TrueFi 中心化去中心化金融——“CeDeFi”是加密货币的未来吗？

公共区块链的匿名性以及钱包垃圾邮件、欺骗和资产混合的便利性使信用评估成为 DeFi 的最大挑战之一。 这阻止了 DeFi 生态系统开发成熟的无抵押贷款协议，其收益率可预测且风险相对较低，从而为以链上信贷系统和无抵押贷款的形式出现的万亿美元市场留下了巨大的未开发潜力。

虽然 Maker、COMP 和 AAVE 等流行的 DeFi 借贷协议自去年以来一直在新闻中掀起波澜，但在 0.1134 月份中国 FUD 之后的加密货币大屠杀中，一种被忽视的借贷协议最近成为最大的赢家之一. 其代币从 20 月 1.06 日的短期低点 12 美元升至 XNUMX 月 XNUMX 日的高点 XNUMX 美元^th 在币安，其总价值锁定（TVL）从 217 月 5 日的 XNUMX 亿美元飙升^th 1.16 月 14 日达到 XNUMX 亿美元。

这种借贷协议是 TrueFi，一种由链上信用评分提供支持的无抵押 DeFi 借贷协议。 在本文中，我们将深入研究 TrueFi 协议，并探讨中心化去中心化金融 (CeDeFi) 信贷和无抵押借贷的未来可能性。

什么是 TrueFi？

于 21 日推出^st 2020 年 XNUMX 月，TrueFi 是一个无抵押的 DeFi贷款 平台建立在以太坊平台上。 不像 复合肥产线 和 AAVE，两者都是“超额抵押”贷款协议，要求任何借款人获得更多的抵押品才能获得贷款，TrueFi 通过实施结合 CeFi 和 DeFi 元素的链上信用评级系统来实现无抵押贷款。

作为传统金融和去中心化金融之间的桥梁，TrueFi 的目标是通过其链上信用系统为市场驱动的自动化 DeFi 信用评级和借贷服务设定行业标准。 团队的愿景是通过区块链为公众带来更多优质的金融投资机会，类似于互联网公开提供优质信息的方式。

虽然 TrueFi 不是提供无抵押借贷产品的唯一协议，但它是最早采用链上信用评级来解决 DeFi 借贷信用问题的人之一。 这种信用评估模型由 TRU 代币的持有者管理，该代币用于通过抵押投票支持借款人入职和贷款批准。

TrueFi 最初由 TUSD 稳定币背后的同一家公司于 2018 年资助， TrustToken，通过以 0.08 美元至 0.12 美元的价格向风险投资机构和经认可的 CoinList 投资者出售 SAFT 代币，筹集了超过 31 万美元的资金。 最近 TRU 价格飙升之后，12.5 月 16 日由 a5z、BlockTower 和 Alameda Research 等知名投资公司牵头的一轮 XNUMX 万美元融资^th, 2021. 本轮融资通过机构代币购买完成，锁定期为一年，每日行权。

在发布时，TrueFi V1 最初仅支持 TUSD稳定币 在其贷款池中，机构投资者是其唯一的客户群。 TrueFi V1 成功吸引了 Alameda Research、Winrmute Trading、Grapefruit Trading 和 Invictus Capital 等知名机构借款人，向 TUSD 贷款池提供商提供了 57.5 万美元的无抵押贷款，并产生了超过 500,000 美元的利息。

到 2021 年 20 月，TrueFi 已扩展其平台以支持三种不同的 ERC-XNUMX 稳定币资产：TUSD、 USDC及 USDT. 该团队计划在 20 年底前增加对非稳定币 ERC-2021 加密货币的进一步支持。在撰写本文时，TrueFi 目前维持约 1 亿美元的 TVL，自推出以来零违约。

TrueFi 遵循“渐进式权力下放”通过逐步分发 TRU 以充分去中心化的方式激励积极和负责任的社区贡献的理念。 随着协议的成熟和产品的全面发展，从长远来看，TrueFi 计划朝着更加去中心化的方向发展，TrustToken 团队逐渐将更大的权力和责任分配给社区。

