ما هو الإعداد الحالي للتبعية النقدية للدولة القومية ، وأين يمكن أن تأخذنا Bitcoin؟
دعونا ننظر إلى دول العالم ، ومكانتها كقوى نقدية ، وأتباع ، وضحايا ، ومنبوذين. كيف ستستخدم هذه الدول بيتكوين بشكل استراتيجي؟
هناك أربعة أنواع من البلدان اليوم
الهيمنة النقدية
هذه دول لها نفوذ كبير على الآخرين. الدول الأخرى تحتفظ بعملتها كاحتياطيات أجنبية. يتحكمون في وحدة الحساب الأساسية في التجارة العالمية. عندما يطبعون النقود ، فإنهم يكسبون أرباحًا "ملكية" ، ليس فقط من السكان المحليين ، ولكن من العديد من الأجانب الذين يحتفظون بعملتهم.
هناك هيمنة نقدية واحدة حقيقية اليوم: الولايات المتحدة. تعتبر منطقة اليورو إلى حد ما ، وبدرجة أقل ، اليابان والصين ، هيمنتان نقديتان جزئيًا. يتم الاحتفاظ بعملاتها كاحتياطيات أجنبية بكميات أقل. لكن الولايات المتحدة هي القوة المهيمنة بشكل أساسي. لديها العملة الاحتياطية العالمية والأسواق الأعمق والأكثر أمانًا. يتحكم في رقم المدخرات والتجارة العالمية. يتحكم في البنية التحتية المالية المستخدمة في المدفوعات الدولية: جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (المعروفة أيضًا باسم SWIFT).
لاعبين صغار
اللاعبون الصغار هم البلدان التي لديها عملتها الخاصة ويمكنها الحصول على درجة معينة من أرباح العملة من إصدار المزيد من العملات. ولكن على عكس البلدان المهيمنة النقدية الكاملة ، فإن عملاتها لا يحتفظ بها الأجانب حقًا. وبالتالي ، فإن أرباح طباعة النقود تُستخرج فقط من السكان المحليين ، مع تأثير خارجي ضئيل. إن تركيا والمكسيك ومعظم الدول الكبيرة بالفعل لاعبون ثانويون بهذا التعريف.
خدم
تعتمد بعض البلدان على عملة دولة أخرى ، وعادة ما تكون واحدة من الدول المهيمنة النقدية. هذه البلدان هي في نزوة الهيمنة. إنهم لا يتلقون أرباح الملكية. في الواقع ، بصفتهم حاملي أموال الهيمنة النقدية ، هم دفع تكاليف التضخم دون الحصول على أي من الفوائد ، حيث يتم عادةً إنفاق الأموال المطبوعة محليًا. الدول المرتبطة بالدولار ، أو التي تستخدم الدولار أو اليورو كعملة قانونية هي دول تابعة فعليًا. إن اتحادات العملات الإفريقية CFA هي بهذه الطريقة تابعة لمنطقة اليورو. دول أخرى ، مثل المملكة العربية السعودية ، مرتبطة بالدولار الأمريكي ، ولأن الدولار الأمريكي يشكل جزءًا مهيمنًا من احتياطيات العملات العالمية ، فإن معظم البلدان تتحمل جزئيًا على الأقل تكلفة السندات الأمريكية.
كونك تابعًا يعني التخلي عن القدرة على انتزاع السلطة ، وفي الواقع ، تقديم هذه القيمة إلى قوة أخرى. كثيرًا ما تفترض الدول وضع التبعية لأنهم إما أ) حاولوا أن يكونوا لاعبين ثانويين لكنهم فقدوا المصداقية تمامًا أو ب) لديهم سبب استراتيجي آخر لطلب الحماية من الولايات المتحدة أو منطقة اليورو (الدول المهيمنة).
