关键精华
- FTX 的崩溃已经成为历史上最严重的加密相关欺诈之一。
- 在一周的时间里，Sam Bankman-Fried 精心策划的帝国连同他的声誉一起破灭了。
- 虽然不知道有多少人受到了骗局的伤害，但我们确实知道到目前为止最大的受害者是谁。
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FTX 及其附属交易公司 Alameda Research 已被曝光。 2 月 XNUMX 日 CoinDesk 刊文 揭露阿拉米达陷入困境的财务状况引发了一系列事件，最终导致 FTX 资不抵债。
FTX 前首席执行官 Sam Bankman-Fried 秘密使用客户资金救助 FTX 的姊妹公司 Alameda Research，导致该交易所账簿出现估计 10 亿美元的漏洞。 更糟糕的是，Bankman-Fried 数月来掩盖他的欺诈活动，让投资者、客户甚至他自己的员工都蒙在鼓里，直到 FTX 于 10 月 XNUMX 日宣布破产。
在可以说是加密历史上最惊天动地的欺骗之后， 加密简报 看看谁从山姆·班克曼-弗里德的巨大骗局中损失最多。
创业投资
在其 全盛时期，FTX 吸引了世界上一些最知名、资金最雄厚的风险投资公司的巨额投资。
2021年XNUMX月，交易所 凸 900 亿美元，估值 18 亿美元，来自 60 多个投资者，包括 Coinbase Ventures、Sequoia Capital、Paradigm 等加密货币重量级人物。 这些投资者中的许多人在 FTX 期间也加倍押注 上一轮融资 2022 年 32 月，该公司估值达到惊人的 XNUMX 亿美元。
通过高级非加密风险投资公司的参与，FTX 的加薪从其他加密公司中脱颖而出。 Softbank、VanEck 和 Temasek 在 FTX 的多轮融资之一期间都购买了 FTX 股权。 根据 Crunchbase data, FTX 在其运营的三年中出售了总计约 1.8 亿美元的股权。 既然公司破产了，FTX 的股票几乎肯定一文不值。
在 FTX 倒闭时，三个最大的 FTX 股东是红杉资本 1.1% 以及淡马锡和 Paradigm，各占 1%。 这三家风险投资公司总共向 FTX 投资了 620 亿美元。
此外，许多投资 FTX 的风险投资公司也使用其服务来持有现金和加密资产。 然而，这些公司中只有少数公开披露了他们额外的 FTX 敞口。 9 月 XNUMX 日，Galaxy Digital CEO Mike Novogratz 告诉 CNBC 他的公司在 FTX 倒闭时存入了 76.8 万美元的现金和数字资产，尽管他表示他的公司正在提取其中的 47.5 万美元。 然而，鉴于交易所最后几天曝光的腐败行为，FTX 似乎不太可能兑现此次提款。
另一个著名的 FTX 股权投资者 Multicoin Capital， 报道 在交易所宣布破产之前，它管理的总资产的 10% 被困在 FTX 上。 Crunchbase 的数据显示，Multicoin 通过三个独立的基金筹集了 605 亿美元，这意味着它通过接触 FTX 损失了至少 60 万美元。
由于许多风险投资公司没有义务公开披露其投资和损失的确切金额，因此很难知道他们在 FTX 崩溃中总共损失了多少。 然而，根据手头的证据，风险投资的全面损失似乎高达数十亿美元。
索拉纳生态系统
Sam Bankman-Fried 的 FTX 帝国与 Solana 生态系统紧密相连，高吞吐量区块链因此遭受重创。
1 年 2021 月，当 Solana 在替代 Layer XNUMX 叙事的支持下经历繁荣时，其原生 SOL 代币以及许多 Solana 生态系统代币的价值飙升。 其中一个项目是 Serum，这是一家位于 Solana 的中央限价订单簿交易所，Bankman-Fried 是其中的联合创始人，Alameda Research 是投资者。
