الغوص في البيانات المتحدية: إن الإسقاطات الجوية هي في الغالب من ذهب الأحمق ... لكن لها استخداماتها

من لا يحب المال المجاني؟

أصبحت Airdrops واحدة من أكثر ميزات العملات المشفرة شيوعًا. من خلال منح الرموز المجانية للمستثمرين، فقد لخصوا الأموال السهلة التي يمكن جنيها في عالم blockchain. أصبحت Airdrops أيضًا وسيلة فعالة لجذب المستخدمين وبناء كتلة حرجة على المنصات. 

ومع ذلك، هناك جانب سلبي لم يتحدث عنه أحد. يشتبه العديد من أذكى العقول في مجال العملات المشفرة أن عمليات الإسقاط الجوي تثير ضجة ولكنها تفشل في إنشاء قيمة طويلة المدى وجذب عملاء حقيقيين إلى بروتوكولات web3 بدلاً من السياح.

وقال داستن تيندر، المحلل في شركة Messari، لصحيفة The Defiant: "إن Airdrops هي في الواقع أداة باهظة الثمن لاكتساب العملاء ولم يثبت أنها تؤدي إلى مستخدمين على المدى الطويل". 

والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن عمليات الإنزال الجوي قد تعرضت لانتقادات باعتبارها لا تزيد عن كونها مجرد مخططات ضخ وتفريغ. قامت Rabbithole، وهي منصة تعليمية على الويب 3، مؤخرًا بإسقاط NFT للحاضرين في NFT NYC تقول ""Airdrops تقتل web3"." 

"نحن بحاجة إلى التركيز على المدى الطويل مع web3 مع المساهمين ذوي القيمة العالية - وليس بالضرورة التوسع من خلال الإسقاط الجماعي" برينين شلويترقال رئيس قسم التسويق في Rabbithole لصحيفة The Defiant. 

لتحديد ما إذا كانت عمليات Airdrop مفيدة للبروتوكولات، قمنا بتحليل أكبر تسعة بروتوكولات: Uniswap، وOptimism، وLooksRare، وENS، وdYdX، و1inch، وAmpleforth، وGitcoin، وTornado Cash.  

وجدت The Defiant أن البيانات تظهر أن عمليات الإسقاط الجوي تميل إلى مساعدة البروتوكولات على زيادة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، وحجم التداول، وعدد حاملي الرموز المميزة على المدى القصير. في حين أن عمليات الإسقاط الجوي الضخمة مفيدة في حشد الضجيج والوعي، فإن العديد من المتلقين يتخلصون من الرمز المميز ويمضيون قدمًا. 

ربما يكون الاستخدام الأفضل لعمليات الإسقاط الجوي هو مكافأة المستخدمين الأساسيين الحاليين والاحتفاظ بهم.

Uniswap

Uniswap هو بروتوكول مفتوح المصدر لتداول رموز ERC20 على Ethereum. مع أكثر من $ 1.1T من حيث حجم التداول، فهي البورصة اللامركزية الرائدة.

القطرة: في 17 سبتمبر 2020، أطلقت Uniswap عملية إسقاط جوي سمحت 195,278 عناوين المطالبة بمتوسط 618 دولارًا أمريكيًا الرموز لكل منهما. باستخدام سعر UNI البالغ 5.03 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 17 سبتمبر، وزعت Uniswap مبلغًا قدره 3,108 دولارًا أمريكيًا لكل مستخدم.  

وبالنظر إلى أن مستلمي Airdrop استخدموا Uniswap بالفعل، فمن المحتمل أن تكون تكلفة اكتساب العملاء الحقيقية أعلى بكثير. تخلص العديد من هؤلاء المتلقين من العملة، وبحلول نهاية أكتوبر، انخفض عدد حامليها بنسبة 46%، ليصل إلى 104,869.

الحكم: من منظور النشاط، نجح الإنزال الجوي. في اليوم السابق لبدء عملية الإسقاط الجوي، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 915.53 مليون دولار. وبعد شهر واحد فقط، ارتفعت قيمة TVL الخاصة بـ Uniswap بنسبة 319% لتصل إلى 2.92 مليار دولار. تضاعف حجم التداول من 1.8 مليار دولار في سبتمبر 2020 إلى 3.8 مليار دولار في مارس 2021. 