TrueFi 是如何工作的？

TrueFi 协议由借贷池、一个 流动性挖掘 农场和 TRU 权益池。 流动性提供者将资产存入贷款池以赚取利息，而 TRU 利益相关者负责借款人的入职、贷款批准和治理，以换取高抵押 APY 和额外的投票奖励。 当列入白名单的借款人请求贷款时，TRU 利益相关者负责评估贷款。 他们还承担协议的主要风险，因为如果发生违约，他们质押的 TRU 将被协议削减，以补偿贷款池中的损失。 通过这种方式，TrueFi 将无抵押贷款的责任和风险委托给其治理社区，他们被激励为协议创建最佳信用模型，以最大限度地提高其赌注回报，同时为贷款池提供足够的保险以继续吸引新的参与者。

TrustToken 团队目前作为半中心化的执行机构，负责 KYC 审批、协议开发、业务和营销运营以及组织社区治理。 如果出现违约，TrustToken 团队目前还负责法律恢复程序。 这使得 TrueFi 目前比市场上的许多其他 DeFi 借贷平台更加中心化，因为该协议仍处于渐进式去中心化的“孵化阶段”。 TrueFi 的社区治理是在 TrueFi 论坛 以及具有快照和直接链上投票的 Discord 服务器。

与可以更容易地保留借款人匿名的抵押 DeFi 借贷协议不同，TrueFi 借款人必须经过严格的 KYC/AML 程序，并与 TrustToken 团队签署具有法律约束力的合同，然后才能发布借款人的入职请求。 这意味着借款人必须在匿名贷款和无抵押贷款之间做出权衡。 借款人目前仅限于经过验证的机构，并计划通过 TrueFi 的自动信用评级系统扩大客户群。

截至目前，TrueFi 仅提供定期贷款和利率。 随着 V3 中 TrueFi 信用模型的发布，每笔贷款的利率将根据池利用率和每个借款人的 TrueFi 信用评分从 0 到 255 自动计算。 这将用于在未来的 V4 版本中实施可变利率的灵活贷款，以支持信贷额度，通过将链下数据集成到自动化的链上信用评级流程，允许个性化定制的开放式贷款和可变利率。

与主流借贷协议相比，如 AAVE，TrueFi 目前在流动性、去中心化和隐私方面的不足通过安全性、问责制和透明度得到了缓解。 这为 TrueFi 提供了与传统金融机构和监管机构整合的优势，但代价是在中短期内去中心化程度降低和借款人隐私有限。

流通量提供者

流动性提供者 (LP) 贡献 stablecoins 例如 TUSD 进入 TrueFi 借贷池，从借款人那里赚取原始资产的利息。 借贷池中的闲置资产存入Curve以增加回报。 除非 TrueFi 以高于现有 DeFi 稳定币收益率的利率收到贷款请求，例如 Curve，闲置资产不会从 DeFi 协议移入借贷池。 这确保了基于合作 DeFi 收益协议的最高收益的最低 APY。

LP 将收到可交易的 ERC-20 代币作为 IOU，称为 LP 代币，用于将资产存入借贷池（带有“tf”前缀）。 LP 代币代表 LP 在贷款池中所占的百分比份额，并且在贷款池处理任何贷款之前最初将与基础资产 1:1 挂钩。 每个借贷池都会有自己的 LP 代币，LP 可以同时进入多个借贷池。

随着贷款成功偿还贷款池的利息，贷款池的净现值扩大，这增加了其 LP 代币的价值。 任何之后入池的LP都会按其当前价值获得LP代币，只要该池继续赚取利息而没有违约，其LP代币的价值就会继续增加。

LP 可以将他们的 LP 代币存入 Liquidity Gauge 农场以获得 TRU，TRU 会根据社区治理将 TRU 分配给每个借贷池。 该农场作为激励助推器，鼓励 LP 在向社区分发 TRU 的同时留下他们的存款。 然后，LP 可以选择将他们从农场获得的 TRU 奖励质押到 TRU 质押池中以获得更多的 TRU 回报。

总的来说，LP 可以通过向借贷池提供流动性来获得三种不同类型的收益：借贷池收益率（利息 + CRV 奖励）、来自 Liquidity Gauge 农场的 TRU 奖励，以及通过将这些奖励抵押到 TRU 抵押池中获得的潜在更多 TRU . 奖励按小时分配，可在 TrueFi 金库.

