虽然埃隆马斯克正在努力将人类带到火星，但几十年来人们和企业在国际上转移资金的方式并没有改变。 尽管我们现在可以使用信用卡支付国内商品和服务，但跨境支付仍然是一个低效且繁琐的系统。 这是因为在最基本的层面上，国际支付仍然归结为两件事：实际转移资金，然后通过合规和工作流程发送资金——两者都有其自身的复杂性。
为了更好地理解这一点，请想象一下墨西哥的一家银行和美国的一家银行，这两家银行的客户都想互相汇款。 由于这些银行没有利用相同的本地支付网络，这些银行无法直接相互支付。 相反，为了完成交易，银行依赖代理银行业务，并且必须在不同的银行和支付网络之间拼接一个共享账本。
这个共享分类账产生 Nostro 账户，即银行 A 的资金存放在银行 B 的账户，以及 Vostro 账户，即银行 B 的资金由银行 A 持有。这些账户记录了往来银行之间的借方和贷方。 因此，中央银行并没有真正将资金从一个国家“转移”到另一个国家，而是使用当地的支付渠道来解决各方之间的欠款。 所有这些都由 SWIFT（环球银行金融电信协会）联系在一起，这是一个帮助这些利益相关者进行交流的安全消息传递系统。 这两个方面——钱实际上没有“移动”和 SWIFT 实际上没有向任何地方汇款——在涉及全球支付时是常见的误解。
那么，如果资金永远不会流动，为什么跨境交易需要这么长时间和这么高的成本才能完成？ 正如您可能猜到的那样，分布式全球账本是罪魁祸首。
首先，要完成交易，发起机构（“付款人”）必须手动完成多项任务，以确保他们收集适当的文件并遵守收款银行的合规方法。 由于很少有方法可以可靠地共享这些收集到的信息（例如，SWIFT 的简单消息传递不能），因此收款银行通常拥有的交易信息比他们想要的要少。 这使他们面临各种监管风险以及他们的 Nostro Vostro 账户的潜在损失。
每笔交易还需要支付网络互操作性和众多中介来完成每笔交易。 这导致交易需要 2 到 30 多天才能清算，从而减慢了金融机构和客户的速度。 此外，这些延迟假设交易甚至是可能的。 由于 Nostro Vostro 需要银行账户，没有银行账户的个人在想要跨境转移资金时往往没有追索权。
但是，如果有人可以通过在 Nostro Vostro 之外创建一个新网络来创造一种不同的转移资金方式呢？
让我们打破这个想法。 任何新的网络都会引入一个典型的双边市场问题，这需要在发起和接收方面实现显着的规模和平衡。 在成熟时，一个新的网络业务可能会聚合足够的端点来重新创建一个位于传统系统之外的内部版本的 Nostro Vostro。 这样做可以在没有任何中介的情况下消除某些成本并缩短资金转移的时间。
而我们的投资组合公司 明智 已经为消费者和小型企业应用程序构建了这一点，我们还看到企业围绕三个主要楔形聚集以创建其他类型的企业支付。 最值得注意的是，我们看到现有银行和金融科技公司在基础设施方面的巨大创新。 对于银行，我们已经看到软件提供商通过从入职和合规层开始直接将发起机构（付款人）与清算机构（收款人）联系起来。 对于在许多方面解决相同问题的金融科技公司，我们已经看到公司为现有的全球代理银行网络创建了新的数字入口，这反过来可能会创建自己的账本内支付网络。 此外，我们还看到 B2B 新银行是为某些类型的国际企业（例如大批量出口商）而建立的，这些企业需要特定行业的软件和高额的个人交易额。
下面，我们将更深入地探讨这三个楔子在未来几年可能如何发展，并创建将改善现有工作流程的伟大业务（无论任何新网络的结果如何）。
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使传统金融机构能够更好地为客户服务
虽然跨境支付 从 2011-2019 年大幅增加, 活跃通讯员的数量 急剧下降 发达经济体和发展中经济体。 由于在可预见的未来，绝大多数支付量将继续来自传统方式，因此有巨大的机会帮助传统金融机构 (FI) 实现其国际资金转移方式的现代化。 这是因为这些金融机构不仅损失了与国际资金流动相关的费用； 他们也在将客户流失给其他金融机构 能够 帮助企业在国际上转移资金。 因此，解决这个问题是金融机构的首要任务，尤其是在合规性和收入方面。
也就是说，这些银行需要弄清楚如何才能遵守各种监管机构，识别和制止金融犯罪，以及识别和制止欺诈行为者。 这样做需要现代化的合规性和工作流程堆栈，我们看到像 Payall 这样的公司通过增加 KYC/KYB 监督（从而取悦监管机构）同时减少与交易相关的摩擦和成本（从而取悦银行）来解决这个问题。
如果一家公司可以为发起者和接收者创造一种新的方式在下游进行通信，那么公司也很有可能帮助协调网络双方的这些交易，进而降低成本并改善资金流动。
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完善垂直化跨境新银行
虽然在不久的将来，大部分跨境交易量可能继续来自现有的金融机构，但某些（通常服务不足或被忽视的）客户可能会通过全新的银行体验得到更好的服务。 例如，Wise 一直在通过 Wise Business 横向解决这个问题，这使得小型国际企业能够在管理费用的同时向供应商和员工付款。
但即使 Wise 继续扩展其产品，横向解决方案通常也无法帮助所有人，而且某些国际公司可能有独特的银行和软件需求，可能会更好地通过更特定于纵向的工具来满足这些需求。 以一个非常大容量的发件人为例，例如需要管理业务和转移大量资金的出口商。 这种类型的公司会给传统银行带来独特的合规难题，因此构建专门为此设计的合规工作流工具和 KYC 流程可以帮助服务于更多传统上可能被银行拒绝的业务。 Silverbird 和 Kapapa 等公司正在这个以出口商为中心的市场上建设，而 Levro 等其他公司正在研究类似的解决方案，但针对的是初创公司。
这些类型的国际企业经常相互交易——亚洲的供应商可能与欧洲的制造商合作——在创造这种新的垂直化体验时，新进入者可能会创造一个新的网络。
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帮助初创公司建立全球支付基础设施
我们看到 B2B 新银行活动增加的一个主要原因是支持这些业务的拣货公司的快速发展。 过去，一家新的新银行可能必须建立自己的综合金融机构网络来推动跨境体验，而现在，公司可以从第一天开始向 Stripe、Airwallex 和 CurrencyCloud 等供应商寻求全球金融机构网络0. 这些供应商与银行即服务合作伙伴相结合，极大地缩短了新的全球新银行解决方案的上市时间，并创建了开始聚合供需所需的金融基础设施。
虽然这些基础设施提供商不一定在应用程序级别运营，但他们仍在交易双方积累客户。 与可能专注于特定类型客户的新 B2B 新银行不同，这些提供商可以更加横向关注，这可能为建立新的全球网络所需的规模增加创造机会。
这三个类别构成了企业可以解决与跨境支付相关的复杂性的几种方式，特别是通过解决合规性和 KYC/KYB 问题。 通过解决这些难题，企业可能获得进入跨境资金流动并从中获利的权利，无论它是否创建了新网络。
我们已经写过 公司将如何在 21 世纪转移资金 以及这些业务将如何发展 默认全局，银行和支付解决方案需要改进以支持这一未来。 我们很高兴支持能够实现更简单的跨境资金流动的定义类别的业务。
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