顶级评级机构警告称，由于利润率收窄，美国银行面临存款外逃的“重大风险”

在最近的一次警报中，著名信用评级机构穆迪对美国银行体系的稳定性发出了新的警告。 根据最新的研究报告，穆迪选择下调 10 家地区性银行的评级，目前正在考虑是否下调该行业几家重要参与者的评级。 这些可能被降级的公司包括纽约梅隆银行、美国合众银行、道富银行、Truist Financial、Cullen/Frost Bankers 和 Northern Trust 等知名企业。

经过一段相对稳定的时期后，穆迪强调，美国银行现在面临着更广泛的存款外流的迫在眉睫的可能性。 这种担忧的催化剂包括盈利能力下降和美联储发起的持续加息。

持续存在的利率和资产负债管理（ALM）风险对流动性和资本产生连锁反应。 随着美联储退出非常规货币政策，全系统存款减少。 同时，较高的利率会导致固定利率资产价值下降。

尽管量化紧缩（QT）对存款融资的影响在第二季度有所减弱，但未来几个季度全系统存款再次下降的重大风险仍然存在。 尽管大多数银行存款持平或仅小幅下降，但结构发生了不利变化。 无息存款下降，银行发现自己支付的存款利率更高。 因此，净利息收入和利润率的下降削弱了盈利能力，阻碍了内部资本补充的能力。

穆迪分析师还预测，美国经济可能很快就会萎缩。 这是在第二季度业绩明显增加的盈利压力的背景下发生的，这可能会削弱银行产生内部资本的能力。 此外，预计 2 年初将出现温和衰退，加上对资产质量可持续性的担忧。 某些银行的商业房地产（CRE）投资组合尤其存在脆弱性。

该信用评级机构预计，美联储将维持较高的利率，直到通胀率降至 2% 的目标。 他们还预测，如果经济衰退影响经济，美国银行的贷款损失可能会激增。 鉴于预计 2024 年初将出现温和衰退以及美国银行业内部现有的融资挑战，信贷状况预计将收紧，导致美国银行的贷款损失加剧。