最近，关于印度央行如何在其监管沙箱下找到四种可行的跨境支付产品引起了很多热议。我们的许多读者和同事不知道/没有听说过“监管沙盒”。在这篇博客中，我们将解构什么
监管沙盒是什么以及它如何对传统金融领域造成颠覆。这意味着更多的创新产品将变得可用，而这些金融科技巨头创造的任何产品都符合保护客户利益的法规。
利益。
印度是金融科技创新的温床，拥有超过 4200 家金融科技初创公司。由于金融科技如此之多，必须对金融科技的颠覆进行监管，以确保印度消费者的利益安全并保持创新的可及性，
这催生了监管沙箱。
因此，我们将总体讨论监管沙盒，然后逐步深入探讨印度储备银行的监管沙盒之旅。我们还将讨论它如何塑造我们今天看到的金融科技行业。但是，如果您想直接跳到特定部分，
您可以使用顶部的内容表。
什么是监管沙盒？
沙盒在特定的监管豁免、津贴或有限时限的例外情况下运行。监管沙盒进入了金融和BFSI市场技术快速创新的时代。它管理监管机构敦促之间的争论
激励和促进金融科技创新和监管目标，例如经济弹性和消费者保护。
简而言之，监管沙盒是中央金融机构向金融科技公司/金融机构提供的高度受控的环境，用于在向大多数公众推出之前测试新的概念和创新。因此，金融
各国监管机构在监管范围内设立了金融科技创新沙箱。
现在我们了解了监管沙盒的定义，我们将深入探讨 RBI 监管沙盒的想象和起源。
印度储备银行监管沙盒
在 UPI 推出和取消货币化实施后，RBI 见证了 4 万亿 UPI 交易和 55 万亿 Aadhaar 身份验证。这些事件表明印度已经处于银行系统完全数字化的风口浪尖。国家不会落后
如果采取适当措施发展金融技术，将落后于国际同行。更重要的是，它必须在监管框架内进行，同时牢记印度人民的最大利益。
英国、欧洲、美国等许多金融中心已经处于银行业数字化转型的高级阶段。他们为企业测试金融创新创造了一个结构合理且灵活的环境
称为监管沙箱。
2016 年印度央行破解金融科技监管挑战工作委员会
2016 年 13 月，印度储备银行成立了一个由 23 人组成的工作委员会，以挖掘印度金融科技和数字银行面临的监管挑战。工作委员会于2017年XNUMX月XNUMX日提交了报告。建议如下
工作委员会提交：
- 在监管这一领域之前，需要更深入地了解各种金融科技产品及其与金融部门的相互作用，从而对金融体系产生影响。
- 根据风险影响，监管行动可能从“披露”到“宽松监管和监督”再到“严格监管和全面监管”。
- 有必要对基于平台的金融科技固有的风险有更详细的了解。
- 金融部门监管机构必须确定特定行业的金融科技产品和监管方法。
- 采用数字渠道取代耗时的手动流程可以增强客户和保险行业的员工队伍的能力。
- 可以建立包括保险公司在内的创新实验室，将品牌和产品经理与技术和分析资源结合起来。
- 当金融科技参与者推出任何证券市场产品时，监管机构可能会评估该产品，看看SEBI或RBI是否可以通过注册为中介机构或通过活动法规对其进行监管。
- 保险公司可以与“保险科技”实体或初创公司合作，以提供更好、更具成本效益的客户体验。
- 金融部门监管机构必须与金融科技实体合作，制定适当的监管对策，并重新调整监管和监督，以应对不断变化的环境。
- 每个监管机构内部需要建立一个“专门的组织结构”，以识别和监控与发展重大金融科技创新相关的挑战，并应对金融体系带来的机遇和风险。
这些创新。 - 为开发金融科技创新和测试银行和金融科技公司设计的应用程序/API 提供环境。
- 印度央行可能会在明确的空间和持续时间内为“监管沙盒/创新中心”引入适当的框架。金融部门监管机构将提供必要的监管支持，以提高效率、管理风险并创造
为印度消费者在监管管辖范围内提供新的机遇。 - 由于 IDRBT 作为研发机构的独特定位，以及其活动，IDRBT 完全有能力与 RBI 合作创建和维护监管沙箱，使创新者能够试验他们的银行/支付业务
最终采用的解决方案。该研究所可能会继续与印度央行、银行和解决方案提供商就测试新产品和服务进行互动，并随着时间的推移升级其基础设施和技能，以提供成熟的监管沙箱
环境。印度储备银行可能会积极与该研究所合作。 - 监管和法律改革对于数字金融行业的可持续发展至关重要。
