التحليل التنظيمي والتشريعي # 6

التحليل التنظيمي والتشريعي - عالمي

بنك التسويات الدولية (BIS) ينشر تقريرًا عن مشروع mBridge, التي تجري تجارب مع المدفوعات عبر الحدود باستخدام منصة مشتركة تعتمد على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) والتي يمكن من خلالها للعديد من البنوك المركزية إصدار وتبادل عملاتها الرقمية للبنك المركزي (متعدد العملات الرقمية). أعد التقرير بنك التسويات الدولية ، وهيئة النقد في هونج كونج ، وبنك تايلاند ، ومعهد العملات الرقمية التابع لبنك الشعب الصيني ، والبنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة.  مشروع كاسحة الجليد هو تعاون مثير آخر بين بنك التسويات الدولية والبنوك المركزية في إسرائيل والنرويج والسويد ، لاستكشاف يمكن استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية في مدفوعات التجزئة والتحويلات الدولية.

مجموعة العمل المالي (FATF): السلطات القضائية تحت المراقبة المتزايدة: في نطاقها إصدار 21 أكتوبر 2022, تضيف فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) جمهورية الكونغو الديمقراطية وموزمبيق وتنزانيا ، التي تم تحديدها على أنها تعاني من أوجه قصور استراتيجية في مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ، ولكنها وضعت خطط عمل لمعالجة نقاط ضعفها. على الجانب الآخر ، تمت إزالة نيكاراغوا وباكستان من قائمة الاختصاصات القضائية لمجموعة العمل المالي تحت المراقبة المتزايدة.

تنشر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إطار عمل الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF): نشرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) تقريرها إطار عمل تقارير الأصول المشفرة (CARF)، بناء على طلب مجموعة العشرين (G20) لنظام التبادل الآلي المقترح. يحتوي هذا المنشور على قواعد وتعليقات CARF ، ومجموعة من التعديلات على معيار الإبلاغ المشترك (الضريبي) ("CRS") ، على النحو الذي وافقت عليه لجنة OECD للشؤون المالية في أغسطس 2022.

التحليل التنظيمي والتشريعي - الولايات المتحدة

على 20 أكتوبر^th، لجنة تداول السلع والعقود الآجلة (CFTC) أصدرت نتائج الإنفاذ للسنة المالية 2022، 18 منها من أصل 82 قضية تتعلق بالأصول الرقمية. تسليط الضوء على هذه الحالات كان مخطط احتيال بقيمة 1.7 مليار دولار من يونيو. هذه هي أكبر قضية تنفيذ حتى الآن لـ CFTC تتضمن أصولًا رقمية.

أصدرت دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) مسودة تعليمات لـ 1040 من مقدمي الطلبات.  الصفحة 17 من مسودة الإصدار يتضمن تعريفات لكيفية التعامل مع الأصول الرقمية على نطاق أوسع من السنوات السابقة ، ويتضمن الآن إشارة محددة للرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).

على 3 أكتوبر^rd، لجنة الأمن والتبادل (SEC) أعلن عن اتهامات ضد من المشاهير ، كيم كارداشيان لعدم الكشف عن تعويضها للترويج لـ EthereumMax. تضمنت التسوية موافقتها على دفع 1.26 مليون دولار. وأشار رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات ، جينسلر ، إلى أن هذا تذكير للمشاهير باتباع قوانين الإفصاح ، وتذكير الأفراد بمخاطر الاستثمار. أيضا في 3 أكتوبر^rd, أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) عن وقف عمليات الاحتيال المتعلقة بالأصول المشفرة التي يشارك فيها مستثمرون لاتينيون. "في 19 سبتمبر 2022 ، رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات دعوى طارئة لإيقاف عرض الأصول المشفرة الاحتيالية وغير المسجلة التي تستهدف مستثمرين لاتينيين ، يديرها المدعى عليهما موريسيو تشافيز وجورجيو بينفينوتو من خلال شركة أسسها تشافيز وسيطر عليها ، CryptoFX ، LLC. " لاحظت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن هذا المخطط الاحتيالي شمل أكثر من 5,000 ضحية وتمويل 12 مليون دولار.

التحليل التنظيمي والتشريعي - أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا

عرض VASPs في أوروبا معدل غير مسبوق لتقارير المعاملات المشبوهة (STR) العام الماضي. البيانات التي تم جمعها بواسطة ACAMS moneylaundering.com يوضح أن إجمالي تقارير المعاملات المشبوهة التي تلقتها وحدات الاستخبارات المالية في 42 دولة أوروبية تضاعف ثلاث مرات تقريبًا من 2.4 مليون في 2020 إلى 6.9 مليون في العام الماضي. ارتفعت تقارير المعاملات المشبوهة بحوالي 20٪ في المملكة المتحدة وإيطاليا ، و 44٪ في فرنسا ، و 70٪ في هولندا ، و 100٪ في ألمانيا وإستونيا. ومع ذلك ، حدث النمو الأكثر إثارة للإعجاب في ليتوانيا ، حيث سجلت 13 ضعفًا في تقارير المعاملات المشبوهة في عام 2021 ؛ وفي فنلندا ، حيث ارتفعت تقارير المعاملات المشبوهة بنحو 60 مرة ، من 62,000 ألفًا فقط في عام 2020 إلى 3.7 مليون في العام الماضي.

