在 Drops.co 获得 NFT 的 DeFi 收益

普通大众主要通过三种方式涉足加密世界：通过交易、使用 DeFi 服务或收集 NFT。 NFT 的最初轨迹与加密代币类似，买卖（又称翻转）是 NFT 所有者赚钱的主要方式。但随后，出现了一个 一件事 最近，有关一项名为 Drops 的协议引起了广泛关注，该协议允许将 NFT 用作贷款抵押品并赚取利息。这听起来像是 NFT 所有者一直在等待的消息——一个无需出售 NFT 就能货币化的机会。尽管我不是 NFT 收藏家，但我认为检查该协议以了解其工作原理会很有趣。谁知道？如果它是一件可靠的作品，也许我可能会受到启发而成为一名收藏家。

顺便说一句，如果您不熟悉 DeFi 概念，我强烈建议您快速了解一下 绕道 并更多地了解它，特别是在流动性池和有限合伙人代币方面。这篇评论将充斥着 DeFi 术语，我无法详细介绍这些术语。好的，我们继续！

Drops.co 是什么？

一开始，它宣传自己是 NFT 借贷平台。进一步的调查表明，事情比这复杂得多。它想要涉足的领域包括：

• 成为 NFT 项目的启动平台
  • 方便买卖部分
  • 使用限量版 NFT 为新项目进行 NFT 投放
• NFT 代币的借贷、质押和收益耕作机会
  • 据其称，“从 DeFi 式的基础设施到 NFT” 白皮书.

该平台建立在 多边形区块链是以太坊更流行的第 2 层扩展解决方案之一，可帮助用户节省 Gas 费用，对于那些大量进行 NFT 交易（铸造、购买、销售、存储等）的人来说，这是一种相对轻松的体验。它还利用了来自 双经济， 一家为 dApp 提供即插即用 API 以与区块链交互的公司。 Biconomy 的目标是为主流用户提供跨多链的无摩擦体验，只需将他们的钱包连接到任何 dApp，并让 dApp 负责后台的 Gas 费、桥接费等。看起来 Drops 在用户体验方面的目标相当高。

另一个有趣的地方是，这个平台是与一款名为《MMORPG NFT》的游戏一起开发的。 节点跑者奥德赛。  该游戏允许玩家在建立繁荣的太空经济的同时赚取真正的加密代币。原生代币 NDR 也被用作 Drops 协议可接受的治理代币形式之一。

我们将首先浏览网站的 DeFi 部分，因为该部分（一半）已经可见。

第一节：DeFi 馅饼

Drops 网站的主页为 NFT 提供了参与类似 DeFi 活动的能力，将其用作抵押品以获得贷款或赚取利息。拥有 DeFi 代币的人也可以加入其中。到目前为止，一切都很好。

哦……很有前途 图片来自 Drops.co

向下滚动页面，我看到了关于 NFT 贷款如何运作的简短说明。

粗略一看，其机制与 DeFi 借贷几乎相同。唯一缺少的是实际的主要内容：可以使用哪些 NFT？有 NFT 或具体的吗？ NFT 价值的底价是如何衡量的，因为这是能够借入高达资产价值 80% 的能力的基础？

网站的贷款部分只有常规代币可供贷款，NFT 部分没有任何内容。 NFT 可能付诸实施的地方是权益部分，但目前还没有准备好。

我的问题在他们的文章中得到了部分回答 白皮书 （在网站本身上找不到）它提供了有关事物如何运作的机制的更多详细信息。在网站上准备好这一部分之前，我只能按照白皮书的内容进行操作。

如何使用 NFT 代币进行收益农场

文档中概述了两种方法：普通方法和更复杂的方法。两者都在一定程度上进行了详细描述。读着读着，我的脑海中浮现出一些问题。

香草方式：基本

假设您有 1 个价值 100 美元的 NFT 代币。

1. 将 NFT 代币存入池中并铸造 100 个 dNFT 代币作为交换。有 2% 的铸币费，因此您只能拿回 98 个代币。
2. 在某些时候，您希望拿回 NFT，因此您可以退回 dNFT 代币来兑换它。还有 2% 的赎回费，这就是有点棘手的地方。