"كان التوزيع الجوي لـ Uniswap مدفوعًا بالالتزام بالأنظمة اللامركزية وأصبح نموذجًا لبروتوكولات web3 التي تكافئ المستخدمين الأوائل من خلال الملكية والمشاركة في الإدارة،" المتحدث باسم Uniswap كتب سبتمبر الماضي 

التفاؤل

التفاؤل هو حل توسيع الطبقة الثانية لشبكة إيثريوم. وفي 2 مايو، أعلنت بهدوء عن عملية إنزال جوي على أعتاب السوق الهابطة.

القطرة: في الشهر الأول، 140,590 طالبت العناوين بـ Airdrop OP بمتوسط ​​1,087 رمز OP بقيمة 1,728 دولارًا بناءً على سعر 31 مايو. مع انخفاض العدد الإجمالي لحاملي الرمز المميز إلى 95,790 اعتبارًا من 26 يوليو، هذا يعني أن أكثر من 40,000 محفظة تخلت عن OP الخاص بها. 

الحكم: بعد الإنزال الجوي، لم تشهد شركة Optimism عوائد من حيث حجم التداول أو حجم التداول. في 31 مايو، كان TVL 294.5M. وبعد شهر، وقفت TVL عند $281.6M. انتهى حجم تداول OP $ 5B في يونيو، ولكن بعد الأسبوع الأول من يوليو، انخفض إلى أقل من 500 مليون دولار. 

تبدو نادرة

في يناير 2022، قام LooksRare، وهو سوق NFT جديد، بإعداد إسقاط جوي لرموز LOOKS $ لجذب المستخدمين ذوي الحجم الكبير من OpenSea، الشركة الرائدة في السوق. 

القطرة: بحلول نهاية يناير ، 121,404 ادعى عناوين في المتوسط 962 $LOOKS من الرموز المميزة للقطعة الواحدة، تبلغ قيمتها 2,502 دولارًا أمريكيًا بناءً على السعر في 10 كانون الثاني (يناير).  اعتبارًا من منتصف تموز (يوليو)، تخلص ما يقرب من نصف المستلمين من عملاتهم المميزة: 64,736 تحتوي المحافظ الآن على $LOOKS. 

الحكم: اتبع حجم تداول NFT في LooksRare اتجاهًا مشابهًا، حيث انخفض بمقدار النصف إلى مليار دولار في يونيو، من 1 مليار دولار في فبراير. 

ENS

Ethereum Name Service (ENS) هو بروتوكول يسمح للمستخدمين بشراء أسماء مستخدمين لمحافظ blockchain الخاصة بهم. مع وجود أكثر من 1.12 مليون اسم مسجل من قبل 406 ألف مالك، فمن المحتمل أنك شاهدت اسم مستخدم ‎.eth على تويتر.

القطرة: تم إسقاط رموز $ENS المميزة من قبل المستخدمين الأوائل بدءًا من 8 تشرين الثاني (نوفمبر) 2021، في ذروة دورة الضجيج. بنهاية الشهر، حسابات 90,154 ادعى هذا الأمر عملية الإنزال الجوي، وتم تداول ما يزيد عن 8 مليارات دولار من ENS في نوفمبر.

الحكم: في حين أن $ENS قد ينخفض ​​إلى 58,356 مع انخفاض بنسبة 35% لحاملي العملات الرمزية، ساعدت ضجة الإسقاط الجوي بالتأكيد على أن تصبح أسماء ENS و.eth أكثر شهرة. في الشهر السابق للإنزال الجوي فقط 27,822 تم تسجيل أسماء .eth؛ نوفمبر يضم 89,906 عنوانًا مسجلاً. شهدت عمليات تسجيل النطاق تقلبًا منذ شهر تشرين الثاني (نوفمبر)، ولكنها لم تنخفض مطلقًا عن مستويات ما قبل الإسقاط الجوي.

dYdX

dYdX عبارة عن منصة مشتقات لا مركزية قامت برفع مستوى $65M جولة السلسلة C بقيادة Paradigm في يونيو. تصدرت dYdX عناوين الأخبار الشهر الماضي لـ التخطيط لمحور إلى blockchain الخاصة بها في النظام البيئي Cosmos.