在当前版本的 TrueFi 中，参与者必须手动领取并重新质押他们对每个矿池/农场的复利的奖励，这需要在以太坊区块链上进行两次单独的交易。 因此，除非持有异常大的股份，否则明智的做法可能是根据 APY 调整奖励索取和重新抵押的频率，以获得当前 TrueFi 版本中的最佳复利，因为汽油费可能会超过短期回报在流程自动化之前较小的赌注。

LP 可以随时退出借贷池，并且可以选择赎回他们的 LP 代币以换取他们在借贷池中的所有资产的份额，包括借贷代币、原始标的资​​产和山寨币（例如 Curve 池中的 CRV），或者使用流动性退出功能，允许 LP 代币直接赎回标的资产。 通过直接将借贷池用作流动性提供者来处理流动性退出，并收取一定的费用。 然后将这笔费用分配给借贷池中所有剩余的 LP。

流动性退出费将与出借池中剩余未使用资产的百分比成反比，理论上在池流动性为 10% 时最高退出费为 0%，在池流动性为 0.05% 时最低为 100%，如如下所示。 但是，如果池中没有流动资产并且Curve没有部署流动出口，或者如果池必须清算Curve头寸，损失超过10个基点，则流动出口将不可用。

借贷

目前，TrueFi 借款人仅限于通过严格的 KYC/AML 流程以及与 TrustToken 签订具有法律可执行性的合同而加入的机构实体。 所有与贷款有关的争议将通过加利福尼亚州具有约束力的仲裁法解决，所有位于无法执行合同条款的司法管辖区的借款人都将被拒绝入职。

法律合同签署后，借款人的详细信息将作为新借款人入职请求在 TrueFi 治理论坛上公开发布。 借款人入职申请必须明确说明组织的背景、历史、法律和财务状况以及借款目标。 如果新的借款人请求通过 TRU 利益相关者的链上社区投票获得批准，借款人可以在提供白名单钱包地址后继续请求贷款。

TrueFi 的链上信用评级系统目前允许借款人部分隐私。 借款人可以选择向治理社区隐瞒任何公共身份信息，以收取少量利息，但他们需要接受 TrustToken 团队相同的 KYC/AML 流程。 每个私人借款人的 KYC/AML 信息将由 TrustToken 团队单独保存，只有在借款人违约时才会公开披露。

TrueFi 平台上的借款人将获得贷款代币，代表贷款期限内的本金加利息之和。 当贷款获得批准后，贷款代币会以借款人的钱包地址发放到 TrueFi 借贷池中，并将本金发送到借款人的地址。

贷款代币是独特的、不可交易的 ERC-20 代币，用于跟踪每笔贷款的现值，也代表每个贷款池的利用率。 因为贷款代币总是代表本金加利息的总和，所以它们在贷款池中的每个代币的铸币价值总是打折的。 使用 TrueFi 的示例，当贷款（本金 = 1,000,000 TUSD，期限 = 30 天，APR = 12%）被批准时，（1,000,000 + 1,000,000 x 12% x 30/365）将产生 1,009,863.013 笔贷款代币。

随着贷款的到期，贷款代币的价值会逐渐增加，并在期限结束时按照利率达到 1:1。 一旦借款人成功偿还贷款，贷款代币将被销毁并替换为基础资产。

贷款代币目前不可交易，但计划在逐步去中心化以将 TrueFi 扩展为跨平台贷款协议后使其可交易。 这将开辟新的可能性，例如跨其他平台的二级贷款市场和贷款代币抵押品，但它会带来监管障碍。

贷款审批 

当借款人请求贷款时，会创建一个链上投票，其中 TRU 权益持有者必须使用他们质押的 TRU 代币 (stkTRU) 进行投票。 每个 stkTRU 对应一票。 选民必须根据他们自己对每笔贷款违约可能性的评估投赞成票或反对票。 在借款人批准或取消贷款之前，选民可以多次更改投票，如果抵押人拒绝投票，则不会受到任何处罚。

一个投票要获得通过，必须至少获得 15 万票，并且至少 80% 的票数必须为 YES。 投票窗口将至少开放两天，如果在此期限后不满足两个最低标准，则可以延长投票窗口。 否则，借款人可能会重新协商或撤回他们的请求。

每个钱包中的 stkTRU 代币在投票过程中不会被锁定。 因此，每个 TRU 抵押者可以使用相同的代币为多个贷款申请投票。 但是，只有在创建贷款申请之前已质押的代币才能用于对该申请进行投票。 这是为了防止在贷款申请已经注册后投机取巧和操纵投票。