• 铸造 dNFT：100 dNFT – 2（2% 铸造费）dNFT = 98 代币。
• 赎回NFT：借入100个dNFT + 2（2%赎回费）dNFTS = 102个代币
• 的区别 4 个 dNFT 代币 可以在其他地方获得

我只能假设你有一种方法可以使用 dNFT 代币，你必须将它们放在其他地方，要么在这个平台上，要么在其他平台的流动性池上才能赚取它们。白皮书目前没有进一步详细说明。  目前还不清楚铸币费和赎回费的用途，即有多少回到协议与管理费等。

这种方法最可怕的部分是，当你赎回它时，你可能会得到另一个不属于你自己的 NFT。这将在下一节中暗示。我不确定这会如何解决，因为你获得比你存入的东西更有价值的东西的机会有多大？即使这种情况发生，也意味着其他人吃亏了。这可不是什么好事。

好吧，抛开可怕的想法，让我们继续探索另一种方法。

另一种普通方式：锁定

另一种获得贷款的方式是锁定 NFT，而不是将 NFT 代币存入池中。其工作原理如下：

1. 将我们之前示例中价值 100 美元的 NFT 锁定在合约中，并支付 2% 的铸币费。即 100 个 dNFT – 2 个 dNFT = 98 个 dNFT。
2. 这种方法还会对 NFT 锁定的每一天产生 0.2% 的溢价费用。这是从所借抵押品的 10% 中预先支付的。因此，计算公式为：(100 dNFT – 2dNFT) – (100 dNFT * 10%) = 98 – 10 = 88 dNFT 代币可供存款人使用。
3. 当 10 个 dNFT 余额达到 0.2 时，存款人可以选择通过另外支付 2 个 dNFT 来延长锁定期。这会将其再延长 10 天。

再次没有提及这些费用将如何使用。比较这两种方法，基本方法似乎面临着最大的风险，即失去 NFT 来换取你不想要的其他东西。然而，要保留 NFT，你必须支付高昂的价格才能将其用作抵押品。根据 NFT 的价值，有些人可能认为它物有所值。两害相权取其轻仍然是恶。

出于好奇，我想知道什么样的 NFT 类型被接受，发现不少，主要分为三大类：

好像这两种方法还不够令人兴奋，白皮书详细介绍了第三种更复杂的方法，即从 NFT 中赚钱。 

保证金NFT方式

从价值 100 美元的 NFT 开始，

1. 将 NFT 与价值 100 美元的 DAI 一起存入池中。我们称之为 NFT/DAI 池。
2. 通过协议检查后，您将获得 200 个 LP 代币（100 个 dNFT 和 100 个来自 DAI）。
3. 通过执行上述操作，您已经打开了一个 保证金 NFT 头寸 在 NFT/DAI 池内。您每天需支付 0.05% 的费用（可能会有变化）。这由您确定的 LP 数量来承担。
4. 您还可以获得一个保证金 NFT 密钥，代表您对该头寸的主张。这种新铸造的代币可用于质押或获得贷款。

5. Margin NFT Key 的一些使用方式：

• 作为抵押品 在 Drops 贷款部分获得贷款。抵押品价值将基于与密钥关联的基础 dNFT 代币。
• 针对 所有权转让 两个人之间的保证金 NFT 头寸。
• 质押它 赚取 DOP 代币和与协议相关的费用。

6. 要赎回 NFT 资产和 DAI，请将 NFT 密钥返回给协议。密钥和相关的 dNFT 将被烧毁。

如果您超出了分配给每日费用的金额并且没有充值，协议将解锁您的头寸，使 NFT 可用于清算。这意味着，任何提供 200 dNFT 代币（初始铸造量的两倍）的人都可以从协议和 LP 代币购买您的 NFT。

