关键精华
- Sam Bankman-Fried 帝国的崩溃震惊了加密行业——并将其倒退了几年。
- 该行业忽视了太多危险信号，这让 Bankman-Fried 声名鹊起。
- 如果加密货币坚持其核心原则，FTX 的崩溃本可以避免：不信任，验证； 并始终自行保管您的资产。
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在 Do Kwon、Three Arrows Capital 和 Alex Mashinsky 为今年加密货币领域令人发指的不当行为设定了标准之后，Sam Bankman-Fried 的失宠令人想起了互联网上最流行的模因之一： “拿着我的啤酒瓶子（来源于某笑话。”
本周，据透露，SBF 和他一样和在加密圈众所周知，FTX 曾经是最大、最受信任的集中式加密货币交易所之一，资产负债表上出现了 10 亿美元的漏洞。 尘埃落定并且损坏的全部范围变得清晰需要几个月的时间。
然而，这个行业必须（重新）学习从这场危机中挖掘自己的教训，将与它一直宣扬的一样。 规则 1：不是你的钥匙，不是你的硬币； 和规则 2：不信任，验证。
受信任的第三方是安全漏洞
在中本聪发表论文近 14 年后 比特币白皮书，他们概述了“纯点对点版本的电子现金将允许在线支付直接从一方发送到另一方而无需通过金融机构”的蓝图，加密货币绕了一整圈，其大部分交易交易量发生在中心化交易所，即金融机构。
中本聪明确表达了他们创造比特币的动机，说他们想消除金融体系对第三方的依赖。 尽管支持中本聪化名的人都是天才，但这个想法不是他们的。 2001 年，智能合约的博学家和教父 Nick Szabo 发表了一篇题为“受信任的第三方是安全漏洞。” 在其中，他概述了构建依赖可信第三方的系统的危险以及构建不依赖第三方的系统的必要性。
然后 Satoshi 来了并创造了一个替代方案； 比特币支持者——尤其是“那些讨厌的有毒 maxis”加密追随者喜欢讨厌的——直觉地理解了潜在的想法，抓住它，并向大众预言。 “不是你的钥匙，不是你的代币”成为该领域的口头禅，旨在强调自我保管加密货币而不是依赖中心化中介的必要性。 尽管如此，许多人还是忽略了这个建议。 尽管有无数警告，包括 Mt.Gox 和 QuadrigaCX 在 2014 年和 2019 年的爆发中，今年成千上万的加密爱好者，包括一些行业资深人士，因为使用集中式加密交易所或借贷平台而失去了财富。
人们不仅选择不“验证”，而且还盲目信任完全不透明且存在内在风险的企业。 数十亿美元被投入黑匣子并由自私自利的自大狂保管，而整个行业却袖手旁观。 然后，当风险发生时，我们表现得很震惊——好像中本聪没有在白皮书中清楚地列出它们。
FTX 危机最糟糕的部分是危险信号一直很明显。
FTX 周围的红旗
Sam Bankman-Fried 在 2019 年创立 FTX 后，在加密领域声名鹊起。 他迅速成为知名行业人物和主流媒体宠儿，无需展示任何证明先前能力的工作证明，随着 FTX 在 30 年达到 32 亿美元，成为世界上 2022 岁以下最富有的人。Bankman-Fried 以其令人讨厌的形象而闻名并计划通过有效的利他主义捐出他惊人的财富——他从中积累的财富 寻租并向风险资本家出售批发 hopium，风险资本家将其转售给希望通过抛售市场上最新流行的硬币快速赚钱的加密货币游客。
的掠夺性做法 阿拉米达研究，贸易公司 Bankman-Fried 成立于 2017 年，这对行业来说已经不是什么秘密了。 该公司种植了数十个有前途的 DeFi 项目的治理代币，然后将它们抛到脑后，在许多情况下对散户投资者和项目本身造成了不可挽回的伤害。 Bankman-Fried 也成为了 Solana 的热心支持者——Solana 是第 1 层网络，其锁定的总价值为 很大程度上膨胀 由两兄弟冒充 DeFi 开发人员团队。 索拉纳有 下降;消沉 自 2021 年爆发以来，它曾多次爆发，其生态系统因 FTX 崩溃而受到重创。
