东京和伦敦，4 年 2021 月 6501 日 – (JCN Newswire) – Hitachi, Ltd.（TSE：1,660）和 Hitachi Rail 今天同意以企业价值收购 Thales 的地面运输系统业务（“业务”或“GTS”） 215 亿欧元（约合 2022 亿日元）。 最终购买价格将在对此类交易进行典型的惯例调整后确定。 此次收购预计将于 1 财年末 (XNUMX) 完成，但须满足包括监管和反垄断许可在内的通常条件。 泰雷兹和日立铁路的员工代表将在整个过程中根据相关国家的法律得到通知和咨询。 日立打算为业务的顺利和成功整合创造条件，并愿意在这方面做出多项社会承诺。
GTS 是 Thales 的一个部门，是铁路信号和列车控制系统、电信和监控系统以及收费解决方案领域的全球领导者。 2020 财年，GTS 创造了 1.6 亿欧元的收入，目前在 9,000 个国家/地区拥有约 42 名员工，总部位于德国、法国和加拿大。 日立铁路预计 GTS 将显示持续的收入和息税前利润增长，到收盘时，隐含的独立远期 EV/EBIT 估值倍数应约为 10 倍。
作为该协议的结果，日立铁路希望通过扩大其全球铁路信号系统业务的规模来推动增长，为全球新市场带来增强的交钥匙铁路服务。 合并后的业务将成为铁路信号市场的全球领导者。 Hitachi 和 GTS 的数字专业知识的综合实力也将帮助 Hitachi Rail 加速其面向全球客户群的“移动即服务”（“MaaS”）产品。
凭借 GTS 信号活动的互补优势，以及 MaaS 和铁路行业数字化的快速增长，GTS 将帮助 Hitachi Rail 达到潜在的目标
到 1 财年，或距收盘后大约四年，收入将达到 7.7 万亿日元（2026 亿欧元），调整后的营业收入比率达到两位数。
该业务包括四个部分：干线铁路信号系统、城市轨道交通信号、综合通信系统和税收系统。
大约 50% 的业务致力于数字产品，公司在移动领域雇佣了大量的数字人才。
日立铁路与泰雷兹地面运输系统业务的结合在战略上具有吸引力，在地理和技术上具有互补性和协同作用：
全球：
通过 GTS 的核心地点（包括德国、法国和加拿大）补充 Hitachi Rail 在日本、意大利、英国和美国的现有业务。 打造全球信令提供商，满足全球更多地区的客户需求。 这加强了 Hitachi Rail 作为一家全面集成的全球铁路解决方案提供商的核心业务，涵盖机车车辆、信号、服务和维护、数字技术和交钥匙解决方案。
数字：
为 GTS 的客户提供访问 Hitachi 的 Lumada 数字解决方案和服务以及 GlobalLogic 领先的数字功能的途径。 这加速了 Hitachi Rail 进入 MaaS 领域，这可能会根据 Hitachi 的 2021 年中期管理计划推动显着增长。 根据独立研究，到 25 年，全球“MaaS”市场预计将以 2025%+ 的复合年增长率增长（2）。 合并后的 Hitachi Rail 和 GTS 业务将能够从这一更广泛的趋势中受益。
可持续发展：
支持日立的长期环境目标，包括到 2030 年在其所有业务场所实现碳中和，到 80 年将公司价值链中的二氧化碳排放量减少 2%。例如，GTS 的 GreenSpeedTM 驾驶员咨询系统可将能源消耗和二氧化碳排放量减少 2050 % 通过优化列车速度。
协同作用：
通过扩大合并后的业务规模，每年可实现超过 100 亿欧元的运行率协同效应，这将带来增长机会，例如向更广泛的全球客户群进行交叉销售，以及提高采购效率、优化工程设计等成本竞争力能力和增强的生产能力。 运行率协同效应预计将在交易完成后 4 年左右实现。
日立铁路公司首席执行官 Andrew Barr 表示：“今天的公告标志着日立铁路公司和泰雷兹地面交通系统业务团队为我们的全球客户、城市和乘客创造新价值的激动人心的机会。不仅将作为交钥匙产品的一部分，我们扩大了核心信号能力的范围，但我们也将我们的数字和移动即服务能力结合在一起。GTS 强大的团队、客户关系和技术将帮助我们成长为主要参与者，由 Lumada 以及我们在 GlobalLogic 和更广泛的 Hitachi Group 团队的数字工程进一步支持。”
泰雷兹研究与技术战略执行副总裁 Philippe Keryer 表示：“在与主要市场参与者讨论后，泰雷兹选择了最佳工业合作伙伴，以确保其地面运输业务的长期成功发展。此举为我们的客户创造了巨大的价值、员工和股东，并使 Ground Transportation Systems 能够走在可持续交通发展的前沿。”
(1) 相当于日立截至 2022 年 31 月 2023 日止年度的 XNUMX 财年
(2) 移动即服务 (MaaS) 全球研究 2025，BIS 研究
版权所有 2021 JCN Newswire。 版权所有。 www.jcnnewswire.com 日立公司和日立铁路今天同意以 1,660 亿欧元（约 215 亿日元）的企业价值收购泰雷兹的地面运输系统业务。 来源：https://www.jcnnewswire.com/pressrelease/68482/3/