信用评分高的借款人在成功偿还之前的所有贷款后，可能会更快地增加贷款。 这将取决于借款人的财务历史、还款记录和 KYC/AML 信息详细信息，缩放参数完全通过社区投票进行管理。 与其他 DeFi 借贷协议所采取的方向不同，TrueFi 希望通过长期保留信用风险最小的大型机构借款人来实现最大的稳定性和最小的风险。

TRU Staking 和无抵押贷款

TrueFi 的无抵押贷款由 TRU 抵押池提供担保。 治理参与者必须质押他们的 TRU 以换取可交易的 stkTRU 代币，以便对借款人的入职申请和贷款请求进行投票。 锁定在 Staking 池中的 TRU 代币用于覆盖借贷池作为抵押，有效地充当协议的“保险”。 如果发生违约，抵押者最多可削减其抵押 TRU 的 10%，以补偿贷款池中的损失。 为了降低这种风险，TRU 利益相关者被激励做出最好的贷款决策，以符合他们自己和流动性提供者的利益。

TRU 质押者根据协议中质押的流通中 TRU 代币的百分比获得动态调整的 APY。 激励池每天按比例向所有质押者分配 125,000 TRU（以社区治理修正为准）。 这意味着无论 TRU 本身的价格走势如何，随着更多 TRU 被质押在矿池中，质押 APY 都会减少（反之亦然）。 取消抵押 TRU 有 14 天的冷却时间，在冷却期间重新抵押任何 TRU 将重置计时器。 一旦冷却结束，stakers 将有 48 小时的时间窗口来取消他们的 TRU 抵押，否则，一旦时间窗口结束，他们的代币将被重新抵押到协议中。

SAFU 无抵押贷款如何？

TrueFi 使用 SAFU（用户安全资产基金）智能合约来覆盖借贷池并执行削减和偿还功能。 SAFU 拥有自己的池，作为抵押池和借贷池的缓冲和清算人，它最初由 TrueFi 团队提供资金，并提供公司初始代币解锁的 10%（约 5 万 TRU）。

如果发生违约，借贷池会将所有违约的贷款代币转移到 SAFU 合约，以换取 TRU（本金 + 利息）中这些资产的全部价值。 然后，SAFU 基金将从抵押池中削减最多 10% 的 TRU，以弥补借贷池中的损失。 如果 SAFU 基金和削减的 TRU 不足以弥补违约造成的损失，则代表未覆盖资金的“缺陷索赔代币”将由 SAFU 发放给贷款池。 违约事件将公开宣布，违约借款人的所有隐私选项将被撤销。 之后，TrustToken 法律团队将与违约机构启动法律追偿程序。

如果资金通过法律程序追回，将用于购买以违约贷款代币为代表的标的资产并返还给借贷池，补偿购买后剩余的剩余资金由SAFU合同保留。 如果法律程序无法完全追回损失的资金，则发放给借贷池的剩余“缺陷索赔代币”将被烧毁。 这将实现损失并降低借贷池的总价值，从而降低其 LP 代币的价值。

投票奖励 

为了激励投票参与，将向选民奖励少量 TRU，一旦每笔贷款获得批准，将立即领取。 TRU 投票奖励的总金额将根据每笔贷款产生的总利息计算。 该奖励将从激励池中抽取，根据投票在每笔贷款收到的总投票中的百分比按比例分配给投票者。

除了投票奖励之外，TRU 权益持有者还会从每笔批准的贷款中获得协议费用奖励，相当于每笔贷款总利息的 10%。 一旦每笔贷款成功偿还，该协议费用将以 LP 代币的形式支付。 当大量的贷款在很短的时间内获得批准时，为了避免违约风险，在收到投票奖励后立即要求撤回他们的 TRU 的情况下，这会抑制“闪电投票”。

由于贷款投票还需要少量的以太坊gas费用，如果gas费用超过投票奖励，较小的利益相关者可能会不愿意对小本金和短期贷款进行投票。 这可能会在短期内阻止治理权力下放，因为更大的利益相关者从频繁的投票、奖励要求和由于 gas 费用障碍而重新抵押中获益更多。

为了克服这一gas费用障碍，该协议最终将通过引入新的治理机制来完全消除遗留投票系统，但这可能会出现在自动信用评级系统之后，因为仍然需要现有的投票结构来保持社区自治和分配利益相关者的责任。

