قبل أسبوع - استعد لنفسك (بنك الاحتياطي الفيدرالي ، البنك المركزي الأوروبي ، NFP ، ذروة الأرباح)

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

سيكون هذا الأسبوع مزدحمًا للغاية حيث لدينا قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، وتقرير الرواتب غير الزراعية ، وموسم ذروة الأرباح ، وكل ذلك بينما تراقب وول ستريت الصناعة المصرفية لمعرفة ما إذا كانت هناك أي ضغوط إخبارية. من المتوقع أن يجلب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة صانعي السياسة رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة ، مما قد يترك الباب مفتوحًا لواحد آخر. تحتاج اتجاهات مكافحة التضخم إلى إظهار أنها راسخة بقوة بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع قدمه عن دواسات التشديد.

من المتوقع أن يظهر تقرير جداول الرواتب غير الزراعية لشهر أبريل أن التوظيف قد تم تبريده من 236,000 إلى 175,000. سوق العمل آخذ في التراجع ، ولكن يبدو أن الأجور ثابتة.

وصل موسم الأرباح القصوى. ستولي وول ستريت اهتمامًا خاصًا بالنتائج من Adidas و Advanced Micro Devices و American International Group و Anheuser-Busch InBev و Apple و ConocoPhillips و Ford Motor و HSBC Holdings و Infineon Technologies و Intercontinental Exchange و Kraft Heinz و Marriott International و Moderna و Motorola Solutions و Pfizer و Shell و Starbucks و Uber Technologies و UniCredit و Volkswagen و Yum! العلامات التجارية

منطقة اليورو

يتعرض البنك المركزي الأوروبي لضغوط أقل لإيقاف دورة التشديد الخاصة به من بعض نظرائه. إن التأخر عن الحفلة له امتيازاته لمرة واحدة. وبغض النظر عن صحة النظام المصرفي الأوروبي ، فإن Credit Suisse جانبًا مفيد أيضًا في ذلك ، كما كان الحظ الجيد خلال فصل الشتاء الذي مكّن الكتلة من عدم الاعتماد بشكل كبير على مخازن الغاز. والنتيجة النهائية هي أن الاقتصاد يبدو مرنًا وسيواصل البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة ، وإن كان ذلك على الأرجح بمقدار 25 نقطة أساس فقط هذه المرة. ومع ذلك ، فإن صدمة سيئة من بيانات التضخم يوم الثلاثاء قد تغير ذلك.

هناك القليل جدًا من المملكة المتحدة الأسبوع المقبل باستثناء عدد قليل من إصدارات المستوى الثالث بما في ذلك مؤشرات مديري المشتريات النهائية وموافقات الرهن العقاري وأسعار المنازل. سوف ينتبه مراقبو السياسة أيضًا إلى استبيان لوحة صانع القرار في بنك إنجلترا.

روسيا

هناك عدد قليل من البيانات الاقتصادية المهمة الأسبوع المقبل بما في ذلك البطالة ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات.

جنوب أفريقيا

أسبوع آخر هادئ مع مؤشر مديري المشتريات للاقتصاد بأكمله هو الإصدار الوحيد الملحوظ.

تركيا

ستخبرنا بيانات التضخم في منتصف الأسبوع المقبل عن مدى التقدم الذي تم إحرازه في إعادة زيادات الأسعار إلى مستويات معقولة أكثر. إنه بعيد عن ذلك حاليًا وربما يكون لبعض الوقت ، على الأقل حتى بعد الانتخابات.

سويسرا

ستكون بيانات التضخم والبطالة الأسبوع المقبل في بؤرة التركيز ، وخاصة الأولى على وجه الخصوص ، بالنظر إلى تصميم البنك المركزي السويسري على رفع نسبة الفائدة على الرغم من أن البيانات ليست مرتفعة بشكل خاص.

الصين

أسبوع أكثر هدوءًا حيث سيتم إغلاق سوق الأسهم الصينية في عطلة الأسبوع الذهبي لعيد العمال من الاثنين 1 مايو إلى الأربعاء 3 مايو. اختتم المكتب السياسي ، أعلى هيئة لصنع السياسات في الصين ، اجتماعه في أبريل / نيسان يوم الجمعة الماضي والذي ركز على دور الطلب المحلي الذي يلعب دورًا رئيسيًا في الانتعاش الاقتصادي. وأضافت أنه ينبغي تكثيف السياسة المالية الاستباقية والعمل جنبًا إلى جنب مع السياسة النقدية لتعزيز المستويات الحالية غير الكافية من الطلب.

