几周前，我们在一些关于风险管理和法规的文章中介绍了瑞士信贷。 本周，由于所有错误的原因，他们再次出现在新闻中，这可能会对加密市场产生影响。
曾经是华尔街宠儿的瑞士信贷正迅速变成它的死对头。 在数百万美元的罚款之后，他们从一个丑闻转移到另一个丑闻。 2021 年 147 月，英国金融行为监管局发表声明称，“金融行为监管局已对瑞士信贷处以超过 1.3 亿英镑的罚款，原因是该银行为莫桑比克共和国安排的价值超过 XNUMX 亿美元的贷款相关的严重金融犯罪尽职调查失败。”
2021 年 83.3 月，他们因参与操纵外汇市场的银行卡特尔被欧盟监管机构罚款 5.5 万欧元。 这些罚款是他们在 Archegos Capital 因过度杠杆化和资本不足的贷款而倒闭时蒙受的 2022 亿美元损失的补充。 XNUMX 年 XNUMX 月，他们还因涉嫌参与保加利亚贩毒集团的洗钱活动而被瑞士监管机构罚款。
与之前的所有丑闻相比，该银行迫在眉睫的最新危机对投资者来说更令人不安，因为它表明该银行可能存在严重的流动性问题。 本周初有传言称该银行可能无法履行其信用违约掉期义务。 更糟糕的是，该银行发表了一份声明，称其财务状况良好，而市场认为相反。
信用违约掉期 (CDS) 是银行间风险管理的一种形式，在这种形式中，发放贷款的银行可以通过向另一家银行支付溢价来抵消风险。 如果贷款违约以换取抵押贷款的担保，另一家银行将准备弥补任何损失。 CDS 交易的基本前提是只有一小部分贷款会违约，而证券价值与贷款余额之间的任何差异都将超过其他未违约的 CDS 的溢价。
在目前的市场条件下，中央银行以惊人的速度加息以及对随意的货币政策感到困惑，违约开始增加。 除此之外，瑞士信贷已经失去了几名知名员工，他们承认需要重组。
尽管他们声明他们有足够的流动性来解决任何问题，但他们的股价却在自由落体，而且为自己的债券违约提供保险的成本也在飙升。 市场清楚地知道，一切都不像看起来那样，有人估计重组将花费 4 亿至 6 亿美元。
为了试图平息市场，该银行已宣布将于 40 月底发布重组计划，与此同时，投资者正在奔向山丘。 那些从事加密货币的人会记得摄氏使用类似的线路来试图减轻他们即将崩溃的恐惧。 尽管事实上摄氏高管在停止为其用户提款之前兑现了 XNUMX 万美元的加密货币。
瑞士信贷的问题将如何影响加密市场还有待观察。 它们被列为一家规模足以对市场构成系统性风险的银行，因此许多人认为它们太大而不能倒闭。 由于各国政府已经不得不印钞来补贴能源成本，而欧佩克+决定减少产量，再次救助银行的风险令人担忧。
许多人预计瑞士信贷将成为下一个雷曼兄弟，该公司于 2008 年破产倒闭。然而，其他人则表示，由于全球金融体系内蔓延的风险，政府不会允许这种情况发生。 不幸的是，瑞士信贷的董事会主席是亚历克斯·莱曼，尽管他与雷曼兄弟没有任何关系。
在当前与通货膨胀和生活成本危机的斗争中，政府很难说救助银行是一件好事。 如果他们允许瑞士信贷倒闭，他们就有可能引发另一场金融危机。
可以肯定的是，这种情况给本已火热的全球金融体系增加了更多不确定性。 它还提醒我们，监管对于加密货币来说不一定是好事。 全球金融危机是由受监管的银行造成的。 之后，监管有所增加，但正如我们在瑞士信贷看到的那样，银行通常不会遵守这些规定。 如果他们被抓住，他们选择从利润中支付罚款。
如果有的话，目前的情况恰当地表明了对加密和 DeFi 的需求。 将法规编码到协议中将防止它们被滥用，并且完全或超额抵押而不是部分准备金银行将解决流动性问题。 加密货币风险太大的错误叙述正迅速被不断鲁莽的银行系统揭露为谎言。