了解去中心化网络的可用性和价值

集中式系统由单个公司、政府或个人控制和运行，其中所有决策和控制都基于一个群体。 然而，去中心化系统由一个参与者网络运行，没有人能够控制或关闭。 当谈到我们的金融体系时，三个特征非常重要：去信任、透明和公正。

谈到金融系统，了解加密货币和代币如何在去中心化中发挥作用非常重要。 彻底理解以下几点有助于我们更好地理解它们：

• 加密货币和代币的估值方式
• 加密货币和代币在其底层区块链网络中提供哪些服务
• 为什么加密货币和代币在未来会比传统金融工具更受欢迎

我会定义i首先介绍加密货币和代币，然后解释这些要点，并根据当今最流行的项目举例。

密码货币 是有两个主要目的的数字资产，作为 存储的价值 和/或a 交换媒介. 这些也是货币或货币的一般定义，这也是加密货币也被认为是一种新型货币的原因。 比特币是整个革命的开始 分散 数字资产。 比特币可以作为一种货币来购买任何类型的商品，代表一种交换媒介，也是一种稀缺的数字资产，类似于黄金和白银，代表一种价值储存手段。

令牌，虽然经常与加密货币混淆，但在其主要用途方面与加密货币不同。 它们是数字资产，其主要目的是在区块链上提供某种类型的实用程序，而不是加密货币的作用。 大多数代币用于协议治理、网络访问和抵押奖励等目的。 以下部分对它们的用途和功能进行了更深入的分析。

需要注意的是，它们之间的区别并不是那么重要，因为它们只是表达两种不同类型属性的术语。 此外，它们的许多属性重叠，例如代币可用于价值存储或交换媒介的方式，以及比特币等加密货币通过用比特币奖励其矿工来继承代币属性。 我探讨它们差异的主要原因是在以下部分中解释这些数字资产为金融业带来的前所未有的价值和效用。

在确定加密资产的定义后，深入了解其目的和应用非常重要。 因此，当涉及到建立在去中心化区块链网络上的应用程序和智能合约时，我们需要检查它们的作用、激励和效率。

去中心化区块链网络

完全掌握去中心化区块链网络工作原理背后的想法的最简单方法之一是意识到它们与我们现在主要拥有的之间的差异。 此外，它们与传统业务非常相似，但同时又非常不同。

正如我们大多数人所知，企业通常根据许可或某种类型的合法权利拥有他们的产品或服务。 他们还负责确保实现利润最大化，并为股东提供他们能够从产品或服务中获得的最大收益。 大多数这些决策是由一群人执行的，通常是高管，他们控制着为企业所做的每一个决策和行动。 这两个要点是传统企业负责始终产生尽可能多的利润，并且它们由一组用户控制。

另一方面， 去中心化网络不是企业. 相反，它们是公共开源的，通常是免费的，一组无形资产，产品由分散的独立人员维护。 尽管能够维持和发展，但这些人与其他人相比没有任何类型的优势，也不拥有产品或服务。

重要的是要认识到，它们不像传统企业那样运作，它们本质上是独立的逻辑系统，将服务的运营商（卖方）和消费者（买方）之间进行的交换系统化。 他们没有目标或关心盈利能力。 他们的目标是创造尽可能多的价值，同时 最低限度的提取. 进行交换是主要目标，因为这是保持系统运行的因素，也是决定其价值的因素。 另一方面，企业被诱导 最大限度地提取 并从客户那里创造尽可能多的利润，因为它的评估是其利润的一个因素。 同时，两者可能有些相似，因为您可以将去中心化网络视为自动处理供需之间交换的亚马逊，但在一个无信任的环境中，一切都可以验证，没有人可以更改。

当我说的时候我应该提到 最小提取 我并不是说它们抓住了最低价值，而是旨在以尽可能低的成本运行。 使用比特币或以太坊等去中心化区块链网络时，您只需支付最低金额的交易费用（有时称为 Gas 费用）即可使用该网络。 这笔费用用于支付验证者的费用，验证者通过验证执行的每笔交易来帮助保持系统运行。 因此，没有中央权力机构寻求增加成本； 企业往往会增加成本，因为它们形成垄断或例如出售可能是非法的客户数据。

激励去中心化

使用区块链技术，去中心化网络能够提供与中心化选项相同的可验证和安全的协调服务，但与社区而非单个实体保持控制。 但是，为了使系统正常工作，需要两个主要方面的参与：运营商和消费者。 鉴于如果缺少一个，它将失败。 同时，它们不能免费使用。 这导致我们遇到有关用于运行网络的成本的问题。