الدول المستبعدة
بعض الدول منبوذة تمامًا من قبل الدول المهيمنة النقدية. إيران منفصلة تمامًا عن شبكة SWIFT ، مما يمنعها من الوصول إلى القضبان المالية القائمة على الدولار الأمريكي. كوريا الشمالية وكوبا في وضع مماثل. كما هو الحال مع كونك تابعًا ، فإن الاستبعاد ليس ثنائيًا. تم فرض عقوبات مالية على العديد من الدول والأفراد بدرجات متفاوتة. روسيا لاعب ثانوي في حالة إقصاء جزئي.
قد لا يتم استبعاد بعض الدول حاليًا ، ولكن قد تتوقع أن يتم استبعادها في المستقبل. تواجه روسيا حاليًا عقوبات أمريكية بسبب الأزمة الروسية الأوكرانية. إذا تدهورت الظروف ، يمكن لروسيا أن تتوقع طردها من نظام سويفت: تصعيد دراماتيكي لوضعها المستبعد. نتيجة لذلك ، تستعد روسيا الآن للاستبعاد عن طريق تقليص حيازاتها من الدولارات ، والحصول على الذهب ، وإقامة صفقات تجارية بعملات غير الدولار الأمريكي. لكي تكون قوة عالمية مستقلة تمامًا ، يجب أن تستعد الأمة لتكون مرنة في مواجهة الإقصاء المالي من الاستبعاد الأمريكي هو امتداد للحرب إلى المجال النقدي: فالدولة التي لا يمكنها أن تنجو من الإقصاء ليست قوة يمكنها التصرف بشكل مستقل.
البيتكوين كجزء من الإستراتيجية الوطنية
دعونا نفحص كيف يمكن لكل مجموعة أن ترى البيتكوين بترتيب عكسي.
الدول المستبعدة
من المحتمل أن تتبنى الدول المستبعدة عملة البيتكوين ، على الأرجح في القريب العاجل. البيتكوين يحل مشكلة كبيرة بالنسبة لهم ؛ كيفية نقل القيمة في مواجهة المؤسسات العالمية المعادية. تم تصميم Bitcoin بشكل صريح بحيث يتم تقويته ضد هجمات الدول القومية القوية ، وبالتالي يمكن الوثوق بها من قبل دول مثل إيران. هذا هو السبب في أن العملات المشفرة الأخرى من المحتمل ألا تكون مناسبة ؛ فهي ليست لامركزية بما يكفي لتنجو من التدقيق المكثف من قبل الدول المهيمنة النقدية. لا تستطيع كوريا الشمالية بشكل واقعي الاحتفاظ بكميات كبيرة من القيمة في ETH أو SOL لأن الولايات المتحدة من المحتمل أن تؤثر على تلك البروتوكولات لمصادرة تلك القيمة. من ناحية أخرى ، من الصعب تغيير البيتكوين ؛ يمكن لدولة مثل إيران أن تستحوذ عليها علنًا ، وستكون الولايات المتحدة عاجزة فعليًا عن مصادرتها أو التدخل في قدرتها على التعامل
في عام 2020 ، كان على فنزويلا أن تدفع لإيران مقابل المساعدة في إعادة تشغيل قطاع النفط المتعثر. نظرًا لأن كلا الدولتين معاقبتان ، كان الحل هو تطير سبائك الذهب فعليًا من كاراكاس إلى طهران. كان هذا مرهقا للغاية. هناك طريقة أفضل بكثير يمكن لهذه الدول أن تتعامل بها عبر البيتكوين ، حيث لا توجد حاجة للثقة بين الأطراف ، كما أن طبيعة البيتكوين المحايدة وغير السياسية جذابة للغاية. حتى بالنسبة للدول المنبوذة ، فإن استخدام الروبل أو اليوان ليس جذابًا بشكل خاص ، حيث لا أحد يريد الوثوق في روسيا أو الصين بوحدتهما النقدية أيضًا. لا ، هناك حاجة إلى شيء مستقل عن أي دولة لأن التسوية المالية بين الدول هي بطبيعتها ثقة منخفضة. في بيئة عالمية تنافسية ، تكون القوى حذرة من بعضها البعض ؛ لا يمكن أن يعتمد مصير مدخرات المرء على الوثوق بشخص آخر. لذا فإن المال المحايد أمر مرغوب فيه للغاية. الذهب محايد ، ولكنه أكثر تكلفة وغير مريح من نقل البيتكوين.
