基本面分析的基础

基本原理 （名词）： 平庸的投资者经常使用这个术语来证明他们的投资合理。 2. Reddit 用户用来描述他们一无所知的加密货币项目的一个不起眼的属性。

示例：

交易员1： 嘿，你们看过阿波罗吗？

交易员2： 当然！那个坏男孩的基本功是正确的。我正在考虑贷款并全力以赴。

交易员3： 你在开玩笑吧？这些基本原理很糟糕。我不会用十英尺长的杆子碰那个东西。

交易员1： 阿波罗是我的狗...

抛开所有笑话不谈，研究和分析加密货币的基本特征是建立强大投资组合的关键。技术和情绪分析适合短期投资，但如果您投资的是长期项目，则需要确保基本面坚如磐石。

但“基本原理”到底是什么？问十个不同的投资者，你可能会得到十个不同的答案。

从本质上讲，加密货币的基本面是经得起时间考验的属性，通常不受市场条件或社区情绪的影响。在本文中，我们详细介绍了您在评估下一次投资时应研究的一些最重要的基本特征。

像风险投资家一样思考

历史上第一次（至少在美国）您有机会投资早期初创企业 无需成为合格投资者。 因为当你仔细想想，这就是大多数加密货币的全部。他们是早期阶段的科技初创公司。

因此，在寻找下一笔投资时，为什么不效仿最了解创业投资的群体——风险投资家。这些大亨们极其仔细地审查他们的投资，以确保他们选择那些最有可能登上月球的投资，当然，这是象征性的。

风险投资家的吃饭、睡觉和呼吸都是基本原理。尽管他们在评估过程中可能会优先考虑不同的属性，但在审查初创公司、加密货币或其他方面时，投资者的以下基本原则是相当一致的。

问题和范围

在研究加密货币时，你首先应该弄清楚的事情之一就是它要解决的问题。此信息揭示了有关您的潜在投资的一些关键细节。

问题陈述

首先，它表明团队能够简洁有效地沟通。警惕充斥着营销流行语的冗长、复杂的问题陈述。这种缺乏清晰度往往是团队运作不善的明显迹象。

一个经验法则： 如果你不知道该项目在研究的前五分钟内解决了什么问题，你就不应该投资。

该项目的使命应该明确并表现出对市场的了解。

好例子

• 比特币 是一种创新的支付网络和一种新型货币。
• 以太坊 是一个去中心化的应用程序平台，完全按照程序运行，没有任何欺诈、审查或第三方干扰的机会。
• Monero 是一种安全、私密且不可追踪的数字货币。
• Wanchain 旨在打造数字资产超级金融市场。它是连接不同数字资产的基础设施。

不好的例子

• 星云 是下一代公共区块链，旨在不断完善生态系统。 哪个项目没有不断改善其生态系统？
• SmartCash 是一种以社区治理、合作和增长为重点的基于区块链的货币和去中心化经济。 所以，就像其他所有区块链一样。
• 亲属 是一个为日常生活提供数字服务的去中心化生态系统。 不能更具体吗？

市场规模

此外，了解问题有助于您衡量市场规模。有些团队会在他们的网站或白皮书中直截了当地告诉你市场有多大。但是，大多数时候，您必须进行一些计算和猜测。

市场规模是投资回报率的重要决定因素。像这样的项目 OmiseGo，例如，针对整个金融系统的净回报（如果成功）将比诸如此类的东西更高 游乐场 它只专注于在线游戏。

市场规模的差异并不意味着您应该投资其中一种而不是另一种，但在分析风险与回报时应该牢记这一点。

区块链会有所帮助吗？

最后，一旦您了解了问题，您就可以快速得出实施区块链是否有帮助的结论。请记住，区块链擅长消除中介机构、减少信任需求并提高交易透明度。 它们不一定比集中式系统更快 并且通常更复杂。

如果前面的属性之一不能解决所述问题，那么它可能不是一项好的投资。

当然，这条规则也有例外。 0x 和其他类似的项目是改善底层区块链基础设施的协议。它们促进其他项目更有效地利用区块链技术的能力。

团队、顾问和合作伙伴

在加密货币解决了问题之后，构建加密货币的团队是下一个需要检查的最重要的基础。一些投资人甚至认为，团队其实才是最重要的。

创建加密货币的团队不仅应该拥有区块链方面的经验，更重要的是，还应该拥有他们正在进入的行业的经验。区块链技术相对较新，因此找到一个拥有区块链简历的团队很少见。您可以寻找过去涉及密码学或网络安全的工作来代替区块链经验。

VeChain 一个很好的例子 一个团队 你要的那个。 VeChain 是一个针对供应链（特别是奢侈品）的 dapp 平台和企业区块链解决方案。联合创始人兼首席执行官陆扬曾任路易威登中国首席信息官，联合创始人兼首席财务官张杰曾在普华永道和德勤专门从事IT保障工作。

他们显然比大多数其他人更了解奢侈品行业，并且有能力维护企业级软件解决方案。

顾问

经验丰富的顾问可以填补团队在经验上的任何空白。受人尊敬的技术专家和商人的支持也为项目带来了一定程度的可信度。

您认为 Gavin Andresen 或 Vitalik Buterin 会因为为糟糕的项目提供建议而毁掉他们的声誉吗？ 很可能不是.