مقرها الولايات المتحدة يتوسع الجوزاء خدمات الاتحاد الأوروبي في ست دول أوروبية: الدنمارك والسويد والبرتغال والتشيك ولاتفيا وليختنشتاين. يمكن للمقيمين والمؤسسات في هذه البلدان الآن شراء وإيداع وتداول وحفظ أكثر من 100 عملة مشفرة عبر اليورو أو الجنيه الإسترليني أو بطاقة الخصم أو التحويل المصرفي أو Apple أو Google Pay. في وقت سابق في مارس 2022 ، حصلت شركة Gemini على "Gemini Payments Limited" مسجلة كمزود خدمة أصول افتراضية (VASPما هو مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP)؟ افتراضية أ ... المزيد) من قبل البنك المركزي الأيرلندي (المرجع numb C432664).  تحت معلم الاتحاد الأوروبي الأسواق في تنظيم الأصول المشفرة (MiCA) ، سيحتاج مقدمو خدمات الأصول المشفرة إلى تصريح للعمل داخل الاتحاد الأوروبي.

بنكهاوس فون دير هيدت ، أحد أقدم البنوك المملوكة للقطاع الخاص في ألمانيا ، والذي تأسس عام 1754 ، قيد الإنشاء تعتبر للاستحواذ من قبل ومقرها ألمانيا العملات المشفرةالعملة المشفرة (أو العملة المشفرة) هي أصل رقمي ... المزيد و سلسلة كتلةسلسلة الكتل - التكنولوجيا التي تقوم عليها عملة البيتكوين وغيرها من ... المزيد مستثمر بيتكوين المجموعة سراج الدين، مالك Futurum bank AG، منصة تداول للعملات الرقمية. في وقت سابق من شهر مايو ، عملة، شركة ناشئة للعملات المشفرة لسهولة الدخول إلى عالم استثمارات التشفير ، أعلنت عن تعاون مع بانكهاوس فون دير هايدت، لإنشاء شراكة تشغيلية في حفظ العملات المشفرة والتداول. في ملاحظة أخرى ، أعلنت وسائل الإعلام المختلفة ذلك تفكر Binance في شراء بنك (بنوك) لسد الفجوة بين العملات المشفرة والتمويل التقليدي.

أمرت BaFin دويتشه بنك باتخاذ تدابير محددة تهدف إلى منع غسل الأموال وتمويل الإرهاب. حسب 28 سبتمبر 2022 إعلان، هددت هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية بفرض عقوبات مالية في حالة عدم التزام البنك بهذه الإجراءات المحددة.

تقوم FINMA بمراجعة جزئية لقانون مكافحة غسل الأموال: قامت هيئة الرقابة على السوق المالية السويسرية FINMA مراجعة جزئية قانون FINMA لمكافحة غسل الأموال. اعتبارًا من يناير 2023 ، سيتعين على المواطنين السويسريين التحقق من هوياتهم عند التعامل بأكثر من 1,000 فرنك سويسري في العملة المشفرة.

ستقوم بورصة تل أبيب بإعادة تشكيل هيكل الملكية الخاص بها وأيضًا إنشاء منصة blockchain للسماح بمزيد من تداول العملات المشفرة في محاولة لمطابقة المعايير الدولية ، كما هو مفصل في 2023 إلى 2027 وثيقة الاستراتيجية نُشر في 24 أكتوبر.

التحليل التنظيمي والتشريعي - آسيا والمحيط الهادئ

أصدرت سلطة النقد في سنغافورة (MAS) ورقتين استشاريتين في 26 أكتوبر^th.  ورقة استشارية P008-2022 يوفر تدابير تنظيمية مقترحة لرموز الدفع الرقمية ؛ هذا "يحدد التدابير التنظيمية المقترحة للمرخص لهم ومقدمي خدمات الدفع المعفيين الذين يقومون بأعمال تقديم خدمة رمز الدفع الرقمي بموجب قانون خدمات الدفع لعام 2019".  ورقة استشارية P009-2022 يقدم نهجًا تنظيميًا مقترحًا للأنشطة المتعلقة بالعملة المستقرة ؛ هذا "يحدد تفكير MAS في السياسة فيما يتعلق بالنهج التنظيمي العام بشأن الإصدار المستقر المرتبط بالعملة وأنشطة الوساطة ، ويسلط الضوء على المتطلبات الرئيسية التي سيتم فرضها على مثل هذه الأنشطة". تمتد فترة التعليقات حتى 21 ديسمبر 2022.