من المحتمل أن تتبنى الدول المستبعدة عملة البيتكوين قريبًا. كلما مارست الولايات المتحدة ومنطقة اليورو بشغف هراوة العقوبات المالية ، زادت سرعة دفع الدول المستبعدة إلى Bitcoin كحل بديل. هذه ليست دولًا لها جاذبية أيديولوجية معينة لبيتكوين. كلهم في الأساس ديكتاتوريات وحشية: لا أصدقاء للحرية. بدلاً من احتضان Bitcoin لأنهم يحبون جذورها التحررية ، سيكونون كذلك مدفوع لاستخدامها لأنها ممنوعة من البدائل التقليدية. السرعة التي يحدث بها هذا هي بالكامل دالة على مقدار العقوبات المالية التي تطبقها الدول المهيمنة.
نحن نشهد بالفعل هذا الاتجاه يحدث. دكتاتوريون مثل فلاديمير بوتين ويشاع أن تركيا ورجب أردوغان يوليان اهتمامًا وثيقًا للعملات المشفرة. في حين أن البيتكوين سوف تتدخل في قدرتها على انتزاع إيجارات الملكية من سكانها المحليين ، فإنها ستعمل على تمكين وحدات ذات قيمة في التبادل الدولي إذا تدهورت العلاقات مع الغرب أكثر. يمكن أن ينشأ مخطط يتم بموجبه فرض العملات المحلية على السكان المحليين ، ولكن يتم استخدام البيتكوين كأداة تسوية دولية بين الدول القومية. وهذا من شأنه أن يعكس مخطط العملة المزدوجة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ودول الكتلة السوفيتية الأخرى ، حيث تُستخدم العملة الصعبة في التجارة الخارجية ، لكن السكان المحليين يضطرون إلى استخدام شكل أضعف وأقل صعوبة. من وجهة نظر الديكتاتور ، هذا مناسب ؛ يمكنك التجارة مع الأجانب الذين لن يقبلوا أمر الإيداع المحلي الخاص بك ، ولكن مع الاحتفاظ بالقدرة على استخراج إيجارات السيادة المحلية. يمكن أن ينشأ مثل هذا النظام ثنائي الطبقة بسهولة في الدول الاستبدادية مثل تركيا وإيران وروسيا وغيرها ، مع عملة البيتكوين باعتبارها الأموال الصعبة التي تواجه الخارج.
خدم
بصفتها تابعًا ، تعد Bitcoin فرصة للخروج. أنت تدفع تكاليف الأسرة إلى سيدك. إنهم يستحوذون على قيمة منك. يعد اعتماد البيتكوين وسيلة للتحرر من الحرية وتأسيس الاستقلال. على عكس بلد كبير ، ربما لا يستطيع التابع إنشاء بنية تحتية مالية عالمية بمفرده. لكن من المريح أن شبكة Bitcoin قيد التشغيل بالفعل. يمكن للوافدين الجدد ببساطة الاشتراك ووراثة نظام نقل القيمة العالمية هذا.
يعني اعتماد Bitcoin أنك لم تعد تدفع تكلفة تخفيض أموال السيد القائد. لكن من غير المحتمل أن يكونوا سعداء بذلك. كانت السلفادور في السابق دولة تابعة للولايات المتحدة بهذا المعنى ، لأن عطاءها القانوني كان الدولار الأمريكي. للتوضيح ، لا يزال الدولار عملة قانونية في السلفادور ، لكنه يتعايش مع عملة البيتكوين ، التي تشكل جزءًا متزايدًا من احتياطياتها. تستفيد السلفادور الآن من صلابة عملة البيتكوين ؛ فقد خفضت تكلفة التخفيض المستمر الملازمة للاحتفاظ باحتياطيات بالدولار الأمريكي.
