长期以来,黄金一直被认为是对冲通胀的理想工具。 贵金属经受住了经济崩溃的考验,在美元暴跌的情况下上涨,至少我们是这么认为的。
2022 年的全球事件表明,黄金可能不再是对冲通胀的最佳方式。
迄今为止,世界上有 目击 乌克兰和俄罗斯之间的战争,美国的通货膨胀 打 创 40 年新高,以及 迫在眉睫的衰退。
然而,尽管如此,黄金价格还是下跌了 过去六个月为 7.07%。
黄金需求的 50% 用于珠宝
当仔细观察贵金属的供需时,将黄金作为通胀对冲工具的想法看起来更加有缺陷。
目前,黄金的市值约为 11 万亿美元。 但其超过 50% 的需求用于珠宝,25% 用于投资,中央银行持有约 11.33%。
1971年美国放弃金本位制后,黄金和股票的价值出现了明显的分歧。
截至 1980 年 2.5 月,黄金和股票的市值分别为 XNUMX 万亿美元。
截至 2022 年,股票市值已飙升至 115 万亿美元,而黄金约为 12 万亿美元。 股票价值的巨大差异是由于法定货币。
央行是否在操纵黄金的价值?
由于中央银行持有贵金属的很大一部分,其价值的下跌表明价格操纵。
中央银行通常将黄金支持的金纸凭证借给商业银行。
这些银行使用证书购买债券和其他资产,然后出售这些资产以回购证书。
这种做法和其他做法是中央银行保持低金价的常见方式,因为金价大幅上涨将导致人们出售美元换取黄金。
比特币,解决方案
鉴于黄金和法定货币的价格操纵可能是一种不良的价值储存手段,比特币 (BTC) 仍然是最有可能作为对冲通胀的资产。
尽管具有波动性,但比特币具有使其成为最佳长期通胀对冲工具的所有品质。 它是匿名和去中心化的,因此不易被操纵。
此外,其有限的供应、耐用性、透明度和不可能被伪造意味着它可以经受住时间的考验并继续升值。
在过去五年中,BTC 的价值增长了 407%,而黄金则增长了 35%。 同时,美元相对其他货币升值15%,但通货膨胀降低了其购买力。
尽管其波动性仍然是一个问题,但重要的是要了解比特币作为通胀对冲的价值是其长期拥有的。
就上下文而言,MicroStrategy 的比特币采用 帮助 其股票表现优于纳斯达克、黄金、白银和 FAANG 股票。