TRU 代币

TRU 的最大供应量为 1.45 亿个代币，分布如下：

• 社区激励：39% (565,500,000 TRU)
• 代币销售：26.75% (387,917,402 TRU)
• 团队：18.5% (268,250,000 TRU)，
• 公司：11.25% (163,082,598 TRU)
• 未来团队：4.5% (65,250,000 TRU)

代币销售和TrueFi团队的代币都锁定两年，从21月XNUMX日开始，每季度解锁XNUMX月、XNUMX月、XNUMX月和XNUMX月^st, 2020 年至 13 月 XNUMX 日^th, 2022 年，每次向市场注入额外的 82,052,175 TRU（来自团队的 33,562,500 + 来自代币销售的 48,489,675）。

TrustToken 公司三分之一的代币最初将被解锁，其余三分之二的公司代币分别于 2021 年 2022 月和 54,360,866 年解锁。 这将进一步为每次解锁注入额外的 XNUMX 个代币。

TrueFi 团队一直在积极销毁第一家公司解锁的 TRU 代币，在撰写本文时大约销毁了 8 万个 TRU 代币，而另外 20% 的公司代币分配给了社区资金和 SAFU 基金。 最后，第一家公司解锁的 35% 的代币作为流动性提供给 AMM。

所有 TRU 代币分配都会定期更新，并附有一份经 Armanino 审计的财务程序报告，其中详细说明了公司代币地址和资产分配。

TrueFi 团队

TrueFi 团队是 TrustToken 的一部分，TrustToken 于 2017 年首次推出了 TUSD 稳定币。 这家总部位于旧金山的公司目前由首席执行官兼联合创始人 Rafael Cosman 领导。 TrustToken 是围绕透明度和法律合规性原则建立的，团队的最初目标是建立一个他们会使用和信任自己的稳定币。 这最终形成了真正的美元稳定币，它涉及使用多个托管账户、定期证明和严格的 KYC/AML 程序，让所有客户铸造或赎回稳定币。 TrueFi 作为 True Currencies 的独立产品运行，True Currencies 现在以 TUSD、TGBP、TAUD、TCAD 和 THKD 提供。

TrueFi 的首席执行官 Rafael Cosman 是斯坦福大学计算机科学专业的毕业生，具有机器学习背景。 在进入密码圈之前，Cosman 曾在谷歌等公司担任机器学习工程师，并且是非营利教育组织 StreetCode Academy 的联合创始人，该组织致力于为边缘化青年提供科技教育。

有趣的是，Cosman 还是一篇关于投票规则中的策略阻力的已发表学术论文的合著者（可访问 此处)，甚至拥有一项专利 基于计算机的犯罪风险预测系统！ 考虑到 TrueFi 的目标是为无抵押 DeFi 贷款创建一个由社区管理的全自动链上信用评级模型，Cosman 的背景为该平台的成功可能性提供了令人信服的案例。

以下是 TrueFi 社区中领导团队和最活跃团队成员的不完整列表：

• 拉斐尔·科斯曼 – 首席执行官兼联合创始人
• 亚历克斯·德·洛林 – 首席运营官兼财务高级总监
• Tom Shields – 董事会主席
• Michael Gasiorek – 增长主管
• Ryan Rodenbaugh – 战略主管
• Roshan Dharia – 信贷和企业发展主管
• Matt Kielczewski – 营销主管
• 泰勒华莱士 – 分析
• Ada Wu – 市场营销（中文）

TrustToken 目前在其网站上共列出了 41 名成员，工程师、法律专家、合规官和营销专家等遍布北美、欧洲和亚洲。

路线图

TrueFi 的路线图在其代币解锁时间表上遵循类似的模式，因为满足增加的代币流通并提高协议每个阶段的效用以支持平衡和可持续的发展进程是合乎逻辑的。

随着 V4 中 SAFU 和 Liquidity Gauge 农场的推出，TrueFi 的下一个目标是推出更多链上治理功能并改进代币经济和利率模型，以更好地支持计划在 2021 年底获得的信贷额度。单一借款人池，信用监控和链上自动化将于 2022 年推出，进一步计划将公布。 该团队将寻求通过第 2 层集成或引入新的治理机制来减少或取消投票、奖励索取和质押的 gas 费用，随着协议过渡到稳定的基于费用的结构，代币排放量将逐渐减少。