ومع ذلك ، فإن التحرر من سيادة الشخص لا يخلو من التكاليف. إن الولايات المتحدة ، وبدرجة أقل منطقة اليورو ، تتمتعان بالقوة والتأثير للغاية ويمكنهما معاقبة المعارضين. حصلت السلفادور على فعل استقلالها المتمرد إدانة من الولايات المتحدة وصندوق النقد الدولي. لن تتجاهل الدول التي تحتاج إلى دعم الولايات المتحدة للبقاء على قيد الحياة وضع التبعية في أي وقت قريب. دول مثل تايوان وبولندا التي لديها أسباب استراتيجية للرغبة في الصداقة مع الولايات المتحدة ، من غير المرجح أن تخفض احتياطياتها من الدولار. خضوعهم للهيمنة النقدية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو محسوب وعقلاني بالكامل بناءً على أوضاعهم. لكن كل تابع سيجري حساباته الخاصة ، متسائلاً ، "هل أحصل على ما يكفي من القوة المهيمنة لتبرير إيجارات الملكية التي أدفعها؟" وكلما زادت هذه الإيجارات ، أي كلما زاد التدهور النقدي في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو ، زاد الضغط الذي سيتم فرضه على تلك العلاقة. إذا تسارع انخفاض قيمة الدولار ، يمكن للعديد من أصحاب احتياطيات الدولار الأمريكي أن يشككوا في ولائهم وربما يتخلصون من الدولار.
لاعبين صغار
يتم القبض على اللاعبين الصغار في منتصف الطريق بين التوابع والهيمنة. إنهم يتمتعون ببعض الرهن العقاري ، لذلك ربما يترددون في خسارة هذا الدخل من خلال استخدام عملات البيتكوين الكاملة. لكن مزايا Bitcoin كتقنية للادخار ستكون واضحة. لا أرى قصة واضحة. ربما ستحاول بعض الدول نهج العملة المحلية / الأجنبية ذي المستويين ، حيث تحاول الدولة احتكار الوصول إلى البيتكوين ، كما هو الحال في الاتحاد السوفيتي. لا أعتقد أن هذا سيعمل في الواقع ، حيث لا يمكن منع المواطنين من الوصول إلى البيتكوين كما كان الحال مع أموال القرن العشرين.
السيناريو الأكثر احتمالا هو أن اللاعبين الصغار ينكسرون ببساطة. من الواضح أن عملاتهم أقل استحسانًا من عملات الهيمنة ، ناهيك عن عملات البيتكوين. يُعد وجود Bitcoin بمثابة خيار هروب للجمهور. سيأخذون هذا الخيار ولا يملك اللاعبون الصغار خيارًا حقيقيًا.
الهيمنة
تمتلك الولايات المتحدة ومنطقة اليورو أكثر ما تخسره من اعتماد Bitcoin من قبل البلدان الأخرى. إن عقوباتهم لن يكون لها أسنان بعد الآن. لن يتم تصدير تضخمهم بسهولة إلى الخارج. بدلاً من ذلك ، ستتردد طباعة النقود محليًا مع زمن انتقال منخفض. تلعب أرباح الدولار الأمريكي دورًا كبيرًا في تمويل القوة الأمريكية. أزل هذا الأمر وستقل قوة المهيمنة ماديًا ، ليس فقط من حيث النفوذ المالي ، ولكن أيضًا عسكريًا ودبلوماسيًا. قد يكون لهذا عواقب عالمية كبيرة ، مثل تناقص الجنيه البريطاني بعد الحرب العالمية الثانية. كان الانحدار والتخلي العالمي عن الجنيه إشارة إلى نهاية المملكة المتحدة كقائد مالي مهيمن. سارت الأمور جنبًا إلى جنب مع انخفاض النفوذ في الخارج. في السابق ، كانت حكومة المملكة المتحدة قادرة على إقناع الشعوب الأخرى بقبول أموالهم بشروط تفضيلية ، عادة من خلال الإقناع والتأثير الأخلاقيين. احتفظت المستعمرات البريطانية بالجنيه الاسترليني كاحتياطي حتى عندما فضلت الدول الأخرى الذهب الصلب أو الدولارات الأكثر أمانًا. عندما فقدت بريطانيا مكانتها المهيمنة ، كان عليها أن تتحمل العبء الكامل للحفاظ على المستعمرات الخارجية وحدها ، ولم تستطع ذلك.
