总部位于巴黎的衍生品基金经理 Melanion Capital 推出了一个新的欧盟监管基金,旨在追踪比特币的价格(BTC) 的相关性高达 90%。
该基金是在欧盟投资基金保护伞 UCITS 下发行的同类基金中的第一只,UCITS 是“可转让证券集体投资承诺”的首字母缩写。 根据欧盟委员会的数据,UCITS合规基金约占 75% 欧洲小投资者的所有集体投资。 UCITS 提供了一个在欧洲而非国家层面的监管框架,并对基金经理提出了严格的要求。
Melanion Capital 的基金名为 Melanion BTC Equities Universe UCITS 交易所交易基金 (ETF),它使用基于 Beta 权重的方法来“弥合”股票和比特币之间的差距。 因此,它跟踪了加密采矿和区块链开发等领域的一篮子多达 30 只股票,Melanion 声称这与 BTC 价格的相关性高达 90%。
Melanion Capital ETF 主管 Cyril Sabbagh 将该产品视为投资者获得比特币敞口同时消除损失或盗版等风险的机会:
“通过投资复制比特币表现的股票,投资者可以实现以前无法实现的多元化资产配置。 鉴于比特币与传统资产缺乏相关性以及 ETF 的 UCITS 特性,分配者当然应该感兴趣。”
Melanion 首席执行官 Jad Comair 告诉 记者表示,让该基金获得法国 Autorite des marches financiers (AMF) 的批准是“一个真正的挑战,因为目前围绕比特币和比特币投资的敏感性和政治因素。” 据此前报道,有 不乏在欧洲上市的比特币交易所交易产品,但这些都不是符合 UCITS 的。
在 Melanion 的 ETF 跟踪的“Melanion 比特币风险指数”中,加密矿业股票占了最大份额:按权重排序,目前这些股票是马拉松专利、Riot 区块链、Hive 区块链、Argo 区块链、Hut 10 Mining。 来自加密银行服务和加密资产管理和交易等领域的其他股票包括 Arcane Crypto AB、MicroStrategy 和 Future Fintech。
由德国金融科技 BITA 计算,正如 Melanion 概述的那样,指数成分根据比特币的 Beta 系数加权,该系数“根据流动性设置上限,并每季度重新平衡和重组”。 该 ETF 最初将在巴黎泛欧交易所上市,并收取 0.75% 的管理费。
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随着越来越多的投资工具瞄准数字资产领域,比特币 ETF 的监管批准在多个司法管辖区(尤其是美国)仍然充满挑战。 尽管如此,Osprey Funds 首席执行官 Greg King 最近表示,今年早些时候美国的比特币 ETF 申请数量一直很高——尽管 美国监管机构长期以来不愿批准它们 - 为比特币非凡的 2021 年牛市做出了贡献.