أزمة كريدي سويس تجعل مستثمري البيتكوين يشعرون بالتفاؤل - إليكم السبب

مع استمرار تعثر القطاع المصرفي ، هذه المرة Credit Suisse ، بدأ عشاق العملات المشفرة بالفعل في تحقيق انتصارات على Twitter.

"الخلفية الكلية للبيتكوين لم تكن أبدًا أكثر مثالية" ، كتب أحد مؤسسي شركة Mechanism Capital أندرو كانج.

آخرون ، في إشارة إلى النقش المكرس في أول كتلة للشبكة ، وردد الشعور القائل "تم صنع البيتكوين من أجل هذا."

وبالنظر إلى ما هو أبعد من الأحاديث ، يرسم صورة أكثر تعقيدًا ، صورة تكشف مدى تشابك البيتكوين والعملات المشفرة مع النظام النقدي للاحتياطي الفيدرالي.

يتلخص الأمر في ارتفاع الأسعار وكيف ينظر المستثمرون المحفوفون بالمخاطر إلى الأصول الرقمية.

مع ارتفاع أسعار الفائدة لترويض التضخم ، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة ، يترك المستثمرون الأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم والعملات المشفرة لرهانات أكثر تأكيدًا مثل سندات الخزانة الأمريكية ، والتي شهدت عائداتها تتجه نحو الارتفاع مع تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي.

لكن مع ارتفاع أسعار الفائدة ، يمكنهم أيضًا الضغط على البنوك.

كشف بنك وادي السيليكون ، على سبيل المثال ، أنه تحول إلى سندات ذات فترات استحقاق متغيرة. نظرًا لأن عميله المتمحور حول التكنولوجيا والشركات الناشئة قام بسحب الأموال لتمديد مدرجه ، فقد اضطر SVB إلى بيع هذه السندات قبل أن تنضج ، مما أدى إلى خسارة فادحة وفي نهاية المطاف إغلاق البنك الأسبوع الماضي.

انتقد الكثيرون المديرين التنفيذيين في SVB بسبب الانهيار، بما في ذلك الرئيس بايدن. ومع ذلك، قال آخرون إن الوتيرة التي يرفع بها بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هي السبب أيضًا.

وبالتالي ، فإن وقف الارتفاعات من شأنه أن يخلق أرضية خصبة للأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين لتزدهر. وتشير الفوضى المصرفية المستمرة اليوم إلى أن مثل هذا التوقف المؤقت قد يكون مطروحًا للغاية.

رفع الاحتياطي الفيدرالي عند توقف مؤقت؟

تضخم احتمال قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بإيقاف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا يوم الأربعاء مع تذبذب ثقة المستثمرين في أسهم البنوك الأوروبية.

أشارت العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال بنسبة 59٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإيقاف دورة التشديد الأكثر عدوانية منذ 40 عامًا، وهو ما يقرب من الضعف من فرصة 31٪ في اليوم السابق، وفقًا لتقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي. أداة CME FedWatch.

بدا من المرجح أن يواصل البنك المركزي رفع أسعار الفائدة يوم أمس ، حيث أظهرت أسهم البنوك الأمريكية علامات الاستقرار.

لكن ذلك تغير مع انخفاض سهم Credit Suisse بأكثر من 25٪ على خلفية أنباء تفيد بأن البنك الوطني السعودي - أكبر مقرض للمؤسسة - لن يقدم المزيد من المساعدة المالية لبنك Credit Suisse ، كما أفاد من قبل رويترز.

كما تراجعت أسهم البنوك الأوروبية الأخرى بنسبة 8٪ أيضًا ، بما في ذلك Commerzbank و BNP Paribas و Societe Generale. في الولايات المتحدة ، تراجعت مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل S&P 500 و Nasdaq Composite بنسبة 1.5٪ و 1٪ على التوالي ، بعد أقل من ساعة من افتتاح الأسواق وسط مشاكل Credit Suisse.