Bankman-Fried 今年将他的脸贴在广告牌上宣传 FTX，与 政客 和监管机构，并游说数字商品消费者保护法（中国注册会计师协会) 法案，如果颁布，将有效地扼杀去中心化金融。 换句话说，他狡猾地爬到顶部，然后试图拉下他下面的梯子来破坏其他人。
Bankman-Fried 负责监督 FTX，而 Alameda Research 由 28 岁的 Caroline Ellison 领导，她在 Jane Street 担任初级交易员只有 19 个月的经验。 2021年，她曾引发争议 发现 在 Twitter 上说她使用了安非他命。 “没有什么比普通的安非他明更能让你意识到很多正常的、非药物的人类体验是多么愚蠢了，”她写道。 一年过去了，在 Bankman-Fried 转移了大约 10 亿美元的 FTX 客户资金以帮助该公司应对破产危机后，埃里森发现自己处于 FTX 丑闻的中心。
虽然更多的恶作剧可能会在幕后上演，其中一些可能会浮出水面，而另一些我们可能永远不会发现，但班克曼-弗里德和埃里森的危险信号是有目共睹的。 然而很少有人这样做——而且没有人预测到这对夫妇的欺诈行为。 尽管今年看了同一部肥皂剧的几集类似剧集，但我们还是被他们的高谈阔论所折服。
可悲的是，整个行业仍有许多危险信号。
我们从不学习
上周在加密领域发生的事情并不是什么新鲜事。 历史上充斥着滥用信任、金钱和权力。 这就是中本聪发明比特币的原因——创建一个健全的货币系统，消除对信任的需求，并且不会被滥用。 但我们似乎无法自拔。 杰瑞米艾恩斯的结局 独白 在电影里 追加保证金 完美地总结：
“这只是钱； 它的组成。 上面有图片的纸片，这样我们就不必为了吃点东西而互相残杀。 这没有错。 今天肯定与以往没有什么不同。 1,637, 1,797, 1,819, 37, 57, 84, 1,901, 07, 29, 1,937, 1,974, 1,987——老天，这不是把我搞砸了吗——92、97、2,000，随便我们怎么称呼它。 一遍又一遍都是同样的事情； 我们情不自禁。”
用加密货币爆炸改变金融危机的年代，即 Mt. Gox、QuadrigaCX、Voyager Digital、Celsius、FTX、BlockFi，相似之处显而易见。 这一切都只是同一个循环在重复。 似乎我们永远学不会。
在一些奇怪的宇宙讽刺中，加密行业已经完成了一个完整的循环，挑选并再现了它最初试图推翻的传统金融世界的最糟糕的方面。 依赖可信赖的第三方、阴暗的链下交易、过度杠杆化、无抵押借贷以实现不减的风险承担——我们以典型的密码朋克方式做到了这一切，并且毫无歉意地这样做了。 只是这一次，政府和中央银行的无限资产负债表不会在那里缓冲打击，将收益私有化，并将损失社会化，因为一段时间以来一直是现实世界中的传统。
对于竖起并准备大喊的 nocoiners， “我们告诉过你”——放松。 这没有发生，因为 “加密货币是一个骗局，= 或者因为 “加密货币不受监管。= FTX 是一家受监管的企业，受同一离岸司法管辖区的完整法律和法规的约束，您的政客利用这些无意义的咒语来隐藏他们的财富。 换句话说，一家受监管的企业做了一些违法行为，但监管机构并未在行动中将其抓获。 真令人震惊，对吧？
这次我们把事情搞砸了，不是因为我们的目标不光彩，而是因为我们没有吸取我们已经知道的教训： 不要忽视危险信号； 不信任，验证； 并始终自行保管您的资产。
披露：在撰写本文时，此功能的作者持有 ETH 和其他几种加密货币。