يأتي هذا الإجراء يوم الأحد ، 30 أبريل لإصدار NBS التصنيعي وغير التصنيعي لمؤشر مديري المشتريات لشهر أبريل. تتوقع التوقعات استمرار نمو التصنيع مع انخفاض طفيف إلى 51.4 من 51.9 التي سجلت في مارس. أما بالنسبة للأنشطة غير التصنيعية فمن المتوقع زيادة طفيفة إلى 58.3 في أبريل من 58.2 في مارس ، وإذا اتضح كما هو متوقع فسيكون الشهر الرابع على التوالي من التوسع.

في يوم الخميس 4 مايو ، سيتجه الانتباه إلى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin لشهر أبريل والذي يتكون من الشركات الصينية الصغيرة والمتوسطة الحجم. تتوقع التوقعات توسعًا إلى 50.4 من 50.0 المسجل في مارس حيث انعكس هبوطًا من أعلى مستوى له في 8 أشهر عند 51.6 سجل في فبراير.

ما يقرب من الأسبوع يوم الجمعة هو إصدار مؤشر مديري المشتريات للخدمات Caixin لشهر أبريل حيث تأتي التوقعات عند 58.0 ، أعلى بقليل من 57.8 في مارس. إذا جاءت التقديرات كما هو متوقع ، فسيكون هذا الشهر الخامس على التوالي من توسع النمو في قطاع الخدمات.

نظرًا للموقف الأخير لاجتماع المكتب السياسي وإذا جاءت مؤشرات مديري المشتريات لشهر أبريل أسوأ من المتوقع ، فقد يضطر بنك الصين الشعبي الصيني إلى تبني سياسة أكثر توسعية قريبًا حيث أبقى أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير لشهر أبريل.

الهند

من المتوقع أن يأتي مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر أبريل عند 55.8 ، وهو انخفاض طفيف في النمو من أعلى مستوى في 3 أشهر عند 56.4 المسجل في أبريل. بعد ذلك ، سيصدر مؤشر مديري المشتريات الخدمي لشهر أبريل يوم الأربعاء حيث تتوقع تقديرات الإجماع توسع شهر آخر عند 57.0 ، دون تغيير تقريبًا عن 57.8 في مارس.

أستراليا

هناك بعض البيانات الرئيسية التي يجب ملاحظتها ، لا سيما نتيجة قرار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء. جاء معدل التضخم الأساسي الأخير في الربع الأول أقل من المتوقع مما زاد من احتمالات التوقف الثاني على التوالي لسعر الفائدة الرئيسي عند 1٪.

سيتم الإعلان عن مبيعات التجزئة لشهر مارس يوم الأربعاء ومن المتوقع أن تظهر التوقعات تحسنًا بنسبة 1٪ على أساس شهري من 0.2٪ المسجلة في فبراير.

وأخيرًا ، من المتوقع أن يأتي الميزان التجاري لشهر مارس عند 12.75 مليار دولار أسترالي ، بانخفاض عن 13.87 مليار دولار أسترالي المسجلة في فبراير.

نيوزيلاندا

البيانات الرئيسية التي يجب التركيز عليها ستكون بيانات التوظيف يوم الأربعاء للربع الأول ؛ من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة قليلاً عند 1٪ من 3.5٪ المسجل في الربع الرابع 3.4. بالإضافة إلى ذلك ، فإن التقديرات الإجماعية لمعدل المشاركة لن تتغير عند 4٪ ، وهو رقم قياسي.

أخيرًا ، من المتوقع أن يظهر مؤشر تكلفة العمالة زيادة بنسبة 4.6٪ على أساس سنوي في الربع الأول من الربع السابق بنسبة 1٪ ؛ إذا اتضح كما هو متوقع ، فسيكون أعلى نمو على الإطلاق ، مما يضع ضغطًا صعوديًا على الأجور.