是的，我是 wetrust 的顾问。不，我没有代币。不，我对去中心化保险的兴趣不应该被解释为……。

- Vitalik以太人（@VitalikButerin） 2017 年 10 月 8 日

合作

与顾问一样，拥有信誉良好的合作伙伴的项目也应该引起您的注意。伙伴关系可以采取战略投资、合作甚至收购的形式。

警告： 始终对合作伙伴关系进行尽职调查。许多加密项目都是 相当宽松 与他们列为“合作伙伴”的人。他们可能包括服务提供商、 潜力 合作伙伴，甚至在与谁一起工作时完全撒谎。

牵引

一个团队可能拥有世界上最伟大的加密货币，但如果没有人使用它，它就毫无价值。由于许多区块链项目都是预产品，因此发现一个具有重大吸引力的项目可能很困难。如果您确实找到了一个具有可用产品和实际客户群的产品，那么这是一个很好的迹象。这表明该团队已经比 90% 的其他初创公司走得更远。

除了真正的吸引力之外，您还可以寻找至少有客户在测试网上使用测试版或产品的项目。

一些区块链项目针对的是企业公司。对于这些人，请尝试找到已经与他们达成交易的公司。

令牌经济学

在评估产品、团队和市场之后，您应该问自己的下一个问题是：“代币在这个生态系统中的用途是什么？”理想情况下，您希望代币随着平台的采用而变得更有价值。这似乎是显而易见的，但在有些项目中，基础货币似乎是不必要的。 *咳嗽* 纹波 *咳嗽*

您还应该了解其他令牌信息，例如：

• 通货膨胀与通货紧缩。通货紧缩的货币将比通货膨胀的货币承受更大的价格上涨压力。当代币通货膨胀时，其供应量会不断增加，这通常会损害价格。
• 分配。 硬币分布越大越好。当少数人持有大部分代币时，就会出现权力不平衡。如果少数人决定出售，价格就会持续下跌。
• 共识机制。 一些共识机制为代币持有者提供了有效的红利。 NEO 给你 GAS，唯链生产 THOR，甚至还有一些委托权益证明（DPoS）加密货币，例如 方舟，根据您投票支持的代表为您带来一致的回报。
• 代币燃烧。 最后但并非最不重要的一点是，持续销毁代币的项目有助于减少供应，进而推高价格。 Binance 和 Factom 两者都在其代币经济模型中实施了销毁。

#Binance 第四季度代币销毁https://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance（@binance） 2018 年 7 月 17 日

竞争对手

尽管无论如何都不确定，但衡量代币潜在估值的一种方法是查看其竞争对手。区块链领域和传统行业都存在竞争对手。

区块链竞争对手

在查看区块链时，请比较类似功能代币的市值，看看您的潜在投资是否被低估。

不要比较价格。供应量的差异可能会导致两种代币的价格截然不同，但它们仍然具有相同的估值（市值）。

让我们对火币交易所的加密货币火币代币做一些数学计算。目前，该代币的市值约为 180 亿美元。这一估值明显低于另外两种交易所代币 KuCoin Shares（290 亿美元）和 Binance Coin（1.5 亿美元）。

乍一看，它看起来像是火币通证，甚至可能是 KuCoin股份，被低估。由于这些代币的使用与交易量直接相关，因此我们也应该检查这些数字。以下是各交易所的 24 小时交易量：

• 火币：1.1亿美元
• 库币：37万美元
• 币安：2亿美元

正如你所看到的，火币的交易量只有币安的一半多一点，但其代币的市值只有币安的十分之一多一点。此外，火币交易量明显高于库币，但市值却较低。

从这样的结果来看，Huobi Token 值得进一步研究，因为它可能被低估了。

您永远不应该单独根据这些基本原则中的任何一个采取行动。相反，结合使用它们来描绘整个项目的整体图景。

行业外

评估区块链投资价值的另一个策略是将其与非区块链投资进行比较。让我们以文件存储为例。

Siacoin 是目前最大的文件存储加密货币，市值略高于 450 亿美元。 Dropbox 在非区块链世界中提供相同的功能。截至 2018 年 11 月，Dropbox 的市值为 XNUMX 亿美元。

Siacoin 旨在颠覆文件存储行业并取代 Dropbox，你可能会说，以目前的价格来看，它的价值被严重低估了。

其他名称

上面列出的基本属性并不详尽，您可能会根据自己的经验发现，有更重要的因素可以作为您投资决策的基础。例如，一些交易者依赖社交媒体关注度和社区规模，而另一些交易者则认为 GitHub 活动是需要考虑的最关键属性。

您需要找出哪些属性最有价值 选择您 交易策略并进行相应的投资。一套既定的基本标准将帮助您在投资中排除情绪和偏见。

沉浸于自我

您应该不断评估您所投资项目的基本面。团队成员来来去去，路线图发生变化，发布的产品决定了加密货币的成败。在快速发展的行业中保持领先地位的唯一方法就是让自己沉浸其中。

加入您投资的 Telegram 群组。在 Twitter 上关注他们。当你去洗手间时浏览加密货币子版块。当然，每天阅读 CoinCentral 文章。

您研究得越多并习惯阅读白皮书，您就会成为越好的投资者。时间是无可替代的，但很快，您就能毫无问题地从砾石中清除宝石。

来源：https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/