القطرة: في 2 أغسطس، بدأت dYdX عملية إنزال جوي شهدت 28,799 تطالب العناوين بمتوسط ​​10,873،38,878 دولارًا DYDX بحلول نهاية سبتمبر. بلغت تكلفة الاستحواذ لكل مستخدم 3 دولارًا أمريكيًا بناءً على السعر في 33 أغسطس، وانخفض عدد حاملي الرمز المميز بنسبة 1% بحلول XNUMX أكتوبر إلى 19,276.  

الحكم: في حين أنه من الواضح أن الناس تخلصوا من العملة، فقد نمت dYdX بشكل هائل من خلال الإسقاط الجوي. نما TVL الخاص بـ dYdX من $188M في الثاني من أغسطس. أصبح الآن اسمًا مألوفًا في مجال العملات المشفرة ويتنافس مع البورصات المركزية مثل Binance وFTX. 

1inch

1inch عبارة عن مجمع للبورصات اللامركزية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على أفضل الأسعار لصفقاتهم. لقد انتهى الأمر $ 224B في حجم التداول عبر 19.7M في الصفقات.

القطرة: في 24 ديسمبر 2020، قام المشروع بإسقاط رمز مميز بحجم 1 بوصة في الوقت المناسب لعيد الميلاد. في الشهر الأول، 32,194 استحوذت العناوين على متوسط ​​1,911 بوصة لكل قطعة. استنادًا إلى سعر 1INCH في 1 ديسمبر، وزعت 25INCH مبلغ 1 دولارًا أمريكيًا لكل عنوان مؤهل.

وقال بافيل كروغلوف من 1INCH لصحيفة The Defiant: "على عكس العديد من الآخرين، لم يكن توزيعنا الأولي للرموز يهدف إلى جذب مستخدمين جدد ولكن إلى تشجيع المستخدمين الحاليين". "كان الهدف أيضًا توزيع الرموز بشكل عادل بين المجتمع، ويمكننا الآن أن نقول أن الرمز المميز يتمتع بتوزيع ممتاز بين حامليه: ما يقرب من 90,000 في المجموع، ولا يملك أحد أكثر من 4% من جميع الرموز."

الحكم: في حين أن هدف 1INCH كان توزيع الرمز المميز الخاص بهم كمكافأة للمستخدمين الأوائل، فقد استفادت TVL الخاصة بالشركة بالتأكيد من إطلاق الرمز المميز. في 25 ديسمبر، بلغت قيمة TVL لقناة 1INCH 58.23 مليون دولار. وبعد شهر واحد، وصلت قيمة TVL إلى 873 مليون دولار بفضل حوافز تعدين السيولة السخية. 

بعد أن بلغت ذروتها عند 2.32 مليار دولار في 13 فبراير 2021، انخفضت TVL منذ ذلك الحين بنسبة 99.7٪ إلى 6.78 مليون دولار اعتبارًا من 26 يوليو.

Ampleforth

أنشأت شركة Ampleforth واحدة من أولى العملات المستقرة الخوارزمية والتي تسمى AMPL. مثل معظم العملات المستقرة الخوارزمية، لم تحقق أداءً جيدًا هذا العام. دعونا نتحقق من الإنزال الجوي الخاص بهم.

يقول Ampleforth أن AMPL ليست عملة مستقرة. وبدلاً من ذلك، فإنهم يعرّفون AMPL على أنها وحدة حسابية لا مركزية "مربوطة بالدولار الأمريكي لعام 2019، وتستهدف التوسعات/الانكماشات في العرض سعر الدولار الأمريكي لعام 2019 بدلاً من الدولار الأمريكي اليوم".

القطرة: في أبريل 2021، قامت شركة Ampleforth بإسقاط ما متوسطه 230 من رمز الحوكمة FORTH الخاص بها إلى 37,369 محافظ. على الرغم من أن متوسط ​​الهدية يبلغ 9,080 دولارًا أمريكيًا بناءً على سعر 21 أبريل، إلا أن العديد من حامليها فروا - وقد تحوم FORTH حولها 22,000 حاملي الرموز طوال شهر يوليو.

