过去，我们曾看到政府更迭后申请活动有所下降。从 2020 财年到 2021 财年（加里·根斯勒 (Gary Gensler) 接任 SEC 主席）期间，行动有所减少，这与 2013 年和 2017 年以及新任 SEC 主席宣誓就职的其他年份的趋势一致。
纽约（PRWEB） 2021 年 11 月 17 日
2021 财年，美国证券交易委员会针对上市公司及其子公司提起的执法行动有所减少，为七年来的最低总数。纽约大学波拉克法律与商业中心和基石研究中心今天发布的一份报告指出，随着 2021 财年 COVID-19 大流行的持续影响以及新任 SEC 主席的过渡，执法行动放缓。
那个报告， SEC 执法活动：上市公司和子公司——2021 财年更新，分析来自 证券执法经验数据库 （种子）。截至 53 月 2021 日的 30 财年，美国证券交易委员会对上市公司和子公司提起了 2021 项新诉讼。15 财年总数比上一财年的 62 项诉讼下降了 95%，比 2019 财年创纪录的 XNUMX 项诉讼大幅下降。
“过去政府更迭后，我们发现申请活动有所下降。从 2020 财年到 2021 财年（加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 接任 SEC 主席）期间，行动有所减少，这与 2013 年和 2017 年以及新任 SEC 主席宣誓就职的其他年份的趋势一致。” 莎拉·吉莉，基石研究副总裁。 “虽然 SEC 表示 2021 财年执法行动总数有所增加，但我们发现针对上市公司和子公司的行动数量有所下降。”
尽管针对上市公司和子公司的执法行动较少，但 SEC 在 2021 财年实施的货币和解总额为 1.8 亿美元，略高于 2020 财年的 1.6 亿美元总额，这也是 2012 财年至 2020 财年的平均总额。平均货币和解金额为38 万美元，比上一财年的平均 10 万美元增加了 28 万美元。 2021 财年的货币和解金额中位数为 1 万美元，低于往年。
美国证券交易委员会指出，在 58 财年和解的诉讼中，2021% 的上市公司和子公司被告表示配合，低于 62 财年的 2020%，但与 2012 财年至 2020 财年的平均水平一致。然而，过去两年，上市公司或子公司诉讼中承认有罪的被告人数逐年减少，从 2019 财年的 2020 人减少到 2021 财年的 XNUMX 人，再到 XNUMX 财年的 XNUMX 人。
报告合著者表示：“10 财年，十年来首次没有上市公司或子公司被告认罪” 斯蒂芬·蔡纽约大学法学院伯纳德·皮特里法律与商业教授、波拉克法律与商业中心主任。 “看看这种趋势是否会改变将会很有趣，因为美国证券交易委员会最近宣布了一项在某些案件中寻求承认的政策，以此作为提高执法行动威慑价值的一种方式。”
51 财年，超过一半 (2021%) 针对上市公司和子公司被告的诉讼涉及发行人报告和披露指控，这是过去 10 个财年中的 2021 个财年中最常见的指控类型。 XNUMX 财年是 SEC 一半以上执法行动属于同一指控类型的第一个财年。
其他亮点
- SEC 将 87%（46 起）针对被告的强制执行行动作为行政诉讼提起，而联邦法院的这一比例为 13%（XNUMX 起）。七项联邦法院诉讼中有六项没有同时得到解决。
- 2021 财年，和解的被告中有 40% 进行了金钱和解且没有合作，略高于 37 财年至 2012 财年 2020% 的平均水平。
- 8 财年，《反海外腐败法》诉讼仅占针对上市公司和子公司的所有诉讼的 2021%，这是 SEED 追踪的年份中的最低比例。
- 2021 财年，SEC 对上市公司或子公司提起了首例与 COVID-19 相关的诉讼。
- 2021 财年，上市公司或子公司被告针对 SPAC 提起了一项诉讼，这是 SEED 中针对 SPAC 的首起诉讼。
关于证券执法经验数据库 (SEED)
证券执法经验数据库 (SEED) 跟踪并记录 SEC 针对上市公司及其子公司提起的执法行动的信息。 SEED 还包含有关在这些诉讼中被指定为被告的个人的信息。 SEED 由纽约大学 Pollack 法律与商业中心与 Cornerstone Research 合作创建，通过定期更新正在进行的执法行动的新备案和和解信息，促进 SEC 执法行动的分析和报告。
关于纽约大学波拉克法律与商业中心
成立于1997， 纽约大学波拉克法律与商业中心 是纽约大学法学院和斯特恩商学院的合资企业。 其使命是丰富两所学校在法律和商业交叉领域的教学课程； 促进对市场经济的结构、监管和功能感兴趣的教师的专业互动和学术研究； 并通过支持奖学金来为公共福利做出贡献，帮助政府和私人决策者追求提高商业生产力。
关于基石研究
Cornerstone Research在复杂的诉讼和监管程序的所有阶段提供经济和金融咨询以及专家证词。 该公司与知名教师和行业从业人员的广泛网络合作，为每项工作确定最合格的专家。 30多年来，Cornerstone Research通过提供严格，最新的分析赢得了一致的高质量和高效率的声誉。 该公司在波士顿，芝加哥，伦敦，洛杉矶，纽约，旧金山，硅谷和华盛顿设有700余名员工和办事处。
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