利率互换 是华尔街世界的面包和黄油产品。 现在他们进入了加密行业。
得益于最近由 Multicoin Capital 领投的 8.5 万美元代币融资,去中心化金融 (DEFI)项目 Strips Finance 将继续构建其利率掉期产品的去中心化迭代。 印度红杉资本、晨星资本和 Fabric Ventures 也参与了本轮融资。
这些产品让两方可以交易或“交换”利益流。 最常见的掉期是固定利率和浮动利率或可变利率之间的掉期。 交易这些利率的目的归结为一件事:管理风险。
顾名思义,可变利率可能会波动,这可能会给支付利息的个人和接受利息的个人带来某些问题。 在第一种情况下,利息价格可能会超出预期,成本大大高于预期。 在第二种情况下,利息的价格可能会下降,从而使接受者失去宝贵的收入来源。 这些事件中的每一个都可以被视为金融界的明显风险。
然而,如果您是一位聪明的分析师,您也许能够发现可变利率何时可能很快上升或下降。 如果你能弄清楚这一点,那么你就可以利用利率掉期来发挥这些变化对你的优势。 例如,在某些情况下,您的固定利率最终可能比在一段时间内采用可变利率的利润要低。
在 DeFi 领域,这些波动更加剧烈,借贷利率在短短 24 小时内就发生了整点变化。 不幸的是,很少有工具可以减轻这些风险,更不用说从中获利了。
“利率市场仍然是 DeFi 中最大的未实现机会之一。 目前,市场极度波动,因为交易者没有办法有效对冲浮动利率波动,”Multicoin Capital 管理合伙人 Tushar Jain 在一份准备好的声明中表示。
这就是Strips Finance希望解决的问题。
什么是条带金融?
Strips Finance 本质上是在打造借贷市场的下一个部分。
仅就以太坊而言,这个市场的规模就超过 44 亿美元,其中市场领先者 AAVE 和 制造者 占该金额的一半以上。
然而,由于缺乏对冲快速波动的借贷利率的能力,该行业的风险尤其大。 相反,如果您以固定利率借入或贷出,您最终可能会错过降低利息支付或提高收益率的机会。
Strips Finance 创始人吴明表示:“虽然可变借贷协议的 DeFi 市场正在蓬勃发展,TVL 超过 200 亿美元,但固定利率市场仍处于新生阶段。” “为了实现这一目标,我们首先必须建立一个强大的利率互换交易所,作为新固定收益产品的基础。”
因此,Wu 和 Strips Finance 团队正在利用最新的资金继续构建他们的去中心化交易所,并在此基础上构建利率产品。 该项目还通过在不到一周的时间内推出其原生 STRP 代币筹集更多资金。 代币持有者可以通过质押代币赚取交易费用,享受平台保险池的利润等等。
例如,用户,尤其是那些希望推测 Aave 利率走向的用户,可以预期该平台将于今年 2 月在第 XNUMX 层扩展解决方案 Arbitrum 上推出。