TrueFi 的主要功能将于 2022 年底在最后一次代币解锁后实现，并在完整的自动化信用模型发布后逐步去中心化进入最后阶段。 一旦行政权力下放给社区，TrueFi 团队成员将继续作为社区成员参与。 尽管该协议过去曾因代码审计和合规性障碍等各种问题而出现延迟，但 TrueFi 已成功实现了对所有先前路线图目标的承诺。

挑战

虽然 TrueFi 的信用模型听起来非常有前途，并且可能会改变 DeFi 的游戏规则，但其最大的挑战将来自为链下信用评估、链上数据集成和法律程序建立一个强大的社区。 为避免过度依赖中心化的遗留基础设施，TrueFi 将需要一个由负责任和称职的信用评估员、开发商和法律专家组成的强大社区，以充分去中心化的方式组织起来。 它还必须建立一个稳定的费用结构来支持一个活跃的社区，一旦协议的产品变得足够成熟以进行去中心化操作，就可以最大限度地减少搭便车。

一个强大、负责任和称职的社区始终是 DeFi 的支柱。 由于代币小市值的价格波动，TrueFi 通过 TRU 抵押的默认保护目前非常不稳定。 这意味着目前，该协议最强大的底层安全实际上来自于 TrueFi 团队的 KYC/AML 程序和法律执行力。 因此，除了 TRU 价格波动性下降之外，TrueFi 可能不得不继续依赖法律执行实体来执行贷款合同，然后其信用模型才能准确地纳入不确定性风险。

否则，如果一旦团队将法律权力移交给社区，协议就无法协调有效的法律行动，那么在严重违约的情况下，个人的风险规避很容易凌驾于集体利益之上，从而导致不那么忠诚的社区成员迅速放弃协议。 如果没有实体拥有足够大的股份来保证代表 DAO 启动昂贵的法律程序，则尤其如此，因为只要 APY 仍然具有吸引力且退出成本高，零售利益相关者和 LP 自然更愿意被动搭便车保持低位。

理想情况下，TrueFi 的最终信用模型应该能够通过提供准确的信用预测来计算每个借款人、贷款池及其参与者的稳定风险回报率，从而最大限度地减少执法的需要。 这将需要足够的统计能力来提供足够的容错能力，以仅基于信用模型提供的透明度来生成新的激励均衡。 由于信息在区块链网络上传播的速度更快，TrueFi 的信用模型必须通过整合链上和链下数据来提供准确的实时信用更新，如果不严重依赖，这可能极难实现自动化。截至今天，集中式信用数据库。

结论

TrueFi 旨在通过创建集成链上和链下数据的自动信用评级模型来解决 DeFi 中无抵押贷款的信用问题。 自 2020 年底推出以来，TrueFi 成功实现了稳定增长，同时吸引了 a16z 和 Alameda Research 等知名投资者，从 44 年和 2018 年通过代币销售筹集了总计约 2021 万美元的公共和风险投资资金，同时还提供贷款向经过验证的客户提供超过 500 亿美元的稳定币。

虽然 TrueFi 的自动信用模型仍处于早期阶段，但该协议已经在其论坛和 Discord 服务器上建立了一个活跃的社区，同时自成立以来以零违约迅速扩大其借贷池和客户群。 最初由企业和中央银行引入的“信用”金融概念将始终难以与去中心化和去信任共识原则相协调，而只要对可信中介的需求存在，传统金融就会继续存在

CeFi 和 DeFi 之间的差距才刚刚开始缩小。 我们可能需要很长时间才能确定 TrueFi 的信用模式是否能够通过获得足够的市场份额并从 DeFi 社区获得足够的信任，从而真正在新兴的 DeFi 经济中取得成功。 但 TrueFi 的努力可能会产生新的激励结构，以更好地适应 CeFi 和 DeFi 之间的“硬”问题。

最终，在全球监管压力不断增加的情况下，TrueFi 的治理和信用模型很可能通过其半去中心化的理念成为新兴的“CeDefi”范式的一部分。 毕竟，没有两岸的合作，就很难成功建桥。

免责声明：这些是作者的观点，不应视为投资建议。 读者应该自己研究。

来源：https://www.coinbureau.com/review/truefi/