中央银行数字货币 (CBDC) 的发展和兴趣在全球范围内迅速增长，但监管问题仍然是一个挑战，尤其是对于跨境 CBDC 交易而言。
但德国 IT 公司 Giesecke+Devrient (G+D) – 获得香港金融管理局颁发的最佳技术奖 全球快速通道 CBDC 2022 在 XNUMX 月该市金融科技周期间的竞争 – 对克服这些挑战持乐观态度。
G+D 的项目 Filia 是一个零售 CBDC 解决方案 描述 作为一种具有智能功能的现金。 Forkast 与公司的首席传播者 Lars Hupel 讨论了零售 CBDC 如何改变生活。
为清晰和简洁起见，对问答进行了编辑。
秦宁薇：Filia一直在商业投球比赛中获胜 新加坡, 香港及 印度尼西亚和国际清算银行. 你的秘密是什么？
拉斯·胡佩尔： 秘诀在于拥有好的产品。 我们独特的卖点之一是我们的产品具有在各种设备（智能卡、可穿戴设备和智能手机）上的离线功能。 所有这些都可以用于以点对点方式相互交易。 这就是我们与许多其他供应商的区别。
秦：数字支付通常需要互联网连接——就像中国大陆的大多数体验一样。 你能用更简单的方式解释一下Filia如何进行线下支付吗？
胡佩尔： 我们有一个基于令牌的核心协议。 支付本质上是将一个代币交给另一个人。 如果那个人在线，他们可以拿走代币，或者让中央银行或发行机构将其作废。
如果您有双线下支付——付款人和收款人都离线，则可以延期支付支票。 您以假名存储可审核的踪迹，终端可以在稍后重新获得在线连接后使用它来验证付款。 检查可能会在不同阶段进行，具体取决于您是在线还是离线。
我们在媒体和研究中读到的是，其中一个要点是普惠金融，因为中国大陆有很多没有银行服务的人。
秦：那么零售CBDC能给老百姓带来什么好处呢？ 你提到了 CBDC 和普惠金融。
胡佩尔： 各种原因可能导致金融包容性降低。 在某些国家/地区，出于隐私原因人们更喜欢现金的银行系统存在高度不信任。 还有一些农村地区没有银行分行。 而[有]沿海居民，他们钱不多，却向银行支付高额手续费。
我们需要一种整体方法来解决这个问题。 支持离线的支付解决了其中的许多问题。 所以在基于代币的离线模型中，你可以发行智能卡或者一些不需要银行账户的设备。 我可以去找一个代理人，给那个代理人现金，这会将其转换为 CBDC 并将其存入我的卡中。
弹性是另一个话题。 许多这些[在线]电子支付方案在网络或停电时都会遇到问题。 这也将防止或帮助自然灾害或停电。
秦：既然我们已经有了现金，为什么还需要零售 CBDC？
胡佩尔： 现金也有问题。 对于许多商家来说，处理现金是相当昂贵的，而且在运输现金时也存在风险。 如果你的经济体中有大量非正规部门，有街头小贩和菜市场，那么管理这些现金就会面临挑战。
你不能使用现金在线支付，但 CBDC 可以。 我们并不是说零售 CBDC 应该取代现金； 我们总是说它是现金的补充。
秦：哪些因素会影响一个国家或城市采用CBDC？
胡佩尔： 我可以透露一些关于我们在加纳的项目的信息。我们与那里的商业银行和金融科技公司进行了对话。我们采访的私营部门渴望与所有 CBDC 解决方案集成，以将移动货币兑换为 CBDC 并构建新产品。我们看到的不是对风险的关注，而是对机遇的关注。很高兴看到他们有“我们可以使用 CBDC 来减少支付中的摩擦”的想法。
尽管如此，试点项目仍然是尝试它的完美方式。 世界各地的中央银行都不想在第二天推出一个全新的东西，因为它可能会给经济带来风险。 因此，他们通常首先选择受限制的飞行员。
秦：香港会推出零售CBDC吗？
胡佩尔： 我们正在与香港金融管理局进行对话，因此我们很高兴讨论他们所看到的挑战和机遇，尤其是因为他们最近还发布了这份关于电子港元的白皮书。
他们[在白皮书中]非常明确地表示他们还没有做出决定。 许多技术更先进的经济体可能会尝试评估安全性。
所以我说他们 [香港] 可能会推出，但可能需要一段时间。
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秦：商业比稿比赛的成功如何转化为与这些国家和城市的现实商业机会？
胡佩尔： 我对此没有简单的答案，因为我们所做的所有照片都有各种不同的兴趣点。 如果我们看看新兴经济体，他们对线下支付非常感兴趣。 在巴西，他们期待在线支付方面。
但如果你看看东南亚国家，电子支付市场已经相当大，竞争也很激烈。 所以我们想要实现的事情在那里非常不同。
因此，我们着眼于与私营部门合作，在 CBDC 之上构建新的创新解决方案。 我们认为 CBDC 是一种共同的语言基础，私营部门可以在此基础上进行建设，而中央银行则为其提供担保。 他们确保系统具有弹性和安全性。 但中央银行对去中介化以从商业参与者手中夺走业务不感兴趣。
我们专注于与私营部门的合作和对话，以便他们能够形成新的商业模式，如小额贷款。 使用 CBDC，您可以为仅使用现金或可编程支付的人建立信用记录。
成功的因素是所有中央银行都同意，要使 CBDC 成功，您需要用户采用——这驱使我们做到了这一点。 离线支付，例如，针对非正规商家或为了弹性，并确保它是负担得起的和普遍可用的。 因此，能够生产可重复使用的设备，即人们可以与之交易的现有设备。
每次我们进入试点项目或与国家进行讨论时，我们都会首先从用例开始。 我们看看他们的市场，然后说，好吧，你的国家可能已经有了移动货币。 CBDC 如何整合移动货币？ 或者，也许您有很多信用卡付款，我们可以在哪里增加价值？
秦：2023年CBDC发展有哪些亮点？
胡佩尔： 技术中最大的挑战之一是性能。 如果你在国内做有限试点，你的用途和机器数量有限，你可能会进入每秒数百笔交易。
但是，如果你想扩大规模并将大部分经济建立在 CBDC 系统上，它就需要非常稳健和高效。 后端存在各种差异； 一些采用分散式分类帐技术（DLT），而另一些则使用混合模型。
从技术角度来看，令人兴奋的是如何扩展这些解决方案，以及我们如何最终达到每秒五位数甚至六位数的交易吞吐量。
秦：您如何看待跨境CBDC支付？ 跨境CBDC面临哪些挑战？
胡佩尔： 在一些非洲国家，移民从国外汇款给国内的家人时，交易的货币对可能流动性不强，需要经过多家中间银行，手续费很高。 过程也很漫长，中间还有很多监管摩擦。
CBDC 网络中多个中央银行的即时结算合作是减少这种摩擦的一个角度。
通过 CBDC 支付的款项会立即结算。 但是另一个问题也会随之而来，那就是监管筛选的问题。 因此，通过 CBDC 进行的跨境支付可能会比国内支付受到更严格的审查。
在这方面，作为一个社区，我们仍然需要找出更好的标准来说明如何以跨境方式解决这个问题。
再次，监管挑战仍然具有挑战性。
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