自 2009 年比特币推出以来，加密行业已经取得了长足的进步。从早期比特币被批评为噱头，到去年 3 月加密市场价值超过 XNUMX 万亿美元，随着主流的增加，加密行业已经达到了重要的里程碑。采用——我们已经看到了诸如 萨尔瓦多和中非共和国 接受比特币作为法定货币，奢侈品牌如 古驰和巴黎世家 开始接受加密支付，并围绕加密创建新的金融产品，例如 比特币期货.
随着加密资产的采用和使用越来越受欢迎，世界各地的监管机构现在正在加大力度监管这一领域。对于加密行业的一些人来说，加强监管审查被认为是一种障碍，甚至更糟，这与加密货币无需许可、无国界和不受政府监管的最初前提相矛盾。然而，尽管监管力度加大，但从根本上讲，支持加密货币的底层公共区块链将始终是无需许可和无边界的。发生的变化是，当我们在涉及法定货币接触点的无需许可的区块链上构建用例时，监管就会发挥作用，因为法定货币历来受到多种金融监管。即使在 分散的财务 （DeFi）领域，随着更多的基础设施围绕去中心化标识符（“DID”）构建，及其用于执行“了解你的客户”（KYC）和反洗钱（AML）的应用程序，这最终可能会受到监管。
迄今为止，加密货币领域的法规各不相同，监管机构对如何监管不同的加密货币持有不同的看法。有些人将其视为“证券”，有些人将其视为“商品”，还有人将其视为“支付代币”。从广义上讲，全球监管机构在确定监管方法时倾向于评估加密货币是证券还是商品。一般来说，证券的法律法规更为严格，通常需要登记和披露。相比之下，大宗商品的监管相对较少，但大宗商品的衍生品受到报告要求的严格监管。在这方面，随着加密衍生品的创建，可能会引发进一步的监管义务，例如某些司法管辖区的监管报告要求。
当监管机构在加密行业中摸索时，很明显，他们的主要目的是确保加密世界有一个健全而强大的监管生态系统。事实上，大多数监管制度都强调共同支柱的重要性，例如 AML/KYC 流程、网络安全以及最近的投资者保护。话虽如此，监管机构也认识到“过度监管”，我们已经看到监管机构采取了一些领域应该不受监管的做法。例如，如果您查看 不可替代的令牌 （NFT）领域，我们已经看到某些司法管辖区的监管机构 明确宣布 他们的立场是不监管 NFT。相反，他们采取这种方式警告散户投资者 NFT 的投机性质。这也适用于 GameFi 用例。事实上，为了建立有针对性的、基于风险的“智能”监管制度，加密货币公司在与各自监管机构合作分享和提供行业反馈和知识方面可以发挥重要作用。
虽然过度和分散的监管可能会阻碍加密货币领域的创新，但许多人往往忽视或低估合规和监管可能带来的好处。尽管大众越来越多地采用加密货币，但大多数人对加密货币和区块链技术的基础知识仍然有限。对于许多人来说，尽管加密货币在全球范围内越来越受欢迎并且加密资产的采用率不断提高，但加密货币行业仍然被视为“狂野的西部”。随着法规和监管机构逐步发放加密货币许可证和注册，以及全球标准的进一步协调，我们将离数字资产的合法化更近一步，并最终使加密货币成为主流金融体系不可或缺的一部分。
除了确保稳定、健全的生态系统和充分的投资者保护之外，合规性实际上对加密货币公司来说是有益的和战略优势。有了正确的合规和控制框架，加密货币公司就能够更好地接触他们想要吸引的客户、投资者和股东。这些主要利益相关者往往对公司遵守相关反洗钱规则及其数字资产的安全感兴趣。因此，拥有强大的合规文化（包括高层的基调）、雇用具有适当监管专业知识的员工以及建立一流的合规系统和流程对于加密货币公司至关重要。此外，值得注意的是，合规不是一次性的，而是一个持续不断的过程。随着行业的发展，加密货币公司必须不断审查和发展其合规框架，以确保其控制措施与其业务规模和规模所带来的风险相称。
作为生态系统中负责任的参与者，加密货币公司不应该害怕监管和合规性，而应该接受这样一个事实：监管合规性对于在全球范围内建立加密货币主流化至关重要。加密行业参与者应继续与监管机构密切合作，制定公平的框架，鼓励和支持创新，同时维护生态系统内所有利益相关者的信任、透明度和安全性。最终，加密货币可以在加速全球金融包容性方面发挥关键作用。
