投资者的 DeFi：寻找下一个加密独角兽

想象一下，如果你有一种超能力，可以让你投资下一个谷歌、亚马逊或苹果。

我把它想象成一种“Spidey Sense”，它可以让你发现下一个高增长、十亿美元的公司。 让我们称这种超级大国为“Uni-Sense”。

今天，我将帮助你解锁那个超能力。

这是一个大胆的主张，但这就是我对 DeFi 增长的信心，DeFi 是一种即将接管银行的去中心化金融技术。 我更加确信他们不知道发生了什么：DeFi 正在吞噬银行。

如果您是该领域的新手，DeFi 是一种新型的金融服务行业，其发展部分是为了应对加密货币令人困惑的法律地位。 由于政府无法下定决心，因此围绕它们进行创新的猛烈推动力无法关闭。

世界经济论坛有一个很好的 DeFi 政策制定者工具包，帮助教育银行和政府了解它是如何运作的，以及他们可能会如何应对。 这份报告是区块链投资者必读的，尤其是这张图：

这种“Defi 堆栈”是理解这个新金融体系的绝佳模型。 一旦您了解了这些不同的层次，您就可以开发您的 Uni-Sense 以帮助您发现每一层中的下一个独角兽（即领先的公司或项目）。

让我们更详细地解开这些层。 自下而上，我们有：

结算层

这是构建 DeFi 的基础设施。 对于绝大多数 DeFi 项目，该层是以太坊。 正如我所说 再次 和 a获得, 投资 DeFi 的最简单方法是购买并持有 ETH. 它是 DeFi 的基础，也是智能 DeFi 投资组合（包括我的）的基础。

资产层

这些是在传统金融系统和数字金融系统之间充当“斜坡”和“斜坡”的稳定币。 大多数这些稳定币都与美元挂钩，因此“投资”它们毫无意义，因为它们不会升值——尽管 发行稳定币的公司 随着它们在传统股票市场上市，将变得非常有价值。 （见我的作品 Coinbase股票.)

网关层

这是保存您的加密货币的钱包。 在 DeFi 中，绝大多数市场份额由 Metamask，这是 Consensys 的产品。 目前，Consensys 是一家私营公司，但我希望这种情况会改变。 （Coinbase 最近推出了自己的 Metamask 竞争对手钱包——另一个考虑投资 硬币股票.)

应用层

这就是事情变得有趣的地方。 这些就像在您的计算机或手机上运行的应用程序一样，WEF 报告将它们分为四类（肯定会有更多）。

1) 去中心化交易所：这些平台让您可以用一种加密货币交换（或交换）另一种加密货币。 想想像 Coinbase 或 Binance 这样的交易所，但是 分散. 这让投资者更容易：与其等待他们在股票市场上市，您只需购买并持有他们的代币，其价格反映了投资者认为未来价值的价值。 目前的 DEX 领导者是 Uniswap (UNI)，正如它的名字一样——已经是独角兽了。

2) 信用：DeFi 平台不是从银行借钱，而是让用户借钱 彼此. 您赚取平台原生代币用于借贷，这些代币通常会随着平台吸引更多用户而上涨（参见上图中的第 3 步）。

这个领域的当前领导者是 复合肥产线，这也是独角兽。 需要明确的是，有两种投资 COMP 的方法：您可以通过 Compound 借出大量加密货币来赚取 COMP 代币（参见上面的第 3 步）——或者如果您相信该项目的长期潜力，您可以直接购买并直接持有 COMP。

3) 衍生品: 事情变得棘手。 衍生品本质上是一种与其他资产相关联的基于区块链的代币。 太多了：期货、期权、预测市场，甚至 NFT 都是衍生品的类型。 投资衍生品的危险在于你可以快速建立一个 积木塔 – 即衍生品的衍生品 – 可以突然崩溃. 小心踩踏。

4）保险：DeFi 交易是有风险的，因此最大的机会之一就是简单地投资于能够抵御所有这些风险的公司。 （想想沃伦·巴菲特（Warren Buffett）对保险公司 GEICO 的巨额投资，这是他投资最多的保险公司之一。 盈利.)