- 监管机构、现有行业参与者、客户和金融科技公司之间的合作/参与将促进金融服务业发展更加充满活力和稳健。
- 监管机构可以探索使用监管科技来比现有能力更高效地满足监管要求。
- 印度储备银行必须重新调整监管机构的组织结构和人力资源 (HR) 实践，以应对有关调整人力资源招聘概况、学习和教育计划的创新挑战。
- 该国需要独立的数据保护和隐私法。
- 可以鼓励银行/受监管实体与金融科技/初创企业合作，以改善其客户体验和卓越运营。他们还可能考虑在支付、数据分析和风险管理方面开展金融科技活动。
- 每个监管机构为每项活动制定参与模型和清单。
- 鉴于金融科技公司仍处于起步阶段但正在成长，政府可能会考虑对接受数字支付一定比例业务收入的商户实行税收补贴。
- 各市场监管机构应突出提高消费者教育/意识水平的要求。
- 可以鼓励金融科技公司建立自律机构。
上述建议为印度监管沙盒初稿奠定了基础。印度储备银行于 13 年 2019 月 XNUMX 日推出了监管沙盒的最终框架。这就是金融科技、保险科技和监管科技的监管沙盒的方式
寻求金融创新的印度应运而生。
群体和选择合适的金融科技公司来引领创新
根据印度储备银行的规定，金融科技公司，包括初创公司、银行、金融机构以及其他与金融服务企业合作或提供支持的公司，可以申请加入监管沙箱。他们将受到
低于沙箱标准。
监管沙盒的重点将是鼓励旨在用于印度市场的以下领域的创新：
- 缺乏必要的管理法规；
- 需要放宽限制以暂时实现拟议的创新；
- 本发明显示出以显着方式缓解/影响金融服务的提供的前景。
印度储备银行选择将金融科技公司的吸纳时间表分成几组。每个队列将由一群专注于特定行业创新的金融科技公司组成，这些行业的主题包括零售支付、跨境支付、中小微企业贷款和缓解金融危机等。
欺诈罪。我们可以看到所有群组的详细列表 印度储备银行网站.
最近，印度央行公布了成功退出第二批的金融科技公司名单。第二组专注于实现跨境支付快速兑换汇款。
印度占全球汇款份额的15%，使其成为全球最大的入境汇款接收国。 2019年，印度获得83亿美元，2020年上半年获得27.4亿美元。场外外汇工具每日成交量
印度的产值约为 40 亿美元。通过更快地利用新技术，该团队需要刺激创新，打造低成本、安全、便捷和透明的跨境支付系统。
在这个队列中，印度储备银行选择了八个实体在沙盒环境中测试跨境支付技术的边界。这个测试可以持续七个月到一年。每个部分分为四个星期，每个部分持续 4 周到 12 周。
在每个部分中，参与实体都受到支持（放松监管）和审查（衡量绩效和盈利能力），以确保印度储备银行能够制定适当的规则。 IDRBT 不容忍任何实体在任何测试部分失败。
这些严格的措施提供了筛选，只保留少数有能力推动创新和创造客户价值的金融科技公司。
在第二组八人中，只有四家金融科技公司通过了测试：
- 开放金融技术私人有限公司：
Open 是一个一体化的商业银行平台。 Open 有助于在一个地方管理银行业务、支付、会计、费用管理、税收和贷款。开放提议的基于区块链的跨境支付无摩擦和防篡改监控功能
利用当前基础设施的系统。 - Fairex解决方案私人有限公司:
Fairex是领先的跨境汇款支付提供商聚合平台。 - 附近的科技私人有限公司：
“Paynearby”是Nearby技术的产品，可利用现有的RDA机制将跨境汇款转入收款人的Aadhaar号码作为虚拟银行账户。 - 无现金支付印度私人有限公司：
Cashfree的跨境支付平台方便印度投资者通过当地支付方式在外汇购买公开上市股票和交易所交易基金等资产。
印度储备银行监管沙盒的影响
在向金融科技领域的参与者引入印度央行监管沙盒后，金融科技环境发生了巨大的变化。这些变化如下：
推动创新和研究
印度金融科技行业在过去几年中做出了很多创新，例如二维码、NFC 卡、即时结算和视频 KYC。二维码曾经用于追踪行李，现在被用于进行即时 UPI 交易。
印度储备银行大张旗鼓地推出了二维码。起飞很慢。然而，现在我们看到每家商店、出租车和公共汽车上都贴有贴纸，以实现更快的无现金支付。
