞或计算机病毒；
• 石油和天然气行业的竞争；
• 钻机、设备、原材料、供应品、油田服务或人员的可用性或成本；和
• 公司运营商的钻探活动水平，特别是在谢尔比海槽等公司种植面积集中的地区。

黑石矿物，LP 合并经营声明 （未经审核） （以千为单位，每单位金额除外）
		三个月结束 十二月31，								结束 十二月31，
		2023				2022				2023				2022
收入
石油和凝析油销售		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
天然气和天然气液体销售			52,440				110,254				200,297				434,945
租赁奖金和其他收入			3,824				2,790				12,506				13,052
与客户签订合同的收入			136,376				198,964				501,099				784,284
商品衍生工具的收益（损失）			54,465				31,415				91,117				（120,680	)
总收入			190,841				230,379				592,216				663,604
经营（收入）费用
租赁经营费用			3,237				3,124				11,386				12,380
生产成本和从价税			15,027				14,924				56,979				66,233
勘探费用			429				1				2,148				193
折旧，消耗和摊销			11,748				12,786				45,683				47,804
一般和行政			12,505				14,326				51,455				53,652
资产报废义务的增加			293				245				1,042				861
出售资产的（收益）损失，净额			-				-				（73	)			（17	)
总运营费用			43,239				45,406				168,620				181,106
经营收入（损失）			147,602				184,973				423,596				482,498
其他收入（支出）
利息及投资收益			826				31				1,867				53
利息费用			（674	)			（2,022	)			（2,754	)			（6,286	)
其他收入（支出）			（107	)			237				（160	)			215
其他总费用			45				（1,754	)			（1,047	)			（6,018	)
净收入（亏损）			147,647				183,219				422,549				476,480
B 系列累积可转换优先单位的分布			（6,026	)			（5,250	)			（21,776	)			（21,000	)
归属于普通合伙人和共同单位的净收入（损失）		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
净收入分配（损失）：
一般合伙人利息		$	-			$	-			$	-			$	-
常用单位			141,621				177,969				400,773				455,480
		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
每个公共单位可归因于有限合伙人的净收入（损失）：
每公用单位（基本）		$	0.67			$	0.85			$	1.91			$	2.18
每通用单位（稀释）		$	0.65			$	0.82			$	1.88			$	2.12
加权平均普通单位优秀：
未偿付的加权平均普通单位（基本）			209,991				209,406				209,970				209,382
未偿付的加权平均普通单位（稀释）			225,511				224,756				225,105				224,446

下表显示了公司在所述期间的生产、收入、实现价格和费用。

		三个月结束 十二月31，								结束 十二月31，
		2023				2022				2023				2022
		（未经审核） （以千美元计，实际价格除外）
生产：
油和凝析油 (MBbls)			1,026				1,017				3,757				3,591
天然气（MMcf）1			16,546				17,130				64,647				59,778
等价物 (MBoe)			3,784				3,872				14,532				13,554
当量/天 (MBoe)			41.1				42.1				39.8				37.1
已实现价格，不含衍生品：
石油和凝析油 ($/Bbl)		$	78.08			$	84.48			$	76.74			$	93.65
天然气 ($/Mcf)1			3.17				6.44				3.10				7.28
等价物 ($/Boe)		$	35.03			$	50.66			$	33.62			$	56.90
收入：
石油和凝析油销售		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
天然气和天然气液体销售1			52,440				110,254				200,297				434,945
租赁奖金和其他收入			3,824				2,790				12,506				13,052
与客户签订合同的收入			136,376				198,964				501,099				784,284
商品衍生工具的收益（损失）			54,465				31,415				91,117				（120,680	)
总收入		$	190,841			$	230,379			$	592,216			$	663,604
营业费用：
租赁经营费用		$	3,237			$	3,124			$	11,386			$	12,380
生产成本和从价税			15,027				14,924				56,979				66,233
勘探费用			429				1				2,148				193
折旧，消耗和摊销			11,748				12,786				45,683				47,804
一般和行政			12,505				14,326				51,455				53,652
其他费用：
利息费用			674				2,022				2,754				6,286
每波：
租赁运营费用（按工作利息 Boe）		$	16.02			$	16.02			$	13.13			$	12.13
生产成本和从价税			3.97				3.85				3.92				4.89
折旧，消耗和摊销			3.10				3.30				3.14				3.53
一般和行政			3.30				3.70				3.54				3.96

¹ 作为矿产和特许权所有者，Black Stone Minerals 的运营商经常提供的天然气液体 (“NGL”) 量数据不足且不一致。 因此，公司无法可靠地确定与其种植面积上的天然气生产相关的 NGL 总量。 因此，我们报告的产量中不包括 NGL 产量； 但是，归属于 NGL 的收入包括在天然气收入和天然气实际价格的计算中。

非GAAP财务指标

调整后 EBITDA 和可分配现金流量是 Black Stone 管理层和公司财务报表的外部用户（例如投资者、研究分析师等）使用的补充性非 GAAP 财务指标，用于评估其资产的财务业绩及其维持分配的能力长期来看，不考虑融资方法、资本结构或历史成本基础。

公司将调整后 EBITDA 定义为扣除利息费用、所得税以及折旧、消耗和摊销前的净收入（损失），并根据石油和天然气财产减值（如有）、资产报废义务的增加、商品未实现损益进行调整衍生工具、非现金股权补偿以及资产出售损益（如有）。 Black Stone 将可分配现金流量定义为调整后的 EBITDA 加上或减去某些非现金经营活动、现金利息费用、优先股持有人的分配以及重组费用（如果有）的金额。

调整后 EBITDA 和可分配现金流不应被视为替代或比净收入（亏损）、经营收入（亏损）、经营活动产生的现金流或任何其他财务业绩衡量指标更有意义在美国接受会计准则 (“GAAP”) 作为公司财务业绩的衡量标准。

调整后的 EBITDA 和可分配现金流量作为分析工具具有重要的局限性，因为它们排除了一些但不是全部影响净收入（损失）的项目，净收入（损失）是最直接可比的美国公司。

联系我们

埃文·基弗

高级副总裁、首席财务官兼财务主管

电话： 713-445-3200

Investorrelations@blackstoneminerals.com

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• Sumber: https://www.fintechnews.org/black-stone-minerals-l-p-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-provides-guidance-for-2024/