操作者:
运营商可以通过多种方式来保护和验证网络协议，例如挖掘、抵押、投票或绘图——这取决于网络的 共识算法. 这些运营商不得不担心盈利能力，因为如果他们亏钱太久，他们就会倒闭。 因此，正确设计网络协议以保持其运营商的盈利能力非常重要。 否则，它将被放弃。

消费者：
消费者总是需要付费才能使用网络，无论是哪种方式。 最常见的方式是交易费用、抵押或通货膨胀。 对于不同类型的用途，有些比其他更好。 消费者需要向通过保护网络为社区服务的运营商支付费用。 另一个经常付费的群体（取决于网络）是提供在网络协议上运行的服务的开发人员。 例如，以太坊用户必须为在其上完成的每笔交易支付交易费。 个人消费者可以设置费用限额，但是，费用在技术上是由市场设定的，因为消费者出价更高以加快交易速度。 与设定价格的传统企业不同，在去中心化网络中，消费者市场决定它支付较低的价格。

重要的是要激励任何人维护网络，否则人们将不得不信任 慷慨和善意 其他人来验证和保护网络，这在比特币等万亿美元的市场中绝对不起作用。 消费者也不会为使用无效或不安全的网络付费。 去中心化网络首先需要通过产生资金来推动其增长。

资金

风险投资：
中心化企业通常依靠来自风险投资家的外部资金来筹集资金。 当提供用于资助最低限度提取去中心化网络的早期开发的初始资金时，该模型可以很好地工作，但是，当试图使去中心化网络变得可持续以实现长期成功时，它真的很成问题。 当网络依赖风险投资时，他们需要从用户那里提取某种价值，以回报投资者和股东。 对于网络的未来，该网络也将缺乏中立性。 因此，这将挑战前面讨论的最小提取系统的整个想法。

通常，当网络的最低​​限度提取的重点转移时，就会对用户产生影响。 通过试图从用户那里获取尽可能多的价值，与不使用任何风险投资的其他人相比，这将使网络的竞争力降低。 通过增加网络费用或对他们最大的投资者产生偏见，这将使网络不再以社区为基础。 相反，其他网络会将他们的时间和资源投入到他们的用户社区中，并确保他们向运营商支付尽可能高的费用以确保其系统的安全性。

解决方案：
与其依赖风险投资资金和承担债务，更好的方法是创建一个在整个网络中使用的加密代币。 然后，此令牌将成为使用网络协议的必需部分。 作为回报，它有助于筹集资金和发展网络，而无需从风险投资公司那里承担任何债务，并使网络对其用户的提取最小化。 通过这样做，市场上代币的价值将与网络本身的价值挂钩。 令牌在市场上具有真正的财务价值以支持网络的增长非常重要。

通过服务以具有继承价值的代币形式创建资产允许去中心化网络避免承担债务和产生偏见，因此保持最低限度的提取和去中心化。

令牌有许多不同的方式使网络受益。 它们在开发人员、用户和投资者之间创造了多米诺骨牌效应。 该网络的开发人员最初使用初始代币发行等方法出售代币，而没有承担任何债务。 在出售一些代币后，协议还会从供应中留出一些代币，以奖励运营商（例如矿工）随着时间的推移保护和运行协议。 通过保持网络无债务，这也有助于保持网络最低限度的提取，从而降低用户的成本并尽可能高地支付运营商。

正如前面所讨论的，除了用于筹集资金之外，令牌在整个网络中都有一个案例用途是很重要的，以便它能够获取其网络的价值。 如果代币无法捕捉网络的价值，那么它就没有内在价值，而只是投机或对变化的期望。 此外，如果代币没有价值会阻碍集资，运营商也不愿意运行网络来获得报酬。 总而言之，从长远来看，这将影响网络的增长。

正如我们最近在 2021 年牛市中看到的那样，许多 米姆 代币虽然没有真正的内在价值，但已经上涨了 1 万倍左右。 这些代币通常仅用于快速抽水和转储的情况，并且不会持续很长时间。 将具有真正内在价值的代币与这些代币区分开来的是，当代币因交易以外的原因不断与其底层网络一起使用时，它们能够维持用户的需求。 一个很好的例子是 Chainlink 的代币，用户使用它来使用他们的节点、支付节点运营商、质押和 更多. 作为回报，这会产生一个增长周期：