NFT 可以铸造的 dNFT 代币数量存在最大上限。实际数字以社区投票为准。

滴滴贷款

虽然该图显示了保证金 NFT 密钥用于贷款的计划，这一切都很好，但目前这仍然是蒸汽软件。平台上实际存在的是一堆总供应量为 7 万美元的代币。

这个列表中的大多数代币都是我所知道的，除了 DOP, 又名放弃所有权。它是 Drops 协议的原生代币。在进一步深入研究 DOP 之前，让我们先继续本节。以 ENJ 代币为例，除了分配 APY 部分外，借贷界面相当简单。我能找到的任何地方都没有提到它是如何工作的。 

他们的贷款概念基于 复合金融 商业模式。如果您选择向协议提供保证金 NFT 密钥，它将被放入“中间人”合约中。此操作激活 LP 代币从头寸转移到协议的贷款部分或保险库部分，这将在下面进一步介绍。

NFT 项目的启动平台

Drops 团队似乎有某种总体规划，让该平台成为 NFT 相关活动的一站式商店。他们最初瞄准的是游戏 NFT，大概是因为这是他们从 Node Runner 游戏中积累的经验中最熟悉的领域。

根据我从各种来源收集的信息，我得出以下结论：

• Drops 团队希望在他们的平台上推出新的 NFT 项目。这些项目将事先由 Drops 团队审核，检查将提供何种类型的 NFT 以及稀有程度。社区可以决定每个 NFT 的价值以及持有它的奖励。
• NFT项目的治理代币可以质押在Drops平台上以获得收益或用作贷款抵押品。
• 团队将组织NFT掉落式的活动，鼓励用户参与新的NFT项目。
• 这些 NFT 项目主要是与游戏相关的项目，因此掉落的将是游戏内物品或稀有商品。
• 可以使用多种代币来购买代币。
• 用户获得NFT后，可以将其质押到Drops平台上 金库 赚取 d 点。 这些要点是：
  • 不可转让代币
  • 1 dPoint = 1 美元
  • 高达 90% 的 NFT 可以使用 dPoint 支付。其余的将是其他代币的混合物。
• 购买 NFT 还让用户有机会通过以下方式赚取 DOP 代币： 现金返还 方案。给予用户多少返现取决于用户质押的流动性数量。

放弃所有权权力（DOP）代币

DOP 代币在协议中具有以下与其相关的功能：

• 在平台上买卖 NFT
• 治理代币与 NDR 和 veDOP 代币相结合
• 支付流动性挖矿奖励
• 购买 NFT Drops 可获得现金返还
• 质押 DOP 以获得 dPoints 或 veDOP 代币

该代币的总供应量为 15 万枚，截至撰写本文时目前正在流通的有 3.2 万枚。该代币最初的发行价格为 1.76 美元，三个月内上涨至 4 美元以上。按照加密标准来看，这并不引人注目，但也不算太糟糕，因为它仅适用于 一次（次要）交换 以及 Uniswap 中的 DOP/WETH 流动性池。

如果您想知道 wETH 和 ETH 之间有什么区别，前者是 ETH 代币的 ERC-20 标准版本。这是因为当 ETH 最初创建时，标准还不存在。自从该标准推出以来，几乎所有代币都采用了它，因此 ETH 创建了自身的包装版本，即 wETH。

代币分配如下：

治理功能设计为链上和链下两部分。

链上治理

对于链上部分，DOP 代币用于管理贷款，包括抵押比率、DOP 排放以及接受新代币作为抵押品。此外，用户还可以选择锁定其 DOP 代币以获得 veDOP 代币，这被用作“投票提升”机制。这是 Curve 通过 veCRV 治理首创的概念。长期锁定 DOP 代币会产生更多 veDOP 代币。

veDOP 代币用于从矿池收取费用。它们还代表着比 DOP 代币更高的投票权。

链下治理

这部分治理使用涉及多个代币的加权投票系统。决定的事情类型包括 Drops 国库基金的使用（钱从哪里来？）、回购和分配结构（什么？）。涉及的代币如下：

• 钱包中每个 DOP 代币有 1 票
• 钱包中的每个 veDOP 代币可投 3 票（叠加层怎么样？)
• 每个 NDR 代币有 10 票（为什么呢？)