اليابان

أسبوع هادئ باستثناء قراءة يوم الاثنين النهائية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي حيث جاءت البيانات الأولية السابقة عند 49.5 ، ولا تزال في وضع الانكماش ولكن أعلى قليلاً من القراءة النهائية لشهر مارس عند 49.2.

بالإضافة إلى ذلك ، سيتم إصدار ثقة المستهلك لشهر أبريل أيضًا يوم الاثنين ، فقد أظهر تحسنًا ملحوظًا في الشهر السابق حيث ارتفع إلى 33.9 في مارس ، وهي أعلى قراءة لها منذ مايو 2022.

سنغافورة

سيكون التركيز الرئيسي على مبيعات التجزئة لشهر أبريل يوم الجمعة. بعد قفزة من رقمين في النمو على أساس سنوي إلى 12.7٪ في مارس من الانتعاش الحاد في فبراير -0.8٪ ، تتوقع تقديرات الإجماع أن النمو في أبريل معتدل إلى 2٪ على أساس سنوي.

الأسواق

الطاقة

يبدو أن أوبك + اتخذت القرار الصحيح عندما فاجأت الأسواق بخفض مفاجئ للإنتاج. لم تحظ آفاق الطلب على النفط الخام على المدى القصير بأي تفضيل من البنوك المركزية ومن المرجح أن يشهد هذا الأسبوع بعض التحسينات الكبيرة ، وسيقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي مزيدًا من التضييق من شأنه أن يضعف آفاق النمو على المدى القصير. من المفترض أن يشهد النفط بعض الدعم من مستوى 70 دولارًا نظرًا لقلة الاستثمار في الآبار الجديدة وبالنظر إلى مقدار الأخبار السيئة للولايات المتحدة التي تم تسعيرها ، ومع إعادة فتح COVID المخيب للآمال في الصين يجب أن يتحسن في المستقبل.

لقد سمعنا من شركات النفط الأمريكية العملاقة ، Exxon و Chevron كانت بناءة مع التوقعات ، والآن حان دور BP و Shell. بالإضافة إلى بعض تقارير أرباح الطاقة الرئيسية ، سوف يركز التجار عن كثب على قراءات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي.

ذهبي

لا يزال الذهب تجارة متقلبة بعد أسبوع آخر مليء بالاضطرابات المصرفية المتجددة ، وأرباح التكنولوجيا الضخمة الرائعة والبيانات الاقتصادية المختلطة التي تدعم المزيد من تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي. سيشهد الأسبوع القادم اهتمامًا كبيرًا بقرارات الفائدة الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ، وكذلك تقرير جداول الرواتب غير الزراعية. إذا استمر الاقتصاد الأمريكي في إظهار قدر كبير من المرونة ، فقد تزداد احتمالات رفع سعر الفائدة في يونيو ، وهذا من شأنه أن يؤثر على أسعار الذهب ، وربما يمنعه من القيام بأي تحركات جادة فوق مستوى 2000 دولار. .

التشفير

هناك الكثير من الضوضاء في عالم العملات المشفرة حيث ينتظر المستثمرون توضيحًا بشأن اللوائح التنظيمية الأمريكية. لقد تمكن الأوروبيون من إنشاء MiCA ، وهي بدايات الوضوح القانوني التي توفر بعض القواعد المتعلقة بالحضانة والعمليات والمنصات والمشورة وإدارة المحافظ. ستكون عملية التنظيم العالمي طويلة ، ولكن رؤية بعض التطورات الإيجابية في الولايات المتحدة ستكون أساسية للمستثمرين. حصلت العملات المشفرة على دفعة مع استمرار توتر الأزمة المصرفية ومع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي ودعم الحجة القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يقترب من نهاية دورة التضييق.

بالنسبة للحركة الصعودية إلى الأعلى ، تحتاج Bitcoin إلى محفز رئيسي ، ربما اختراق في التنظيم أو تسوية مع إحدى القضايا القانونية المعلقة المتعلقة بالعملات المشفرة. من المحتمل أن يظل المستثمرون مترددين في وضع المزيد من الأموال في العمل مع Bitcoin حول مستوى 30,000،27,000 دولار ما لم تتغير الأساسيات بشكل كبير هنا. لا تزال المخاطر تمثل الجانب السلبي لبيتكوين ، ولكن الدعم الرئيسي يجب أن يأتي من مستوى XNUMX دولار.