قد يعاني النفوذ العالمي للولايات المتحدة من مصير مشابه لمصير الإمبراطورية البريطانية إذا خسرت هيمنتها بالمال. لا تزال الولايات المتحدة أكبر اقتصاد في العالم ، لكن قوتها تتعزز من خلال ريع السيادة المستمدة من جميع مالكي الدولار في جميع أنحاء العالم. هذا قدر هائل من القيمة. يجب اعتبارها ضريبة على التوابع في تحالف غير متكافئ ، لا يختلف عن رابطة ديليان لأثينا القديمة. ائتلاف من الروافد بقيادة زعيم. هناك بعض الأغراض المزعومة للدفاع عن النفس ، ولكن في الواقع ، تدفع كل دولة خاضعة ضريبة لقائد التحالف. هذه دول مستقلة من الناحية النظرية ، لكنها غير مستقلة فعليًا ومن المتوقع أن تساهم مالياً. تفعل الولايات المتحدة الشيء نفسه ، إلا بشكل غير مباشر من خلال ضريبة السيادة وليس من خلال الجزية الصريحة. لكنها ترقى إلى نفس الشيء. وبالتالي فليس من المستغرب أن يُتوقع من حلفاء الولايات المتحدة الاحتفاظ بالدولار وتسعير الأشياء بالدولار. وبالمثل ، فإن التراجع عن الدولار ، أو نزع الدولرة ، تعتبره الولايات المتحدة بمثابة عدم ولاء وفتنة.
لذلك ستنظر الولايات المتحدة ودول منطقة اليورو إلى عملة البيتكوين على أنها تهديد خطير. ومع ذلك ، فمن المرجح أن يحتفظ المواطنون في تلك البلدان بمعظم ثروة البيتكوين. يمكننا أن نتوقع أن يمتد نفس تصور عدم الولاء إلى حاملي البيتكوين المحليين. لقد رأينا الرئيس أردوغان يحث الأتراك على تحويل الدولار والذهب مقابل الليرات المحلية ، تعبيرا عن حب الوطن. وبالمثل ، تم حث المواطنين البريطانيين على تحويل ذهبهم مقابل الأوراق النقدية خلال الحرب العالمية الأولى وما بعدها. في الولايات المتحدة تم تفويضه بأمر تنفيذي. سيتم إجراء دعوات للوطنية والإكراه وتدابير أخرى لإقناع المواطنين بتسليم البيتكوين إلى الدولة. من المحتمل أن تكون فعالية هذه الإجراءات صامتة ، حيث سيكون من الصعب للغاية اقتناص عملة البيتكوين من أصحاب الحوافز العقلانية. تمت محاولة اتخاذ تدابير قسرية مماثلة في جميع الدول ذات التضخم المفرط في التاريخ تقريبًا ، وعادة ما فشلت. في ألمانيا فايمار ، كانت هناك جهود يائسة لإقناع أو إجبار المواطنين على التخلي عن العملات الأجنبية الصعبة. على الرغم من النجاحات غير المنتظمة ، كانت هذه الجهود ميؤوس منها على المدى الطويل.
سوف يقاوم المهيمنون بديلاً لقوتهم. سيكونون آخر من يسقط. بدلاً من المعاناة من القوى الخارجية ، من المحتمل أن يتم التهام الهيمنة من الداخل حيث يلجأ المواطنون المحليون إلى البيتكوين لتجنب التضخم المفرط ، كما هو الحال مع اللاعبين الصغار ، في وقت لاحق.
