Curve Finance 于 2020 年推出，最初的目的是为相互挂钩的资产创建一个自动做市商 (AMM) 交易所。 通过使用高效的算法，他们很快经历了令人难以置信的增长，在 DeFi 领域提供了一些最低的费用、滑点和无常损失。
由于他们的重点是稳定资产，流动性提供者 (LP) 的费用往往较小。 这使得协议需要为其流动性提供者提供激励。 这些激励措施以 CRV 的形式提供，它也可作为 Curve DAO 的治理代币。 本文分析了 Curve 在协议交换和质押方面的高用户参与度。
交易量是了解 DEX 的重要指标。 它们显示了平台的使用情况。 IntoTheBlock 收集以太坊上 Curve 矿池的所有每日交易量，并将其聚合为一个指标。
该指标显示 Curve 在以太坊区块链上的交易量。 用户采用率通过每天高达 $2.5B 的交易量来证明，就像 27 年 2022 月 760,000 日的情况一样。此外，交易量还可以让我们深入了解 LP 产生的费用（收入）。 在同一天，Curve LP 产生了大约 XNUMX 美元的收入，这还不包括协议以 CRV 形式提供的额外激励。
DEX 是 DeFi 增长的主要驱动力之一。 DeFi 在隐私和安全方面提供了好处，此外，加密用户正在采用这种技术来获得生态系统中可用的收益产生策略的优势。
为了分析这种增长，IntoTheBlock 测量了正在研究的特定协议的协议总价值锁定 (TVL)。 该指标使我们能够衡量存入协议的价值以产生收益。
该指标描述了 Curve 协议所经历的 TVL 的明显增长。 21.8 年 3 月 2022 日，在以太坊区块链上达到了 10 亿美元的 TVL 高点。这种吸引力最终使 Curve 成为 TVL 排名的顶级 DeFi 协议，也使 Curve 池持有 DeFi 整个 TVL 的 XNUMX% 左右。 通过分析该指标，可以清楚地看出投资者寻求从其资产中获得收益，而提供流动性一直是他们的主要策略之一。
此外，在分析 Curve 的用户参与度时要考虑的另一个重要指标是交易地址和在协议上提供流动性的地址之间的重叠。
在 4 年第四季度为协议提供流动性并使用掉期功能的地址部分约为 2021%。 Curve 用户对供需的高度参与源于几个因素。 首先，用户可能喜欢低费用、低滑点和低无常损失。
高 TVL 导致低滑点交易，并且 Curve 在 DeFi 中具有高 TVL，只要 TVL 保持高并且滑点保持低，用户就会被吸引到平台上进行交易。 此外，提供具有类似行为的资产对还为不想冒无常损失风险的流动性提供者创造了完美的场景。 最后，由于 Curve 的低费用，该协议用治理代币激励其 LP，吸引 DeFi 用户加入该协议。 最终，这提供了 Curve 在协议的两个不同功能上的用户重叠的清晰视图。
更深的流动性池带来更高的稳定性并增加协议的采用。 DEX 的最终目标是增加其交易量和提供给协议的 TVL。 协议的新发展应仅关注这一最终目标。 消除参与协议两个功能的用户的摩擦是需要考虑的一个方面。
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