1. 代币由开发团队使用公开销售、采矿和产量农业等方法分发。 通过奖励网络运营商和供应商（例如矿工和流动性供应商），代币供应的分配继续用于网络的增长。
2. 因此，对运营商的更高奖励为用户带来更好的网络服务（例如更高的安全性、更流动的交易等）。 这反过来会导致开发商发布更多服务，以及更高的用户流量，这意味着向运营商支付额外费用。
3. 随着更多的网络使用和更高的用户流量导致对代币的更高需求，因此增加了网络的估值和代币的市值。
4. 同样，网络估值及其代币的增长导致运营商获得更多分配，从而产生更多资金来资助和发展网络。 它还吸引了更多的投资者和用户，因此再次重新启用循环。

在尝试获取价值并推动网络需求时，代币经济学和基本面非常重要。 我现在将列出一些网络过去实施的最成功和最有效的方法。

抵押和锁定

Staking 是网络协议使用的一种方法，它激励代币持有者锁定他们的代币以换取服务或奖励。 不同协议的 Staking 机制各不相同，但它们都围绕着用户使用节点将代币从市场上取走并将其置于流动性不足的状态，减少流通供应并确保网络的完整性、安全性和连续性的想法。 当用户提供代币时，他们会获得红利或网络费用作为被动收入的一种形式。

有许多不同的共识机制，包括 Staking，但最流行的是 Proof-of-Stake，它目前在以太坊 2.0、Tezos 和 Polkadot 等网络中使用。 在以太坊 2.0 中，用户可以通过在权益池中锁定 32 美元的 ETH 来参与权益权益，以验证交易并在区块链上生成区块。 然而，stakers 可能会丢失所有代币，并因恶意活动破坏网络、离线或无法验证等行为而被踢出系统。 因此，这激励了整个网络的诚实和正直。 作为回报，以太坊权益持有者会获得区块奖励补贴、每个区块铸造新的以太坊以及网络交易费用。

另一种抵押形式称为保险池，用于 保护用户 由于协议可能遭受的潜在损失 攻击或错误. 最大的保险池之一是 Aave，这是一种流动性协议，它鼓励用户将他们的 $AAVE 代币锁定到一个名为安全模块的基于智能合约的组件中。 锁定的 $AAVE 是一种缓解工具，以防流动性提供者在属于 Aave 生态系统的货币市场中出现赤字。 质押者被激励锁定他们的 $AAVE 代币，以换取通过通货膨胀补贴和费用分配产生的奖励。 Aave 的安全模块涵盖了协议面临的广泛风险类别，就像大多数协议一样，它鼓励用户长期持有其代币以确保网络安全。

您可能会在 SushiSwap 或 UniSwap 等自动化做市商中体验到的另一种抵押形式是流动性提供。 这是一个术语，用于描述用户将其代币锁定在池中，以便在平台上进行交易更容易，限制滑点。 在为池提供资金时，他们通常需要为两种不同的资产提供资金，以使交易者能够通过成对交易来在一种资产之间切换。 作为回报，流动性提供者获得部分交易费用。 重要的是要注意，尽管通过将代币绑定到其网络协议来赋予代币价值并没有直接作用，但它更像是一种促进代币交易的方法。

网络协议访问的令牌支付

将令牌价值与网络协议联系起来的最简单但有效的方法之一是要求使用令牌完成网络服务的支付。 这需要所有用户获取代币才能与网络交互，从而增加了市场需求。 通过使用网络服务推动对代币的需求，它迫使对代币的需求通过对网络服务的需求流动。 同时，增加代币的价值会激励安全节点维持网络的安全，因为它的服务依赖于它，节点的支付也受到代币价值的影响。

这种设计的最好例子之一是以太坊网络及其原生代币 $ETH。 每当用户执行交易时，他们都需要用 ETH 向验证者支付网络服务的费用，即所谓的“gas 费”，以 Wei 为单位，相当于 ETH 的 10^-18。 支付的“gas”数量取决于交易的复杂性以及它需要多少电量。 到我写这篇文章时，当前的平均 gas 费是 33.6 Gwei。 这使得 $ETH 代币成为原生代币，因为从与智能合约交互到移动其他代币都需要以 $ETH 支付费用。

让我们来看看比特币网络。 比特币使用其原生代币 $BTC 以类似的方式运作。 众所周知，比特币是最好的 存储的价值 类似于它的昵称， “数字黄金” 与以其智能合约生态系统而闻名的以太坊不同。 对于在比特币区块链上创建的每个区块，都有新的比特币 铸造 为了奖励矿工，这个数额每四年分成一半，这个过程称为减半，因此随着时间的推移，矿工的收入会减少。 为了随着时间的推移保持比特币网络的安全，用户需要使用 $BTC 支付费用，类似于以太坊。

