عاصفة البيتكوين الصامتة: اكتشافات Glassnode تحت السطح

في عالم Bitcoin الديناميكي ، فإن القدرة على تمييز الأنماط والاتجاهات من البيانات الأولية لا تقدر بثمن. أحدث Glassnode تقرير، "الإرهاق واللامبالاة" بمثابة منارة لإلقاء الضوء على الفروق الدقيقة للحالة الحالية للسوق. دعونا نتعمق في الأرقام وآثارها.

انخفاضات تاريخية في تقلبات البيتكوين

الموضوع الشامل لنتائج Glassnode هو الركود غير المسبوق في تقلبات البيتكوين. تكشف البيانات أن الأصل الرقمي يتم تداوله ضمن نطاق ضيق بشكل ملحوظ من 29,000 دولار إلى 30,000 دولار. تاريخيًا ، كانت عملة البيتكوين مرادفًا للتقلبات ، مما يجعل هذه المرحلة الحالية حالة شاذة.

يؤكد التقرير هذا من خلال تسليط الضوء على ضيق البولنجر باند ، مشيرًا إلى أن "البولنجر باند العلوي والسفلي مفصول حاليًا بنسبة 2.9٪ فقط." كانت هذه الحركة المقيدة نادرة في تاريخ البيتكوين المضطرب.

وفي الوقت نفسه ، فإن الديناميكيات بين حاملي المدى القصير (STH) والمالكين على المدى الطويل (LTH) تقدم سردًا آسرًا. تشير بيانات Glassnode إلى تحول كبير في الثروة بين هاتين المجموعتين. ازدهرت ثروة STH بمقدار + 22 مليار دولار هذا العام ، بينما شهد LTH انخفاضًا شبه متطابقًا قدره - 21 مليار دولار. لا يتعلق هذا التحول بالأرقام فحسب ، بل يتعلق أيضًا بمشاعر السوق واستراتيجيته.

يوضح أساس التكلفة هذه الديناميكية. ارتفع أساس تكلفة STH بنسبة + 59٪ منذ بداية العام ، ليستقر عند 28.6 ألف دولار. في تناقض صارخ ، لا يزال أساس تكلفة LTH منخفضًا بشكل كبير ، حوالي 20.3 ألف دولار. يشير هذا الاختلاف إلى أن الداخلين حديثًا إلى السوق قد يدفعون علاوة ، ربما بسبب الخوف من الضياع أو سلوك المضاربة.

إن استكشاف Glassnode في أنماط الإنفاق في بيئة التقلب المنخفض هذه مفيد أيضًا بشكل خاص. تشير البيانات إلى أنه في مثل هذه الفترات ، يكون لغالبية العملات التي يتم نقلها عبر السلسلة أساس تكلفة يتوافق بشكل وثيق مع السعر الفوري ، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح أو خسائر ضئيلة.

إن نسبة مخاطر جانب البيع ، وهي مقياس محوري في هذا السياق ، تقبع عند أدنى مستوى لها على الإطلاق. لوضعها في نصابها الصحيح ، سجل أقل من 27 يوم تداول (0.57٪) قيمة أقل من القيمة الحالية ، مما يشير إلى تأرجح السوق على حافة عودة التقلبات المحتملة.

عرض مقسم لتوريد البيتكوين

يقدم التحليل المجزأ للتقرير لعرض Bitcoin ، استنادًا إلى "وقت الاحتفاظ بالمستثمر" ، فهمًا متعدد المستويات لسلوك السوق. يمثل "العرض الساخن" ، الذي يمثل أكثر العملات نشاطًا ، 2.8٪ فقط من إجمالي القيمة المستثمرة في BTC. يشير هذا إلى سوق يهيمن عليه الملاك وليس التجار.

شهد `` العرض الدافئ '' ، الذي يمتد من أسبوع إلى ستة أشهر ، ارتفاعًا متواضعًا منذ عام حتى الآن ، ويمثل الآن حوالي 30 ٪ من ثروة Bitcoin. يعتبر سلوك هذا الجزء حاسمًا لأنه غالبًا ما يعمل كجسر بين ردود الفعل قصيرة المدى والقناعات طويلة المدى.

إن "حاملي الدورة الواحدة طويلة الأجل" ، الذين تم ترسيخهم في دورة 2020-23 ، هم العملاقون ، حيث يمتلكون نسبة مذهلة تبلغ 63٪ من رأس المال المستثمر. يبلغ أساس التكلفة ، وفقًا لـ Glassnode ، 33.8 ألف دولار ، مما يشير إلى متوسط ​​خسارة غير محققة بنسبة -13.3 ٪.

في حالة التجاور ، فإن مجموعة LTH الكلاسيكية ، والتي تشمل العرض HODLed طويل السكون والعميق ، تفتخر بأساس التكلفة البالغ 20.4 ألف دولار ، مما يترجم إلى ربح غير محقق بنسبة + 43.6٪. يؤكد هذا التناقض الصارخ التأثير المستمر للسوق الهابطة لعام 2022 والتفاؤل الحذر لدى المتبنين الأوائل.

في الختام ، ترسم رؤى Glassnode المستندة إلى البيانات صورة دقيقة لسوق البيتكوين. تتلاقى هيمنة حاملي الأسهم على المدى الطويل ، والانخفاضات التاريخية في التقلبات ، واللامبالاة الواضحة بين المستثمرين للإشارة إلى سوق في حالة ركود. تشير الأرقام إلى أن السوق ينتظر ، ربما ل يتوقع بنك جولدمان ساكس في الربع الثاني من عام 2 خفض سعر الفائدة الفيدرالية: هل هو دفعة لعملة البيتكوين؟ أو حدثًا مهمًا لتحديد اتجاهه التالي.

في وقت النشر ، كان يتم تداول Bitcoin فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 50-day EMA.

صورة مميزة من iStock ، مخطط من TradingView.com

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون السيارات / المركبات الكهربائية ، كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• تشارت بريم. ارفع مستوى لعبة التداول الخاصة بك مع ChartPrime. الوصول هنا.
• BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
• المصدر https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/silent-bitcoin-storm-glassnode-revelations/