移动平均线收敛散度，也称为 MACD，是交易者广泛使用的趋势跟踪动量指标。尽管 MACD 是一个滞后指标，但它对于识别可能的趋势变化非常有用。
MACD 在零线（也称为中心线）上方和下方振荡。从较长的移动平均线中减去较短的移动平均线即可得出 MACD 值。信号线（即 MACD 的指数移动平均线）完善了该指标。
蓝线是 MACD，红线是信号线。当蓝线穿过红线时，是买入信号；当蓝线跌破红线时，是卖出信号。中心线上方的交叉也是买入信号。
让我们看看如何使用该指标更好地从各种头寸进场和出场。之后，我们将研究如何在回调和上升趋势中分析 MACD。最后，我们将简要了解 MACD 背离的重要性。
使指标适应加密货币市场的波动性
与传统市场相比，加密货币在短时间内出现大幅波动。因此，进场和出场应该快速捕捉大部分走势，但又不会出现太多的拉锯交易。
当新的上升趋势开始时，它通常会持续几周或几个月。然而，每个牛市阶段都有其修正的份额。交易者应该努力跟随趋势，不要因一路上的每一次小幅回调而被止损。
目标应该是在新的上升趋势开始时尽早进入该位置，并保持该位置，直到发出趋势反转信号。然而，说起来容易做起来难。如果指标给出太多信号，就会出现一些不需要的交易，这些交易会产生大量佣金并让人精神疲惫。
另一方面，如果选择的时间框架给出的信号较少，则可能会错过大部分趋势，因为指标识别反转的速度会很慢。
MACD 创建者 Gerald Appel 在他的著作《技术分析：活跃投资者的强大工具》中解决了这个问题。
Appel 强调了如何在强劲趋势期间使用两种 MACD 指标，其中较敏感的一项用于入场，较不敏感的一项用于退出。
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两条 MACD 比一条更好吗？
大多数图表软件使用的 MACD 指标的默认值是 12 至 26 天的组合。然而，对于后续示例，我们将使用具有 19 至 39 天组合的 MACD，该组合不太敏感，将用于生成卖出信号。第二个将更加敏感，使用 6 至 19 天 MACD 组合作为买入信号。
比特币（BTC）在2020年2020月小幅波动，期间MACD指标基本持平。 XNUMX 月份，随着 BTC/USDT 货币对开始上升趋势，MACD 在 XNUMX 年 XNUMX 月中旬越过中线时发出买入信号。
进入交易后，观察敏感的 6 至 19 日 MACD 组合中 MACD 如何四次接近信号线（在图表上标记为椭圆）。这可能会导致提前退出，因为上升趋势才刚刚开始，所以大部分收益都留在了桌面上。
另一方面，请注意敏感性较低的 19 至 39 天组合如何在上升趋势中保持稳定。这可能会让交易者更容易留在交易中，直到 MACD 于 26 年 2020 月 XNUMX 日跌破信号线，触发卖出信号。
在另一个例子中，币安币（BNB）于7年2020月6日越过中心线，触发买入信号。然而，XNUMX 月 XNUMX 日，随着 BNB/USDT 货币对进入小幅调整，敏感的 MACD 迅速转向下行并跌破信号线。
相比之下，敏感度较低的 MACD 直到 12 年 2020 月 XNUMX 日仍保持在信号线上方，捕捉到了更大的趋势部分。
发现很难跟踪两个 MACD 指标的交易者也可以使用默认的 12 至 26 天组合。莱特币的（LTC）从大约 75 美元到 413.49 美元的旅程产生了五个买入和卖出信号。所有交易都产生了良好的入场（标记为省略号）和出场（标记为箭头）信号。
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MACD 如何发出修正信号
交易者还可以利用 MACD 买入回调。在上升趋势修正期间，MACD 下降至信号线，但随着价格恢复上升趋势，MACD 从信号线反弹。这种形状类似于钩子，可以提供良好的入场机会。
在上面的例子中，卡尔达诺（ADA）于 8 年 2020 月 26 日越过中心线，发出买入信号。然而，随着上涨势头停滞，MACD 于 2020 年 XNUMX 月 XNUMX 日跌至信号线附近，但并未跌破该信号线。随着价格回升，MACD 脱离信号线并恢复走高。
这给那些可能错过了在中心线上方买入交叉的交易者提供了机会。卖出信号是在 16 月 XNUMX 日产生的，当时 ADA/USDT 货币对正开始深度调整。
MACD 背离也可以预示趋势变化
21年2021月14日至XNUMX月XNUMX日期间，比特币价格持续创下更高高点，但MACD指标在此期间创下更低高点，形成看跌背离。这是势头正在减弱的迹象。
当看跌背离形成时，交易者应保持谨慎，并避免在此期间进行多头交易。在这种情况下，长期看跌背离最终导致大幅下跌。
莱特币展示了 MACD 如何在 2019 年 XNUMX 月至 XNUMX 月的强劲下跌趋势中形成看涨背离。在中线上方买入交叉的交易者可能会在 XNUMX 月和 XNUMX 月再次遭受损失。
这表明交易者应该等待价格走势显示出趋势改变的迹象，然后再根据 MACD 背离采取行动。
一些重要的要点
MACD 指标捕捉趋势，也可用于衡量资产的动量。根据市场状况和所分析的资产，交易者可能会改变 MACD 的周期设置。如果硬币移动速度很快，则可以使用更灵敏的 MACD。对于缓慢移动者，可以使用默认设置或不太敏感的 MACD。交易者还可以结合使用不太敏感和更敏感的 MACD 指标以获得更好的结果。
然而，不存在始终有效的完美指标。即使有上述排列和组合，交易也会与预期相反。
交易者应运用资金管理原则，以在交易按假设变动时快速减少损失并保护账面收益。
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