DeFi 保险保护用户免受智能合约错误或协议黑客攻击：目前的领导者是 连结互助，其 NXM 代币尚未成为独角兽状态，使其成为一个有趣的投资机会。 用激光眼观察这个空间。

汇聚层

在这里可以组合所有这些 DeFi 服务，这是这个领域真正独一无二的东西，也是银行无法竞争的地方。 因为这一切都基于软件，所以您在 DeFi 上投资的加密货币可以自动重新分配，不断追求最佳的资金回报。 （把它想象成类固醇的机器人顾问。）在这个类别中有：

1) DEX聚合器：想想 Kayak 或 Google Flights，它们是航班聚合服务，可以节省您寻找最佳机票的时间。 如果您尝试用一种代币交换另一种代币，DEX 聚合器将自动扫描所有顶级去中心化交易所，找到最佳汇率，并将您的交易路由到那里。 目前领先的服务是 1inch. （另请参阅我们的文章 顶级DEX聚合器.)

2) 资产和收益管理：传统的资产经理是将您的资金投资于多元化投资组合的人。 在 DeFi 中，这一切都可以在代码中完成。 一个例子是 平衡器 (BAL)，就像一个自我再平衡的指数基金。 如果您想保留 70% 比特币和 30% 以太坊的投资组合，平衡器池将自动为您保持平衡，随着 BTC 和 ETH 价格的变化在幕后进行交易。 传统的财务经理将被这些新的资产管理网站大规模颠覆. 商业模式发展迅速，因此请在此领域训练您的 Uni-Sense 能力。

开发 Uni-Sense 的秘诀

有一本书在成功的区块链投资者中受到了地下崇拜： 技术革命与金融资本 由学术研究员卡洛塔·佩雷斯 (Carlota Perez) 撰写。 （精装本售价 125.00 美元 Amazon，这是值得的。）

佩雷斯认为，技术革命一波三折：工业革命、铁路革命、互联网革命等等。 这些技术革命中的每一次都需要大量资金，因为每一次都需要自己的基础设施。 因此，金融和技术革命齐头并进。

例如，要进行汽车革命，您还需要修建道路、获得廉价燃料、汽车经销商等等。 大量资金涌入这些相关行业，催生了汽车保险、汽车金融等金融创新。 世界开始以深刻且不可预测的方式发生变化：汽车意味着自由，因此人们开始休更多假，搬到郊区，等等。 因此，这些技术和金融革命会给社会带来永久性的长期变化。

区块链极客喜欢这本书，因为我们将这个时代视为新技术革命的开始。 比特币、加密货币和现在的 DeFi 是这波新浪潮的组成部分，它可能会像工业革命一样具有破坏性和深远的影响。

但是当我第一次阅读这本书时，我扫描并固定在桌面上的正是这个页面：

在一页中，佩雷斯巧妙地总结了伴随这些技术革命的五种金融创新。 我会定期查看此图表以磨练我的独角兽感知能力，我鼓励您花时间吸收这五个类别：它们也会增强您的 Uni-Sense。

未来最有价值的公司将成为每个类别的区块链领导者。

请注意，许多不会是传统意义上的“公司”：它们将是去中心化的项目。 尽管如此， 您今天就可以通过简单地购买和持有随附的代币来投资它们.

搭配使用

现在，让我们将 Perez 的类别与世界经济论坛报告中的 DeFi 类别结合起来：

金融创新	DeFi类别	现任领导	可投资资产
为新产品或服务提供资金	Stablecoins	系绳，USDC（Circle/Coinbase）	Coinbase股票
帮助增长或扩张	信用证类别	复合肥产线	比较器
金融服务本身的现代化	分布式账本、中心化交易所、去中心化交易所、钱包	以太坊、币安、Uniswap、Coinbase、ConsenSys	ETH、BNB、UNI、Coinbase 股票
获利和分散投资和风险	保险、衍生品	连结互助	恩智浦
再融资债务或调动资产	DEX 聚合器、资产管理、收益管理	平衡器，1英寸	BAL，1 英寸

这是您未来金融的框架。

就像互联网的早期一样，事情发展得很快。 这些是当前的领导者，但每周都会出现新的挑战者。 其中一些项目可能不会在五年内出现，但更大的趋势将继续存在： DeFi 正在使金融服务现代化，这为投资者提供了巨大的机会.

TLDR: 投资 DeFi 的最简单方法是购买并持有 ETH。 对于那些有时间和金钱的人，可以考虑分散投资于上表中的股票和区块，因为它们很可能是未来的独角兽（有些现在已经是独角兽了）。 做你的研究. 开发您的 Uni-Sense。 骑到日落。

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资料来源：https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/