分散金融（DeFi）生态系统主要存在哪些问题？

去中心化金融 是一个仍处于发展初期的行业。 如果它想推翻平衡并接管传统金融系统的管理工作，就需要克服一些与生态系统相关的问题。 但是，有报道称，正在开发新技术，以帮助该领域的开发人员和专家为现有挑战提供解决方案。

DeFi是一个涵盖面很广的术语，描述了各种各样的新产品和技术，旨在为人们提供创新的策略来自动管理其所有财务数据。 用户无需中央银行或任何其他中央政府机构的参与即可管理和控制其财务状况。

通常，去中心化应用程序（dApps）在现有的区块链上运行，例如比特币， EOS及 以太坊 。 杠杆智能合约技术使用户能够完全控制自己的所有财务状况。 它们涵盖投资，储蓄，预测市场，贷款，保险，支付和保证金交易。 它还涵盖了传统金融系统几乎必须提供的所有内容。

分散式财务工具将客户和用户与不包含任何中央权限的服务联系在一起。 此出芽系统经过完美设计，可确保整个过程更高效，更安全且完全透明。 这些是传统金融科技解决方案难以实现的品质和职业道德。

但是，仍然存在各种挑战，无法实现愿景。

什么构成了去中心化金融市场？

分散式金融市场具有各种参与者和子部门，其中一些参与者在传统金融领域是不存在的。 大多数参与者是贷方，他们将资产借给寻求快速访问可用资产的借款人。 此外，交易所可以作为贷款人和借款人操作的媒介。

DeFi部门还具有其他许多重要方面和解决方案。 其中包括对现实世界资产的代币化，例如保险，艺术品和房地产，预测市场，点对点市场，抵押和抵押品，以及具有生息机制的另类储蓄。

目前，借贷是最流行的用例。 DeFi行业。 放贷人拥有大量资产，他们寻求在其持有物中赚取利息的方法，这些方法主要超越了正常的市场升值。 通过为任何资产引入流动性，长期贷方通常会在使用特定借贷平台时获得报酬。

分析表明，这种市场策略具有共生关系，即在资产市场内提供流动性，同时向提供资产的市场提供被动收入。 另一方面，借款人寻求暂时控制贷方资源的收益，即使这是有代价的。

通过借入资产，用户可以做空商品以在没有保证金交易的加密货币交易所中获利。 此外，参与平台可以快速访问借款人不希望持有但希望用于特定任务（例如在任何网络上投票）的实用程序令牌。

快速贷款使用户可以借入资金，使用这笔钱，然后使用一次交易自动偿还这笔钱。 去中心化交易所 （DEX）也因其自动交换功能而闻名。 智能合约是此过程中唯一的“中间人”。 他们不会削减，甚至不会减慢整个交换过程。

所有可用资金都由用户全权保管，这减轻了影响集中式交易所几年的安全挑战。 由于黑客和管理不善，这些安全问题使集中式交易所花费了数百万美元的加密货币。

流动资金池也是去中心化金融的一个增长部门，主要与去中心化交易所相关。 一些DEX平台，例如 Bancor网络 Uniswap和Uniswap鼓励用户开发和资助流动资金池，以支持和促进不同的交易所对。

任何拥有令牌并希望与他人交换令牌的人都可以为自己的令牌分配一定的流动性，以使其他参与者交换甚至进行交换。 这种开放的过程被认为破坏了在传统证券交易所上市的概念。 自1年第一季度以来，DEX和流动资金池都经历了大幅增长。

分散市场中存在的固有风险

在这个新兴市场中，最常见的风险来自影响智能合约，用户错误，市场动荡，缺乏足够的贷款保险以及价格机制可能崩溃的问题。 有趣的是，尽管DeFi市场具有巨大的潜在收益，但它仍处于早期阶段。 因此，使用这些平台所带来的一些主要好处也带来了重大风险。

智能合约漏洞是影响去中心化金融空间的主要挑战来源。 即使有计划意图，当将合同发布到生态系统中但其代码中存在缺陷时，也可能会发生资金损失。

过去曾发生过损失，并且大多数情况下都发生了损失 打以太坊。 随着审核和同行评审成为常态，这一领域已经走了很长一段路，但不能保证DeFi攻击不会再次发生。

最臭名昭著的之一 攻击 是针对bZx协议的协议。 在那起事件中，黑客利用“快速借贷”的方式利用了微妙之处。 他们偷了价值数千美元的以太币。 尽管此类事件可以为导致这些挑战的解决方案提供更新的解决方案，但网络犯罪分子会努力寻找其他漏洞，并在系统最佳运行之前尝试利用这些漏洞。