الحكم: بينما انخفضت الأسعار وعدد حامليها، بلغ حجم تداول الرمز المميز ذروته عند $ 1.3B في أبريل 2021 وتراجعت بشكل مطرد $200M في حزيران 2022. 

بعد الإنزال الجوي، شهدت Ampleforth زيادة في عدد حاملي رموز AMPL بنسبة 3٪ من 245,059 في 21 أبريل إلى 254,850 في 21 مايو. واعتبارًا من 26 يوليو 2022، كان هناك 300,916 محفظة تحمل AMPL.

Gitcoin

Gitcoin هي منصة تمول السلع العامة عن طريق المنح. إنه مصمم لتمكين إدارة المجتمع للمشروع وتنسيق تطوير المصادر المفتوحة. 

القطرة: في الشهر التالي لـ 25 مايو 2021، أسقطت Gitcoin متوسطًا قدره 663 GTC أو 4,051 دولارًا أمريكيًا بناءً على أسعار 26 مايو 12,521 المانحون والمساهمون السابقون.  

الحكم: في الشهر التالي للإنزال الجوي، ارتفع المتبرعون اليوميون لـ Gitcoin من 24 إلى 202. يجلس الآن في 20,062 أصحاب الرمز المميز، وقد استخدمت Gitcoin أكثر من ذلك 2,300 ETH لتمويل مشاريع مثل المدافع عن سياسة التشفير مركز العملة, بواب (بروتوكول إثبات الحضور)، ومستكشف blockchain ديفيلاما. 

تورنادو كاش

Tornado Cash هو بروتوكول يستخدم لإخفاء هوية معاملات blockchain. حتى الآن، انتهى 3.3M تم إيداع ETH من قبل أكثر من 37K المستخدمين.  

القطرة: في 9 فبراير 2021، بدأوا عملية إنزال جوي أرسلت ما معدله 2,073 TORN أو 13,836 دولارًا أمريكيًا بناءً على سعر 10 فبراير 2,457 المستخدمين في الشهر الأول ارتفع عدد حاملي TORN بسرعة وتحوم حولهم 7,000 أصحابها منذ أكتوبر 2021.

الحكم: اعتبارًا من 9 فبراير 2021، كان لدى تورنادو كاش قيمة TVL قدرها $190M. بعد تسعين يومًا من الإنزال الجوي، كانت TVL على وشك القيام بذلك $535M. وصلت Tornado Cash إلى أعلى مستوى عند 1.1 مليار دولار في TVL في أكتوبر 2021. وبينما أرسلت Tornado Cash إنزالها الجوي إلى عدد صغير من المستخدمين، فقد ساعدت في تحويلهم إلى علامة تجارية معروفة في الصناعة.

الوجبات السريعة

على الرغم من أن متلقي Airdrop يميلون إلى التخلص من عملاتهم المجانية، إلا أن البيانات تظهر أنهم يمكن أن يكونوا أداة تسويقية فعالة، خاصة في حالات التبادلات اللامركزية مثل Uniswap و1inch، الذين تمكنوا من مضاعفة TVL الخاص بهم من خلال برامج تعدين السيولة اللاحقة.

"يجب على البروتوكولات التي أثبتت ملاءمتها لسوق المنتجات أن تفكر في تطبيق اللامركزية بمساعدة الإنزال الجوي. إذا كنت قد حصلت بالفعل على منتج مناسب للسوق، فلديك مستخدمون يريدون الملكية. داوسون بوتسفوردقال مؤسس موقع Earnifi لصيد الإنزال الجوي لصحيفة The Defiant. "لذا، إذا كنا نفكر في عمليات الإسقاط الجوي كوسيلة لتوزيع الملكية، فيجب عليك فقط منح ملكية شيء ذي قيمة. إن المنتجات في مرحلة "الفكرة" مبكرة جدًا."

بالفعل. قال أنطونيو جارسيا مارتينيز، مؤسس شركة Ad-tech، إنه يتعين على شركات Web3 حساب تكاليف اكتساب العملاء لعمليات الإنزال الجوي وقياسها مقابل جهود التسويق التقليدية. 

ربما تكون الإجابة كما يلي: بدلاً من توزيع الرموز المميزة على أي شخص، استخدمها لمكافأة المستخدمين الأساسيين والاحتفاظ بهم.