طريق كريبتو عاصف للخروج من الشتاء

قال نعمان شيخ ، المدير الإداري في Wave Digital Assets فك تشفير، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأصول الخطرة مثل العملات المشفرة والأسهم على المدى القصير.

"هذا مثال آخر على إدارة البنوك التي يمكن أن يكون لها بالتأكيد تأثير إيجابي على العملات المشفرة على المدى المتوسط ​​، ولكن على المدى القصير ، إذا كان العالم كله في وضع عدم المخاطرة ، أعتقد أن [التشفير] يجب أن يتبع النزول أيضًا ،" هو قال.

على الرغم من ارتفاع سعر بيتكوين بنسبة ١١,٣٪ إلى حوالي ٢٤٨٠٠ دولار في وقت النشر، إلا أن أكبر عملة من حيث القيمة السوقية انخفضت بنسبة ٤,٥٪ خلال اليوم الماضي، وفقًا لـ CoinGecko. وانخفضت إيثريوم بنسبة 4.6٪ إلى حوالي 1,660 دولارًا، لتظهر مكاسب أسبوعية بنسبة 6.3٪.

على الرغم من المكاسب الأخيرة، لا تزال عملة البيتكوين تظهر ارتفاعًا ملحوظًا ارتباط مع مؤشرات الأسهم مثل Nasdaq وS&P 500، حيث كان تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي القوة الدافعة وراء قيمة كل من الأسهم والعملات المشفرة.

كما أثارت الإخفاقات الأخيرة لشركتي Signature وSilvergate مخاوف بشأن قدرة الشركات المحلية العاملة في مجال العملات الرقمية على إقامة شراكات مصرفية، وسط حملة تنظيمية على صناعة الأصول الرقمية - حيث ادعى مكتب المدعي العام في نيويورك أن Ethereum هي ضمانة في أصوله الرقمية. دعوى قضائية ضد بورصة العملات المشفرة KuCoin التي تم الإعلان عنها في وقت سابق من هذا الشهر.

قال شيخ إنه بغض النظر ، أظهرت العملات المشفرة كفئة أصول علامات على المرونة وسط وقت مضطرب في الأسواق المالية.

قال شيخ: "إن البنوك المشفرة ، أصبحت أقل وبعيدة من الآن ، من الواضح أن اللوائح التنظيمية لمكافحة التشفير ، ولكن مع ذلك ، لا تزال العملات المشفرة ثابتة". "أعتقد أنه كان أداءً رائعًا."

بعض المحللين، بما في ذلك جيمس باترفيل من CoinShares، فعلوا ذلك افترض أن الارتفاع الأخير في أسعار العملات المشفرة يمثل عدم ثقة المستثمرين المتزايد في النظام المصرفي مع ظهور الشقوق في النظام المالي.

علاوة على ذلك ، فإن الفكرة القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يوقف أسعار الفائدة مؤقتًا أو حتى يخفضها استجابة لضغوط في القطاعات المصرفية هي فكرة جيدة للأصول ذات المخاطر ، كما قال كبير الاقتصاديين الدوليين في بنك ING جيمس نايتلي.

اقترح آخرون مثل كلارا ميدالي، رئيسة الأبحاث في كايكو، أن التحول المحتمل في مواقف بنك الاحتياطي الفيدرالي تجاه رفع أسعار الفائدة لا يقدم صورة كاملة، بالإشارة إلى منصة بينانس. إعلان يوم الاثنين أنها ستستبدل مليار دولار من عملتها المستقرة BUSD مقابل Bitcoin وEthereum والرمز الأصلي للبورصة BNB.

بقدر ما يذهب الاحتياطي الفيدرالي ، فإن ما إذا كان البنك المركزي قادرًا على موازنة الاستقرار المالي مع معركته ضد ارتفاع الأسعار هو أمر أساسي لمستقبل العملات المشفرة.

ستأتي الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد اجتماع السياسة المقرر عقده الأسبوع المقبل.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://decrypt.co/123609/credit-suisse-crisis-has-bitcoin-investors-feeling-bullish-heres-why