同样，NFC 卡在 Covid-19 期间受到关注，当时所有交易都应该是非接触式的。将卡放在 PoS 终端附近，正确的金额将从卡余额中扣除。
即时结算是因祸得福。由于每天发生数十亿笔交易，因此必须拥有同样快速的结算流程。借助 NPCI 的 UPI 和 IMPS，结算账户并即时转账至银行账户
任何钱包都变得容易。
视频 KYC 将成为信用卡行业的突破性创新，因为身份验证是发放信贷之前的重要过程。然而，由于采用手动方法，确定个人身份需要很长时间。视频 KYC 流程
使身份验证更快。
支持 AePS 或 Aadhaar 的支付系统是将生物识别信息集成到 Aadhaar 系统中，然后将其链接到金融机构可用于身份验证并更快支付的所有银行账户。
促进成长
随着市场上各种创新产品的出现，繁琐的操作所需的时间变得越来越短，使中小企业和其他企业有更多的时间。有了这些额外的时间，他们可以专注于产品或营销的创新，
这需要大量的心理空间和时间。
例如，如果企业有一个可以管理银行交易、账单、发票、工资单、会计和税收的地方，那就太棒了。他们还可以贷款，并能够了解他们的运营效率如何
需要时做生意将会是幸福的。公司可以利用节省的时间专注于促进增长的活动。
保持客户利益完整
让不稀释客户创新兴趣的金融科技或金融机构通过，符合监管沙箱的利益。因此，RBI 制定了必要的数据隐私政策和法规来保护客户数据。申请人
沙盒必须符合以下监管要求，以确保消费者利益和金融行业的安全稳健：
- 客户信息保密
- 适合和适当的标准
- 中介机构处理客户的资金和资产
- 防止洗钱和打击资助恐怖主义，
- 客户数量
- 交易量
- 特定客户群体
- 给客户的信息
扩大金融包容性
监管沙盒旨在将金融工具的覆盖范围扩大到弱势群体。 RBI 希望实现的目标是在客户中传播意识，为他们提供最新技术并改善他们的生活。多家金融科技公司瞄准
利基客户群不仅是为了竞争优势，也是 RBI 沙盒指南的一部分。
印度是全球互联网普及率第二高的国家。然而，五分之一的印度人无法获得基本的银行服务。让没有银行账户的人能够获得金融服务，这是一个挑战，也是一个机遇。凭借创新
在技术方面，只需最少的文书工作即可获得金融服务，这是金融科技公司克服的最大挑战之一。以黄金为例。印度私人持有价值1.5万亿美元的黄金资产，主要通过无担保贷款获得。所以，
这是扩展技术驱动的信贷服务的绝佳机会，因为它需要更少的金融科技投资和更少的文书工作来吸引人们获得黄金贷款。金融科技公司可以探索众多机会之一，让金融工具更容易获得。
吸引投资
23.6 年至 2014 年间，金融科技行业融资额接近 2022 亿美元。该领域 30 笔融资交易中，前 676 名投资者完成了 1219 笔交易，其中 14 名投资者来自美国。
如果你仔细观察图表，2016年之后投资稳步上升。印度储备银行在2016年成立了工作委员会来了解金融科技行业。随着时间的推移和印度储备银行在2019年建立监管框架，投资略有下降因为
金融科技法规仍在制定中，Covid-19 袭击了印度。
新冠疫情迫使银行和金融机构不断发展，为没有银行账户的人提供金融服务。对于金融科技公司来说，这既是一个挑战，也是一个推出创新产品和服务的绝佳机会。这些巨大的机会
吸引的资金在 2021 年激增。
建立健全法规
拥有权利的同时也被赋予了重大的责任。金融科技和其他金融机构从大流行病创造的机会中获得了巨大的好处，并使没有银行账户的人能够使用金融工具。
监管沙盒确保金融科技公司兑现承诺，并且永远不会兑现承诺。然而，监管沙盒也看到了金融科技公司的产品，如果有的话，监管也成为了障碍而不是支持系统。他们做了相应的调整，
牢记金融科技公司和消费者的利益。
结论
印度储备银行监管沙盒在塑造金融科技行业、培育和引导金融科技朝正确方向发展、同时关注消费者利益方面发挥了重要作用。基于主题的框架受到监管沙箱的启发
跨越全球各个金融首都，迄今为止从未达到任何预期。此外，沙盒还帮助金融机构朝着正确的方向发展，为没有银行账户的人提供支持，并吸引合适投资者的注意力。
它不仅帮助获得了更新的技术，还通过以较低的价格提供服务加深了金融工具在印度市场的市场渗透率。