التراكم الوطني المفاجئ
على عكس الذهب ، فإن عملة البيتكوين آخذة في الصعود إلى وضع العملة الاحتياطية العالمية في مرأى ومسمع. نراقب صعوده ، وتحولاته ، وتطبيعه التدريجي. إنه متقلب على وجه التحديد لأن إدراك ملاءمة البيتكوين مع انتشار تقنية الادخار بشكل غير متساو. ينمو الوعي التدريجي حول العالم على مر السنين. ينمو هذا الوعي أولاً بين الأفراد فقط ، لكنه يصل إلى نقطة تحول وينتشر على مستوى بلدان بأكملها. ستصل بعض الدول إلى الاستنتاج قبل دول أخرى. كانت السلفادور مبكرة جدا. لكن سيكون هناك ثاني وثالث ورابع ، ربما تفصل بينهما سنوات. كيف تبدو هذه العملية؟
سيؤدي الوعي المتزايد بالدور الاستراتيجي لبيتكوين إلى التراكم السري من قبل الدول. ربما يكون هذا قيد التنفيذ بالفعل. بصفتك بنكًا مركزيًا أو زعيمًا وطنيًا ، فمن المنطقي أن تتراكم عملة البيتكوين بهدوء كتحوط ، ولكن دون ضجة كبيرة. إذا كنت أمة تابعة ، فيجب عليك الحصول عليها سراً لتجنب إغضاب الدولة المهيمنة. إذا كنت مهيمنًا ، فيجب عليك القيام بذلك سرًا لتجنب تقويض أموال الهيمنة الخاصة بك. ربما لهذا السبب سيحصل المهيمنون على عملة بيتكوين أقل بكثير مما ينبغي. مثل شركة غير ابتكارية ترتكز على أمجادها ، لا تريد الولايات المتحدة ومنطقة اليورو تعطيل صانع المال الخاص بهما ، حتى لو كان محكومًا عليه بالفشل.
يمكن أن يتسارع التراكم من قبل الدول غير المهيمنة بسرعة كبيرة. عندما تدرك الدول تراكم الآخرين ، يمكن أن يصبح سباقًا متزايدًا بشكل متزايد. من المحتمل أن تكون دورة البيتكوين الكاملة ، والفقاعة والانهيار يومًا ما مدفوعة بالكامل بشراء الدولة القومية.
يمكن لدولة قومية أن تطبق إستراتيجية مايكل سايلور ، ببساطة تطبع النقود لشراء البيتكوين. في الماضي القريب الصين أبقت عملتها ضعيفة عن عمد للحصول على احتياطيات أجنبية صعبة ، وإضعاف عملتها ، وتحفيز الصادرات. قامت سويسرا بطباعة الفرنكات السويسرية لشراء الأصول الأجنبية مثل الأسهم. يمكن تطبيق ديناميكية مماثلة على البيتكوين ؛ اطبع عملته الخاصة للحصول عليها. بالنسبة للأمة ، هذه تجارة ذكية. يمكن للدول أن تطبق نفس الحيلة التي طبقها سايلور مع MicroStrategy ، بإصدار دين منخفض الفائدة طويل الأجل لتمويل مشتريات البيتكوين ، على نطاق أكبر بكثير. إنه بسيط. إنتاج شيء تتحكم في إصداره للحصول على ما لا يتحكم فيه أحد.
أنا متأكد من أن التداعيات الاستراتيجية لعملة البيتكوين لم يتم النظر فيها بشكل صحيح ، من قبلي أو من قبل الآخرين. يجدر التفكير أكثر في الآثار الجيوسياسية طويلة المدى للأموال الصعبة وغير السياسية والمحايدة. ستستخدم الدول عملة البيتكوين كسلاح وتقاتلها وربما تستسلم لها.
هذا منشور ضيف بواسطة Andrew Barisser. الآراء المعبر عنها خاصة بها تمامًا ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو Bitcoin Magazine.
