你如何选择加密货币的最佳汇率？ 在中心化交易所 (CEX) 上，差异通常很小，因为 CEX 往往具有深度流动性。 但是在依赖网络参与者和费用的去中心化交易所（DEX）上，汇率是有意义的。
这就是像 1inch 这样的 DEX 聚合器的用武之地。交易所从其他 DEX 中提取掉期利率，以找到最佳价格和最低费用。
1inch起源和用途
Sergej Kunz 和 Anton Bukov 在 2019 年 XNUMX 月的 ETHGlobal 黑客马拉松期间提出了智能合约聚合的概念。Bukov 拥有 NEAR Protocol 的软件开发经验，而 Kunz 曾在网络安全咨询公司 Mimacom 工作。
Kunz 开发了一个短信聚合器，允许用户查看发送短信的最佳费率。 这导致他在 Herzog 传播和营销机构工作，开发了一个产品价格聚合器。 在保时捷全职工作后，Kunz 成为一名以太坊矿工，直到 2018 年他推出。
两人一拍即合 加密疯子，一个拥有超过 11 名订阅者的 YouTube 频道，他们在那里审计了智能合约。 两人在黑客马拉松期间提出了 DEX 聚合器的想法。 这个概念是基于 Kunz 之前关于套利机器人的工作。
1inch 作为加密货币交易所诞生，它汇总了来自其他去中心化交易所的代币价格，使用户无需手动检查每个交易所并手动提交交易即可获得最佳的代币交换价格。
1inch 启动和融资
在 ETHGlobal 黑客马拉松之后，Kunz 和 Bukov 通过 Binance Labs、Galaxy Digital、FTX 和其他投资者筹集了 2.8 万美元的资金。 1inch 网络于 2020 年 XNUMX 月上线。
那年晚些时候，该合资企业推出了通过去中心化自治组织（DAO）分配给网络金库的 1INCH 治理和实用代币。
然后 1inch 推出了 Mooniswap，这是该网络自己的自动做市商 (AMM)，支持其订单匹配系统。
1英寸如何工作？
数据聚合的概念并不新鲜。 早在比特币普及区块链网络之前，聚合网站就很受欢迎。 无论是关于酒店预订价格、计算机组件、智能手机还是厨房用具，这些网站都会从其他网站上搜集价格数据并将它们收集到一个平台上。
然后，用户可以从低到高过滤给定产品的结果，反之亦然。 1inch 做同样的工作，但用于加密货币/代币价格。 它从 Uniswap、0x、Bancor 或 Kyber 等其他 DEX 获取价格。 负责价格聚合的是 1inch 的 Pathfinder 协议。
探路者聚合协议
Pathfinder 是一种在多个生态系统中寻找最佳交易机会的算法。 此外，它还考虑了每个代币交换对的费用成本。 一旦确定，探路者就会将单个交易分解为跨不同平台的多个部分，从而得出最佳交易解决方案。
如果有人交换 包裹比特币 以 DAI 为例，1inch 的探路者可能会发现，首先在一个平台上将 wBTC 转换为另一种稳定币，然后将该稳定币转换为 DAI 是具有成本效益的。
随着这个复杂过程的展开，1inch dApp 用户只看到最终结果，而不会被价格发现或复杂的交易分解以达到最佳价格所困扰。
1nch 流动性（前 Mooniswap）和限价单协议
任何 DEX 的基础都是其流动性收集。 在像 Binance 这样的 CEX 上，由于传统银行，该公司将负责提供流动性。 在 DEX 上，用户自己提供流动性，这就是为什么他们被称为 流动性提供者 （LP）。
投资者将加密资金存入给定代币对（USDC/ETH）的智能合约中。 这些智能合约是流动资金池，用作代币交换的存储库。 然后，当交易者进入一个由 LP 填充的流动性池时，他们会支付少量费用，作为 LP 的服务费用。
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负责匹配这些交易订单并通过费用产生被动收入的是 AMM。 1inch 通过 Mooniswap 对 AMM 有自己的看法，自 v2 起更名为更普通的 1inch 流动性协议。
重要的是要了解 DEX 和 AMM 的缺点是它们会产生滑点。 当没有提供足够的流动性时会发生这种情况，因此资产的价格高于最初要求的价格。
以下是滑点的简要说明：
- Adrian 想以每 ETH 10,000 美元的价格购买价值 1,500 美元的 ETH。
- DEX 的流动资金池仅持有价值 6,000 美元的 ETH。
- 因为在那个价格点没有足够的 ETH，AMM 会匹配更高 ETH 价格点的订单（滑点百分比从一个 DEX 到另一个不同）。
- 因此，Adrian 为每个 ETH 支付的费用将超过他在 CEX 上的费用。
1inch 的流动性协议连接到超过 21 个 DEX，以加深其流动性池并抵消个别交易的滑点。 除此之外，1inch 还部署了虚拟费率来应对机器人的抢先行为。
当交易者部署机器人以提高交易费用时，这是一种恶意活动，因此他们自己的被放在待处理的之前。 1inch 的虚拟费率调整了流动资金池的费用，使得前期运行成本过高而无法执行。
说到费用，1inch 协议本身是不收费的。 相反，交易者只需要支付给定区块链网络的交易费（对于 LP）和 gas 费。
最后，通过限价订单协议，1inch 交易者可以自定义订单以防止损失。 这些通常是追踪止损单和 止损单，旨在通过设置汇率范围自动锁定利润。
通过 1INCH 代币治理 1inch
与其他 DEX 一样，1inch 拥有自己的治理令牌 1INCH。 它没有最大供应量，但总供应量为 1.5B 1INCH，其中 38% 正在流通。 1INCH 代币持有者拥有促进网络即时治理的投票权。
通过 1inch DAO，任何持有 1INCH 代币的人都可以参与 1英寸开发. 具体来说，聚合器如何查找和添加 DEX、DAO 资金管理、确定 API 费率、流动性池等。1INCH 代币在 2020 年圣诞节追溯分配。第一次空投从 6B 1.5INCH 中抛出 1%，之后 14.5%计划在接下来的四年内解锁。
对于协议的资金和社区激励，保留了 23% 的 1INCH 代币。 除了 1INCH 之外，还有 Chi Gastoken，一种用于 Gas 费的专用代币。 简单地说，Chi Gastoken 是 ETH 汽油费的锚定和代币化版本，就像 USDC 是美元的代币化版本一样。
当用户投票时，他们会质押他们的 1INCH 代币，之后他们会获得 100% 的 gas 退款。
1 年 7.87 月，2021INCH 的最高价位达到 1 美元，此后已经下跌了 XNUMX 多倍。 XNUMXNCH 代币可在所有主要交易所使用。 有趣的是，DEX 聚合器有自己的 1英寸钱包 这不仅允许代币交换和治理质押，还允许复古游戏。
1inch 支持哪些区块链网络？
您可能已经从 ETHGlobal 黑客马拉松的起源中猜到了，1inch 最初是在以太坊区块链上推出的。 从那时起，它已将其聚合器翼扩展到多个以太坊可扩展性网络和具有竞争力的区块链：
- 乐观（L2）
- 多边形 (L2)
- 仲裁 (L2)
- 雪崩
- Aurora
- BNB链
- 魅影
- 直觉
- 克莱顿
尽管如此，并非所有这些网络都使用所有 1 英寸功能（流动性、限价单、治理和聚合）。 采用所有四个 1 英寸功能的网络只有以太坊主网和 BNB 链。
要连接其他网络，必须切换钱包的网络，例如 MetaMask，然后选择钱包内的网络 1英寸dApp 本身。
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