虽然 Serum 最初的价值飙升，但其掠夺性代币经济学将大量原生 SRM 代币提供给像 Alameda 这样的早期投资者，导致其价值随着时间的推移而流失。 尽管在整个 2021 年牛市期间向市场倾销了大量 SRM，但 Alameda 在破产时仍持有超过 XNUMX 亿个代币作为贷款抵押品。 此外，Alameda 和 FTX 都持有大量 SOL 头寸，这些头寸也将面临清算。 现在 FTX 和 Alameda 破产了，这些代币几乎肯定会在公开市场上出售，从而进一步压低价格。
FTX 对 Solana 的参与不仅仅是推广区块链和投资其协议。 为了帮助引导 DeFi 的采用，FTX 还创建了基于 Solana 的包装比特币和以太坊代币，并由其储备支持。
这两种包装代币都在 Solana DeFi 生态系统中广泛使用。 然而，随着 FTX 明显面临流动性紧缩，FTX 支持的盘点比特币和以太坊开始脱钩。 在 FTX 于 11 月 93 日宣布自愿破产后，这些代币暴跌，因为显然 FTX 不再持有任何真正的比特币和以太坊储备。 过去一周，Solana 包裹的比特币下跌 1,363% 至 83 美元，包裹以太坊 257% 至 XNUMX 美元。 目前，这两种资产恢复挂钩的希望似乎不大。
FTX 损害 Solana 的最后一种方式是通过 Alameda Research 对生态系统项目的投资。 几份确凿的报告表明，根据投资条款，协议被要求或受到强烈激励，以在 FTX 上托管他们的资金。 这种做法不仅在 FTX 破产后让许多项目陷入困境，而且还助长了交易所发生的更广泛的欺诈行为。 通过要求项目将资金保留在 FTX 上，Alameda 可以部分投资一个项目，但收回该项目筹集的全部资金。 正如 FTX 破产时透露的那样，这些存入交易所的客户资金被 Alameda 用于投资。
客户
虽然风险投资公司和 FTX 支持的项目遭受了 Sam Bankman-Fried 长达数年的骗局，但最终，普通客户是整个崩溃中最大的输家。 许多 FTX 用户失去了毕生积蓄，认为交易所是安全的。 来自的认可 鲨鱼坦克 Kevin O'Leary 和 Jim Cramer 将 Bankman-Fried 与 JP Morgan 相提并论，这也有助于建立人们对交易所作为合法可靠实体的信任。
很难估计持有 FTX 资金的客户损失了多少，因为 报告各不相同，但这个数字很可能是数十亿。 Bankman-Fried 在 FTX 破产前删除的推文几乎肯定会使这个数字变得更糟。 这位前 FTX 首席执行官向用户保证，交易所持有的资产以 1:1 的比例得到充分支持，劝阻用户撤资。 事后看来，这些推文原来是赤裸裸的谎言。
但背叛客户的不仅仅是 Bankman-Fried 和他的 FTX 员工“核心圈子”——与交易所密切合作并对其宽大处理的美国监管机构也有罪。 美国证券交易委员会主席加里·金斯勒 (Gary Gensler) 将他的组织的资源投入到更多次要、不太重要的 DeFi 协议中以采取执法行动，而最近加密历史上最大的欺诈行为就在他眼皮底下进行。 很有可能，Bankman-Fried 作为主要政治捐助者的地位以及他积极参与起草加密货币法规，这有助于他蒙骗美国证券交易委员会的眼睛。
美国证券交易委员会等监管机构缺乏监管明确性也有助于将美国加密货币用户推向 FTX.com 等不受监管的海外交易所。 如果 SEC 与美国的加密货币行业利益相关者合作，尽早起草公平、全面的立法，则整个情况本可以避免或至少减轻其严重性。
就像之前的 Mt. Gox 黑客攻击一样，FTX 欺诈可能会损害该行业在当前对加密货币好奇的投资者群体中的声誉。 许多被烧死的人不会回来。 但在黑暗时期寻找一线希望也很重要。 最好现在就暴露加密行业的腐烂，而不是等到将来有更多问题时才暴露出来。 虽然目前看起来很黯淡，但从长远来看，即使成本很高，加密货币也会因为像 Bankman-Fried 这样的骗子早日被根除而变得更强大。
披露：在撰写本文时，本文作者拥有 ETH、BTC、SOL 和其他几种加密资产。