这一智能合约挑战可能与影响整个 DeFi 领域的另一个重大缺陷有关：用户错误。开发人员表示，他们的代码是密不透风、无法穿透的。然而，他们永远无法确定不同的用户如何与其应用程序交互。

用户将资金发送到错误的地址（包括dApps的智能合约区块链地址）后，损失了数百万美元。 可以使用ERC-777和其他可以检测并阻止错误交易的令牌标准来解决此难题。 然而，这种策略增加了交易成本。

许多用户从未见过的另一个主要功能是特定资产的内部管理和外部法规。 有趣的是，总有一个特定项目可能会更改平台的运行方式和运行者。 有时更改发生时没有任何警告。

此外，地方政府可以提出并颁布新的法规 法律法规 会导致该货币非法或在使用该货币时会增加。 其他问题，例如影响各种分散服务的不可预测的市场以及缺乏保险，都意味着仍然存在一些重大风险。 因此，即使他们或开发商都没有犯错，投资者也可能会损失其投资。

哪些问题降低了DeFi的采用率？

几个持续存在的问题影响了用户体验，超出了分散财务中存在的风险。 一些值得注意的问题包括过度抵押，集中化，流动性低以及区块链之间很少或根本不存在互操作性。

DeFi也没有应有的分散性。 但是，这是正常的做法，以确保开发人员可以有效地审查并在网络上工作，从而可以快速解决在任何给定时间可能出现的问题。 尽管这一切都说得通，但它可能会导致意想不到的情况，在这种情况下，为公众使用而设计的dApp仍在某种程度上集中化。

即使开发人员值得信赖，这种情况也是有风险的，因为它创造了滥用分配给项目不同方面的消费者资金的方式。 大多数项目采用“渐进式分权”方法来解决该问题。 在这种情况下，DeFi项目最初由中央开发团队控制。

但是，创建团队的治理机制是为了随着时间的流逝缓慢地“释放”给社区。 通过使用此策略，在一切正常运行之后，网络最终将变得自我调节。

就借贷而言，最大的挑战是过度抵押。 贷款人要求为他们的贷款提供更高的抵押品，因为在如此高度波动的加密市场中无法保证。 这就解释了为什么许多放贷人不能与借款人达成一致，除非为贷款提供足够的担保，否则就会破坏借款的关键功能。

当贷方和借款人不同意时，去银行化无银行账户的分散融资的哲学仍然无法实现。 它还极大地吞噬了杠杆交易所产生的利润，因此不鼓励采用该用例。

流动性低和在区块链之间切换的挑战是与去中心化融资相关的其他缺点。 这些DeFi平台每天都会交换许多令牌和货币。 在某些事件中，可用交易者的数量不足以轻松转移资产。

将这些缺陷与通常专注于加密货币交易所的不同商品之间的转移手段有限地汇总在一起，会减慢加密货币的汇率。 采用DeFi。 这些问题也可能减缓这些主管网络上的价值转移。 所有这些工作都基于以下假设：底层网络并未完全受到阻碍，这也无法得到保证。

互操作性是缺失的环节吗？

分析家和专家说，采用分散式金融的主要催化剂是互操作性。 这种现象被描述为每个dApp，工具和智能合约之间无缝交互的能力。 存在不同的区块链，每个区块链都有其独特的DeFi社区和生态系统。

确保加密货币和数字资产无缝地流经所有区块链，并且其dApp理想地“释放”整个琐碎美元加密货币领域的价值。 如果做到这一点，它将提高去中心化金融市场的流动性，效用和可用性。

正在开发DeFi空间互操作性解决方案的一个项目是 p令牌。 该项目通过确保dApp可用于加密用户而无需卸载或交易其所拥有的比特币，Litecoin，EOS和其他区块链资产，从而使去中心化金融普遍可用。

pBTC是新的第一个 pToken系列。 它使任何拥有比特币的人都能铸造他们的EOS或以太坊兼容令牌。 他们可以使用pBTC开始与所有dApp进行交互。 它们包括分散的借贷平台，在其中他们可以从借贷资产中获得一些利息。 然后可以在任何给定时间将这些pBTC令牌更改为当前值的BTC。

资料来源：https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/