在 FOMC 的鹰派声明最初导致风险资产走低后，美国股市如坐过山车，但在美联储主席鲍威尔初步说服市场对抗通胀不会为时已晚后转为乐观。 今天的大部分时间都与预期一致，美联储加息 25 个基点并解决了乌克兰战争如何推动额外的通胀压力。
美联储将 2022 年的通胀预测从 2.6% 上调至 4.3%。 美联储指出，通胀正在上升，入侵乌克兰可能会给通胀带来额外的上行压力，并对经济活动造成压力。 点图显示，美联储预计在接下来的每次会议上都会加息。 美联储还表示，他们将在即将召开的会议上开始减持资产。
美联储已将自己定位为积极应对通胀，将利率提高半个百分点，并可能最早在 XNUMX 月启动资产负债表决算。
鲍威尔问答
美联储主席鲍威尔对经济前景仍然充满信心，能够应对收紧货币政策。 鲍威尔现在不会承诺采取更多行动来应对通胀，但这可能会在下次会议上变得更有可能。 当鲍威尔暗示他们可以更快地采取行动并且最早可能在 XNUMX 月份宣布缩减资产负债表时，他的施压者变得很有趣。 美联储似乎以某种方式偷偷摸摸地在这里争先恐后地对抗通胀，这有可能消除政策失误的风险。 明年经济仍可能陷入衰退，但至少美联储在抵御通胀方面做得更好一些。
美国数据
0.3 月份的零售销售报告显示，普遍的定价压力开始给消费者带来压力，但它也包含 0.4 月份的大量积极修正。 3.8 月份零售额增长 4.9%，低于预期的 XNUMX%，但 XNUMX 月份的读数从 XNUMX% 大幅上修至 XNUMX%。 两个月的零售销售数据表明，消费者正在应对当前的物价飙升，这可能会持续一段时间，因为许多家庭仍持有大量现金。
油
在强硬的美联储表明他们已准备好应对通胀后，原油价格收复了跌幅。 石油波动太大，今天的联邦公开市场委员会会议对长期增长提出了质疑，这对原油需求前景来说是个坏消息。 关于俄罗斯石油产量将继续波动多少的问题以及原油需求破坏将有多严重的不确定性将使能源市场紧张不安。
在 EIA 原油库存报告显示库存增加 4.35 万桶，超出预期的 1.3 万桶后，早些时候油价承压。 由于需求较前一周小幅上涨，汽油价格的飙升并未让司机望而却步。
非常有趣的是，尽管过去几周钻机数量一直在稳步上升，但美国的产量连续第六周保持在 10.6 万的水平。
WTI 原油应该很快会找到支撑，但动能卖盘已经使价格接近一些关键技术水平。 如果突破 94 美元的水平，在 90 美元的水平之前可能不会有太多阻碍。
黄金
金价最初因美联储强硬的声明/经济预测而暴跌，但在美联储主席鲍威尔暗示最早可能在 75 月宣布资产负债表缩表后，黄金价格大幅回落。 华尔街现在预计未来两次会议将加息 XNUMX 个基点，并在夏季前启动资产负债表决算。
投资者不必费力寻找防御性并购买黄金的理由：货币政策越来越严格，滞胀风险依然存在，乌克兰战争的不确定性似乎可能会持续数月。
比特币
在 FOMC 的鹰派决定导致风险资产走低后，比特币放弃了早些时候的涨幅。 在美联储主席鲍威尔暗示货币政策将对美国经济施加限制后，比特币能够重新回到 40,000 美元的水平，从而导致美元大幅走低。 比特币仍停留在 37,000 美元和 45,000 美元的交易区间内，短期内情况仍应如此。