香港 تخطط لإضفاء الشرعية على تداول العملات المشفرة بالتجزئة ، و يقال ستقدم ترخيصًا إلزاميًا لمنصات التشفير اعتبارًا من مارس 2023. تريد هونغ كونغ إعادة ترسيخ سمعتها كمركز مالي عالمي ، على الرغم من ذلك ، على عكس الصين القارية ، حيث يتم حظر التشفير.

يصدر بنك الاحتياطي الهندي (RBI) أ ورقة مفهوم على الروبية الرقمية ، عملتها الرقمية للبنك المركزي (CBDC). والغرض من ذلك هو خلق الوعي حول عملات البنوك المركزية الرقمية ، وشرح نهج RBI والاعتبارات تجاه إدخال الروبية الرقمية.

• بنك الاحتياطي الأسترالي لا يزال حذرًا بشأن حالة العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) ، لا سيما في مجال البيع بالتجزئة ، ولكنه يمضي قدمًا مع عملة رقمية للبنك المركزي مشروع البحث مع مركز الأبحاث التعاوني للتمويل الرقمي الأسترالي.

التحليل التنظيمي والتشريعي - أمريكا اللاتينية والكاريبي

تصدر لجنة الأوراق المالية والبورصات البرازيلية (CVM) رأيًا توجيهيًا حول الأصول المشفرة وسوق الأوراق المالية

في 11 أكتوبر 2022 ، نشرت CVM البرازيلية الرأي الإرشادي 40 ، "الذي يعزز فهم البلدية للقواعد المطبقة على مجموعات العملات المشفرة التي تعتبر أوراقًا مالية". هذا مهم لأنه يوضح كيف ستمارس آلية التحقق من الهوية (CVM) سلطاتها التنظيمية ، بما في ذلك الإشراف والتنفيذ ، على الأصول المشفرة.

يحدث التركيز الأساسي للإرشادات في منتصف المستند ، حيث تحدد CVM معايير تصنيفات الرموز وتوصيف الأصول المشفرة على أنها أوراق مالية. يعد تصنيف الرموز المميزة تمييزًا مهمًا لأنه يشير إلى المعالجة القانونية. تشمل التصنيفات الأولية ما يلي ، وتلاحظ CVM أن الرمز المميز قد يتناسب مع فئات متعددة اعتمادًا على تصميمه واستخدامه الاقتصادي:

1) رمز الدفع	"يسعى إلى تكرار وظائف العملة ، ووحدة الحساب المبلغ عنها ، ووسائل الصرف واحتياطي القيمة"
2) رمز المنفعة	"اعتدت ان شراء أو الوصول إلى منتجات أو خدمات معينة "
3) الرمز المشار إليه	"يمثل أصلًا واحدًا أو أكثر ، ملموسًا أو غير ملموسًا. الأمثلة هيالرموز الأمنية، عملات مستقرة ، الرموز غير قابلة للاستبدال (NFTs) والأصول الأخرى التي تستهدف عمليات "الترميز".

عندما تندرج الأصول المشفرة في فئة الأوراق المالية ، يجب أن تمتثل القضايا والأطراف المطبقة لقوانين الأوراق المالية. يُطلب من المشاركين في السوق تحليل خصائص الأصول المشفرة لتحديد ما إذا كانت أمانًا أم لا. يحدث هذا عندما: 1) "هو التمثيل الرقمي لأي من الأوراق المالية المنصوص عليها في البنود من الأول إلى الثامن من المادة 2 من القانون رقم 6,385،76 / 14,430 و / أو المنصوص عليه في القانون رقم 2022،2 / 2" و 6,385) "يندرج ضمن نطاق البند التاسع من المادة 76 من القانون رقم XNUMX/XNUMX [تستفيد CVM من اختبار Howie الأمريكي في هذا القانون] ، لدرجة أنها اتفاقية استثمار جماعي". تم تحديد الاعتبارات الأخرى للمعالجة الأمنية في التوجيه لتشمل: الاستثمار ، وإضفاء الطابع الرسمي ، والطبيعة الجماعية للاستثمار ، وتوقع المنفعة الاقتصادية ، وجهود الطرف الثالث ، والطرح العام. وأخيرًا ، فإن آلية التقييم الذاتي منفتحة على التقدم التكنولوجي والعثور على فائدة في قدرتها على تحسين أسواق رأس المال ؛ وسيواصل إجراء التحليل في هذا المجال وقد يقوم بتحديث / تعزيز الإرشادات والتدابير القانونية في المستقبل.