就在十年前，人们可以在没有银行的情况下借钱的想法还只是一种幻想。 在比特币为以太坊和其他智能合约平台奠定基础之后，情况不再如此。
快进到 2022 年，我们有了 Aave，这是一种开源借贷服务，任何人都可以使用它成为贷方或借方。 在本 Aave 指南中，您将了解区块链借贷的工作原理，以及 Aave 如何成为领先的 DeFi 平台。
Aave的简史
2017 年，Stani Kulechov 辞去了法律学位，创立了一家名为 ETHLend 的企业。 赫尔辛基大学的毕业生受到以太坊的启发，创建了一个点对点借贷平台。
第二年，Kulechov 将 ETHLend 更名为 Aave，并于 2020 年 XNUMX 月在以太坊主网上推出了该平台。 从那时起，Aave 已经扩展到其他区块链网络，包括 Avalanche、Fantom、Harmony、Arbitrum、Polygon 和 Optimism。
在 27 年 2021 月 19.13 日达到顶峰时，Aave 锁定的总价值为 15B 美元（借贷、抵押）； 近 XNUMXB 美元在以太坊上。
在 2022 年的熊市期间，Aave 仍然以 5.6 亿美元的 TVL 主导了去中心化借贷市场。
Aave 有 Compound Labs 等竞争对手。
当 Aave 推出它的 流动性挖掘 在 2021 年 1 月的计划中，它超过了 Compound，成为排名第一的借贷 dApp。 通过八轮融资，Aave 筹集了 49 万美元来为其发展提供资金。
因为它是一个去中心化的平台，Aave 运行精益运营，这与传统银行对分支机构、服务器场和其他基础设施的依赖形成鲜明对比。
2020 年 2022 月，英国金融行为监管局授予 Aave 作为授权电子货币机构运营的许可证。 XNUMX 年初，库列乔夫 公布 推出 Aave 移动钱包。
Aave如何工作？
那么，去中心化点对点模式中的借贷到底是什么？ 让我们重新审视一下传统银行业务，以便我们进行比较。
如果您想从银行借款，您必须弄清楚您是否可以在给定的时间段或期限内偿还本金。 银行收取利息以弥补您可能无法偿还贷款的风险并收取收入。 记住：银行借给你的钱来自其他客户的存款。 银行受到国家的严格监管，以确保它们不会滥用存款。
银行会彻底检查借款人的信用记录和评分，以及其他财务数据，如果您违约，通常会要求提供抵押品以覆盖部分或全部本金。
通过流动性挖矿实现去中心化
银行服务可以通过区块链和智能合约重新创建。 具体来说，嵌入在按时间顺序标记的数据块中的智能合约使它们不可变，即防篡改。 反过来，智能合约重新创建和自动化受贷方和借方约束的金融逻辑。
这些基础智能合约之一是流动资金池。 在选择以太坊市场时，Aave 提供了 36 种加密货币和稳定币，具有不同的年收益率（APY）。 贷方选择了其中一种加密资产来提供借贷。
然后借款人利用贷方提供的流动资金池。
他们必须使用抵押品，就像任何勾选的加密资产一样。 通过这种方式，流动资金池的智能合约为借款人锁定了加密资产。 如果他们未能支付，则抵押品将被清算。
例如，假设借款人想要借入美元硬币 (USDC)。 这种稳定币是一种与美元挂钩的非易失性资产。 贷方以 1.24% 的 APY 提供了价值 0.62B 美元的 USDC。
如您所见，USDC 的 LTV（贷款价值比）为 85.5%。 这意味着对于用作抵押品的每个加密货币单位，您可以借入 0.855 USDC。 如果您使用 10,000 USDC 作为抵押品，您将能够借入 8,550 USDC。 此外，您可以选择要支付的利率类型：可变利率或稳定利率。
在 USDC 的情况下，两者之间的差异非常大——1.71% 对 10.35%。 AAVE 是第一个引入转换利率的借贷 dApp，因为大多数 DeFi 采用可变利率来应对加密市场的固有波动性。
因此，对于诸如闪电贷款之类的短期产品，借款人通常使用可变 APY。 毕竟，APY不太可能在短时间内因市场情况而发生变化。 在任何一种情况下，你都需要向用他们的加密货币填充流动资金池的贷方支付 APY。
换句话说，Aave 贷方正在挖掘流动性，这要归功于借款人利用这些供应的流动性池。 整个过程是自动化的，其中 Aave 收取 0.09% 的流动性费用。
最后一点，Aave 的可变利率与闪电贷款密切相关，因为它们可以在几秒钟内执行。 加密交易者通常使用闪贷作为间接杠杆。 例如，如果他们发现交易所之间的价格差异，他们可以利用这一点，但手中有额外的贷款资金以获得最大的利润收益。
Aave 代币和质押
为了加强协议的安全性以提供额外的流动性安全性，Aave 使用其 AAVE 代币提供质押。 这不应与区块链质押相混淆。 例如，Ethereum、Cardano 或 Avalanche 是权益证明网络，验证者使用其质押的代币来验证交易。
相比之下，Aave 质押意味着您将资金存入 Aave 的安全模块。 这是协议的流动资金池，不用于借贷。 相反，它作为一种冗余措施，以确保极端市场条件下的流动性。 截至 2022 年 337.63 月，人们已经质押了价值 XNUMX 亿美元的 AAVE 代币。
借款人集体
对于这项服务，AAVE 质押者获得 9.04% 的 APR（年百分比率），这大大高于任何银行账户的预期。 在发生短缺事件 (SE) 的情况下，借款人集体无法偿还债务，安全模块中 30% 的 AAVE 代币将用于弥补短缺。
最多有 16 万枚 AAVE 代币，其中 13.9 万枚在流通中。
AAVE 代币可用作贷款抵押品，但它不向贷方提供 APY 收益，其 LTV 比率为 62.50%。 通过这种方式，Aave 鼓励 AAVE 代币持有者转而投资安全模块。 另一方面，AAVE 抵押贷款没有借款费用。
Aave 的镜头协议
最后，由 Kulechov 领导的 Aave 团队正在扩展到借贷之外。 2022年XNUMX月推出 镜头协议，一个用于构建社交媒体平台的 Web3 框架。 这种体验将通过使用 NFT 在链上进行。
Lens 允许对关注者、评论和帖子进行标记，让用户完全控制他们的交互，因为整个个人资料都被铸造为 NFT。 这也意味着无法删除标记化的帖子。 对于 Twitter 或 Facebook 等集中式 Web2 平台，情况并非如此。
然而，将内容和追随者添加为 NFT 将是成本密集型的。 为了最大限度地降低此类交易的费用，Aave 选择 Polygon 作为以太坊的主要第 2 层可扩展性解决方案。 毕竟，最大的 NFT 市场 OpenSea 也选择了 Polygon 作为其免费铸币体验。
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