- 2020
- من نحن
- تسريع
- الوصول
- حسابي
- كسب
- عمل
- تبني
- مزايا
- الأفريقي
- الكل
- اليانز
- سابقا
- من بين
- كمية
- المبالغ
- آخر
- نهج
- حول
- ممتلكات
- المعزز
- وعي
- مصرف
- الحانات
- في الأساس
- يجري
- الفوائد
- إلى البيتكوين
- بلومبرغ
- بريطاني
- BTC
- شركة BTC
- فقاعة
- يشترى
- شراء بيتكوين
- شراء
- اشتعلت
- البنك المركزي
- تغيير
- الصين
- حول الشركة
- المساهمة
- مراقبة
- التكاليف
- استطاع
- دولة
- أزمة
- العملات الرقمية
- كوبا
- العملات القوية الاخرى
- العملة
- حالياًّ
- المخصصة
- دين
- اللامركزية
- على الرغم من
- مختلف
- تعطيل
- دولار
- دولار
- مدفوع
- قطرة
- ديناميكي
- في وقت مبكر
- بسهولة
- اقتصاد
- تمكين
- ضخم
- البيئة
- إنشاء
- ETH
- اليورو
- منطقة اليورو
- إلا
- تبادل
- تنفيذي
- أمر تنفيذي
- خروج
- متوقع
- مد
- الوجه
- مواجهة
- أمر
- مالي
- البنية التحتية المالية
- الاسم الأول
- النموذج المرفق
- مجانًا
- بالإضافة إلى
- وظيفة
- صندوق
- التمويل
- مستقبل
- ألمانيا
- الحصول على
- العالمية
- الذهاب
- ذهبي
- حكومة
- تجمع
- ضيف
- زائر رد
- سعيد
- تاريخ
- عقد
- أصحاب
- كيفية
- كيفية
- HTTPS
- التضخم
- صندوق النقد الدولي
- التأثير
- دخل
- تضخم مالي
- تأثير
- البنية التحتية
- المؤسسات
- عالميا
- إيران
- IT
- اليابان
- كوريا
- كبير
- قيادة
- ليد
- شروط وأحكام
- مستوى
- حرية
- القليل
- محلي
- طويل
- حب
- أغلبية
- الأسواق
- المكسيك
- مرآة
- مال
- أكثر
- محليات
- الطبيعة
- شبكة
- شمال
- كوريا الشمالية
- ملاحظة
- عرض
- زيت
- آراء
- الفرصة
- خيار
- طلب
- أخرى
- المدفوعات
- مجتمع
- ربما
- منظور
- مادي
- بلايستشن
- لاعب
- لاعبين
- بولندا
- سكان
- قوة
- قوي
- رئيس
- السعر
- المشكلة
- عملية المعالجة
- إنتاج
- الربح
- الأرباح
- الحماية
- مشتريات
- سؤال
- سباق
- واقع
- الأسباب
- صلة
- رويترز
- عكس
- يجري
- تشغيل
- روسيا
- عقوبات
- المملكة العربية السعودية
- حجم
- القطاع
- إحساس
- طقم
- ضبط
- مستوطنة
- هام
- مماثل
- الاشارات
- سمارت
- So
- جاليات
- شخص ما
- شيء
- سرعة
- الولايه او المحافظه
- المحافظة
- الحالة
- إستراتيجي
- استراتيجيات
- الإستراتيجيات
- إجهاد
- الدعم
- مفاجأة
- سويفت
- سويسري
- سويسرا
- نظام
- تايوان
- ضريبة
- تكنولوجيا
- العالم
- تفكير
- عبر
- اليوم
- تجارة
- تقليدي
- الثقة
- تركيا
- المملكة المتحدة
- لنا
- النقابات
- متحد
- الولايات المتحدة
- us
- عادة
- قيمنا
- فنزويلا
- المزيد
- حرب
- شاهد
- ثروة
- West Side
- ابحث عن
- من الذى
- ويكيبيديا
- بدون
- للعمل
- العالم
- العالم
- في جميع أنحاء العالم
- قيمة
- سنوات
- يوان