如果您意识到了，我们只讨论了保持用户对原生代币不断增长的需求的重要性。 但是，在整个运营商（矿工、抵押者）中保持这种需求也同样重要。 因此，我们需要一种额外的方式来激励运营商持有他们的代币而不是出售它们。 例如，以太坊目前正在努力转向股权证明系统，该系统将鼓励运营商抵押他们的代币而不是出售。 另一方面，比特币在工作量证明共识机制上运行，维持社会共识，即作为整个社区的重要价值储存手段，因此不鼓励运营商出售给其他资产，如法币。

作为去中心化自治组织的治理投票

去中心化自治组织 (DAO) 是由编码为计算机程序的规则表示的组织，该程序是透明的，由组织成员控制，不受中央政府的影响。 随着 DAO 变得越来越流行，出现了许多创建治理代币的网络。 通过持有治理代币，网络用户可以对某些提案进行投票，以便对网络进行更改或改进。 大多数网络都设计为用户拥有的每个代币都算作一次投票。 因此，人们被激励持有他们的代币，以便在网络的未来获得更多的权力。 拥有大部分选票的一个人或一小群人有时可能很糟糕，但大多数时候提出的提案都不是破坏性的，通常只是诸如费用百分比之类的变量。 同时，也出现了不同的投票结构，例如 二次投票 这解决了多数规则问题。

网络构建以实现基于令牌的治理有多种类型。 有些使用链上治理，有些使用链下治理。 链上治理是指网络使用构建在区块链上的硬编码智能合约。 这些智能合约在区块链上处理基于代币的投票，然后根据结果自行实施更改。 与链下相比，这种方法可以被描述为更加去中心化，因为您的开发人员或运营商事后无法更改结果。 另一方面，链下治理是指网络实施基于代币的投票，但没有基于结果的约束规则。 然而，在这个系统中，权力更加集中在开发人员和矿工周围。

基于过去和当前的项目，我认为创建治理代币不是激励对网络协议需求的最佳方式。 在去中心化方面，治理非常重要，但它通常只是网络的附加功能。

费用重新分配和代币销毁

“代币销毁”一词是指通过将代币发送到称为“销毁地址”的锁定地址，通过算法将代币从市场流通中取出。 没有人拥有这个地址的密钥，因此没有人可以取回这些代币，它们将永远留在那里。 因此，一些网络会使用费用从市场上购买代币并销毁它们。 大多数网络这样做是为了增加代币的价值，从而为交易者和持有者创造额外的激励。 随着更多代币被销毁，市场上可用的代币将越来越少，从而拉高了代币的价格。 一些网络会使用用户产生的费用直接将其返还给代币持有者。 为用户提供一种被动收入作为股息将激励用户继续持有代币，并用支付的费用回购更多代币，以获得更多奖励。

派息代币的一个很好的例子是 SushiSwap 的 $SUSHI。 SushiSwap 上的所有交易都有 0.3%，其中 0.25% 提供给他们的流动性提供者，0.05% 用于购买他们自己的代币，以便将它们分发给 $xSUSHI 持有者。

烧掉代币和发红利也有细微的差别。 代币销毁后，价格不会直接升值，但随着时间的推移，由于通货紧缩压力和硬性限制的总供应量导致代币稀缺，持有者将开始看到升值。 当涉及到股息支付时，由于现金流更明显，因此对持有人来说通常更明显。 归根结底，这一切都与供需有关。 减少可用的代币供应或通过支付股息创造更高的需求通常会导致代币随着时间的推移变得更有价值。

去中心化网络和区块链即将改变我们社会的一切，并破坏任何形式的中心化模式，从而支持信息透明、社会公平、可访问性和安全性。 他们的目标是协助为所有人创造一个更值得信赖和更具包容性的数字环境。 通过消除单个集中式故障点，分散式系统能够改善以任何类型的交换或安全性为主要问题的行业。 取代中心化机构使任何人都能够在不进行最大程度的抽取或垄断的情况下交换价值。

通过代币等加密资产，去中心化网络能够做到这一点。 区块链系统上的代币旨在提供一个最低限度的提取环境，没有任何会产生偏见的债务。 这产生了一个基于自我可持续社区的环境，其唯一目标是尽可能有效地为网络用户提供服务。

同时，与中心化网络相比，当前的去中心化网络可能存在劣势，例如它们的工作成本更高或效率更低，或者开发和交互速度更慢。 我确实相信中心化仍然存在，但是有许多行业需要去信任、免审查和可靠，例如我们的金融系统，这正是去中心化网络做得更好的地方。

Source: https://suhail-saqan.medium.com/understanding-the-usability-and-value-of-decentralized-networks-1aa27c90f183?source=rss——-8—————–cryptocurrency