还记得本文开头提到的 Node Runner 游戏和 NDR 代币吗？这就是它出现的地方，它对 Drops 协议具有相当大的影响力。这对我来说是一个危险信号。 另一个值得关注的问题是 DOP/veDOP 代币如何在投票中发挥作用。既然你只能通过质押 DOP 来获得 veDOP 代币，那么你会获得双倍的投票权吗？或者用于生成 veDOP 的质押 DOP 代币已经失效了？

Drops 背后的人员和公司

在 Drops 团队页面上列出的人员中，有三人特别令人感兴趣：

达柳斯·科兹洛夫斯基斯

• 滴滴创始人
• 还创建了 Node Runner – 在 Drops 之前首先创建它
• 拥有计算机工程学位，但随后的工作更倾向于营销。

尼基塔·乌菲姆切夫

• Drops 和 Node Runners 联合创始人
• 曾在高盛工作
• 银行、金融和管理学士学位

瓦赫坦吉·吉高里

• 首席区块链开发人员/工程师
• 拥有计算机科学博士学位

按照 1 到 10 的评分标准，就团队的实力而言，我给它打 4 分。总体而言，除了首席工程师之外，该团队在区块链项目方面的经验并不像预期的那么多，拥有6年以上区块链开发经验。他们之前的项目 Node Runners 似乎有点悬而未决。这 官网 已关闭（截至撰写本文时），其 Reddit 频道上最后一次有意义的互动是在 10 个多月前。

在听了大流士的讲话后 访问 今年早些时候，我的怀疑并没有减弱。在回答面试官的问题时，特别是当涉及到一切如何运作的实际机制时，他听起来并不像我希望的那样自信。

该团队成功从多家区块链企业的私募融资中筹集了 1.1 万美元，其中一些企业已将资金分散到其他知名项目上。

值得注意的是，上图所示的大多数主要投资者在其网站的“精选投资组合”页面中都没有 Drops。

未来是什么样子

根据白皮书中的路线图，他们现在正处于 NFT 碎片化的发展阶段。接下来将启用计划于 3 年第三季度交付的保证金 NFT、NFT 质押和 NFT 贷款，以及到 2021 年第四季度交付的 NFT 价格预言机。看到我们已经在 4 月了，他们肯定落后于计划。

他们的 Twitter频道 正在积极为其测试网项目寻找 NFT 贷款测试人员。如果您有兴趣成为其中一员，请点击 相关信息 加入。他们还活跃于 Telegram 和 Discord.

结论

这个平台在很大程度上是无处不在的，部分原因是他们的野心。他们有如此宏伟的愿景，帮助释放本身流动性相当差的 NFT 的流动性，这是件好事。他们有很好的想法，但执行是项目成功的关键。我担心的是：

• 质押 NFT 的收益从何而来？ 为什么有人想拥有 NFT 的一小部分？你能用它做什么？仍有一些悬而未决的问题存在。
• 引入如此多种类的代币使事情变得过于复杂。 事情越复杂，有人就越有可能想出一种方法来玩弄系统，这可能会暴露设计中的缺陷，导致出现不需要的情况。
• 将许多功能压缩到其原生 DOP 代币上，尤其是通过质押它可以得到什么。获得 veDOP 与 dPoints 有何优缺点？
• 消息传递令人困惑，并且没有中央信息来源。 白皮书中的内容不在 Medium 频道中，也不在网站中。
• 多种代币的加权投票系统 很容易导致某种集中化，人们可以弄清楚要获得的代币最有分量，从而能够投票支持自己。如果无论持有代币数量多少，某人可以拥有的选票数量存在上限，这将会有所帮助。
• Node Runner 游戏似乎已经失败了。是否放弃了重新调整资源来构建这个平台？或者这是否表明 Drops 的未来可能会陷入困境？

那些拥有非游戏 NFT 的人将不得不等待更长的时间，因为他们首先要解决游戏 NFT 项目的问题。尽管如此，他们计划实现的目标还有很多值得期待的地方。如果他们能够成功完成整个任务，那将是一个非常令人印象深刻的壮举。我正在采取“观望”的态度。

免责声明：这些是作者的观点，不应视为投资建议。 读者应该自己研究。

来源：https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/