储量证明在 FTX 崩盘，投资者群体要求交易所提供其加密货币持有量的证明。
但它们到底是什么？它们为什么重要？
准备金证明 (PoR) 是一种验证交易平台或加密货币公司代表其客户托管的数字资产是否确实拥有 1:1 支持的方法。
公司通常会求助于第三方组织来进行认证。他们公布了结果，并附有一些注意事项（将在下面详细介绍），以帮助投资者了解中心化交易所的财务状况以及他们是否有足够的资金来匹配客户存款。
自从这一趋势出现以来，已经执行了大量不同类型的认证，其中一些认证比其他认证给公司注入了更多的信心。
基于 Merkle 树的储备证明
执行证明的一种方法是通过 PoR 协议，该协议使用 Merkle Tree 证明将大量数据集成到单个哈希中并验证数据集的完整性。
PoR 协议使用加密证明来验证用户余额和交易的有效性。
加密货币交易所可能会定期以快照的形式发布基于 Merkle Tree 的 PoR 证明，包括每周、每月或每季度。或者，公司可以在其网站上提供实时证明。
虽然快照可能足以证明加密货币公司在某个时间点的偿付能力，但在验证交易所的储备时，实时证明被认为更为优越，因为它们允许任何人随时确保资金确实来自交易所。
Chainlink 推出储备证明协议
Chainlink Labs 是流行的去中心化预言机网络背后的公司 提供 它自己的储备证明系统版本 说过，“旨在帮助跨 Web2 和 Web3 的项目通过自动验证证明资产储备。”
推出 到 2020 年，第一个用户是 TrueUSD 稳定币，该系统将 Chainlink 节点连接到交易所的 API、其金库地址以及储备证明智能合约，该合约可以由网络上的任何其他账户查询以确定交易所的加密货币储备是否等于其负债。
其与区块链无关的系统提供有关在任何时间点在特定协议上存入、借入和质押的金额的数据。
交易所还可以使用 Chainlink 的系统来提供安全保障，保证它们发行的代币数量不能多于储备中存储的资产。
哪些交易所有储备证明？
一些交易所和加密借贷平台，包括 Kraken, NEXO, BitMEX及 Gate.io，在 FTX 崩溃之前推出了他们的储备证明。
然而，2022 年 XNUMX 月发生的事件让更多交易平台致力于拥有自己的储备证明，具体细节因交易所而异。
其中包括币安，按交易量计算，全球最大的加密货币交易所 发布 比特币和以太坊基于默克尔树的系统， OKX 扩展, Crypto.com及 ByBit 采取类似的方法。
另一方面，Coinbase 表示，作为一家上市公司，它已经通过审计证明了其储备金 SEC备案.
然而，25 月 XNUMX 日，这家位于旧金山的加密货币交易所， 注意到 “链上会计是未来”，并且正在探索“使用更多加密原生方法来证明储备的各种新颖方法”。
Coinbase 新推出的 500,000 万美元开发者资助计划就是其中的一部分。
这些赠款旨在支持“正在推进链上会计、与资产或负债证明相关的隐私保护技术（包括零知识技术的应用）和/或密切相关技术”方面的最新技术的个人或团队”。
有什么问题？
虽然准备金证明显然是朝着正确方向迈出的一步，理论上有助于确保客户资金安全，并以加密方式证明公司拥有足够的流动性，但它也会给用户带来错误的安全感。
这样做的原因是，通过简单地提供快照，交易所就可以概述平台相关地址上持有的资产；然而，他们——几乎没有 例外—不要向客户披露公司的负债，这意味着用户必须相信审计师对相关资产的证明。
这可能会导致交易所使用其准备金证明来显得透明，而不披露其真正的偿付能力风险。
这是 Kraken 首席执行官 Jesse Powel 最近的说法 突出，称证明必须包含三个组成部分：客户负债总和（审计师必须排除负余额）、用户可验证的每个账户都包含在总和中的加密证明，以及证明托管人控制钱包的签名。
鲍威尔对币安 11 月的证明尤其批评， 描述 称其为“无知或故意歪曲”，并表示“如果没有负债，资产表就没有意义”。
围绕币安的更多争议
为了平息对其财务状况的担忧，币安起草了国际审计、税务和咨询公司 Mazars 南非分公司准备一份额外的准备金证明报告。
发布 上周，该公司表示，在评估时，币安控制的范围内资产超过其平台总负债的 100%。
然而，该报告引起了更多争议，专家强调，如果没有任何有关币安内部控制质量的信息，例如其保存准确账簿和记录的系统，玛泽的报告就毫无意义。
此外，正如最近的一份报告所强调的 WSJ 报告事实上，玛泽的报告只是一封长达五页的信函，而不是一份正式的审计报告。它没有提及币安内部财务报告控制的有效性，强调玛泽“没有表达意见或保证结论”，这意味着它没有为这些数字提供担保。
玛泽表示，它按照币安要求的“商定程序”开展工作，并且玛泽“没有就这些程序的适当性发表任何声明”。
最重要的是，信中的数字基本上表明币安的比特币只有 97% 有抵押，币安发言人 说明 “3% 的‘缺口’是由于通过保证金或贷款计划借给客户的 BTC 造成的，这些客户可能使用了报告范围之外的代币作为抵押品。”
不久之后，为 Crypto.com 和 Kucoin 执行过类似证明的 Mazars 宣布将 停止任何工作 随着加密货币公司的前进。
