النمط الصعودي الكبير على الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي يعرض البيتكوين لخطر خسارة 30 ألف دولار

ظل تجار الدولار يراقبون عن كثب نموذج "الرأس والكتفين" الصاعد المحتمل في مخطط مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وفي الوقت نفسه ، تعمل رائحة الدولار القوي على إضعاف عملات البيتكوين (BTC) الحالة الصعودية ، خاصة وأن العملة المشفرة الرئيسية تكافح من أجل الخروج من نطاق تداولها الحالي الذي يتراوح بين 30,000 و 35,000 دولار.

ثلاثة أحواض ، سقف سعر واحد

بالتفصيل ، يتشكل نموذج الرأس والكتفين المعكوس (IH&S) بعد ترند هابط. يحتوي على ثلاثة قيعان متتالية ، مع كون الحوض الأوسط (الرأس) أعمق من الأخريين (الكتفين). من الناحية المثالية ، يكون الكتفين متساويين في الارتفاع والعرض. جميع القيعان الثلاثة تتدلى من سقف السعر المعروف بخط العنق الذي يعمل كمقاومة.

DXY ، الذي يقيس قوة الدولار مقابل سلة من العملات الأجنبية الكبرى ، يقوم حاليًا بفحص جميع الصناديق لإثبات أنه شكل نمط IH&S.

يحدق المؤشر الآن في احتمالية المرور باختراق صعودي عند الإغلاق فوق مقاومة خط العنق. عند القيام بذلك ، فإنه سيحدد هدف ربح تقني على مسافة مساوية لفجوة السعر بين خط العنق إلى قاع الرأس.

يتوقع الإعداد الصعودي أن يرتفع مؤشر DXY بنسبة 5٪ تقريبًا مع حركة اختراق محتملة لخط العنق.

وفي الوقت نفسه ، فإن المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا للمؤشر (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا ؛ الموجة الزرقاء) يتوقع أيضًا العبور فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 20 يومًا ؛ موجة الزعفران) لتأكيد التقاطع الذهبي. يعتبر التجار الأزواج الذهبية بمثابة مؤشرات صعودية.

أساسيات الدولار

كانت بيئة الدولار الأضعف بعد مارس 2020 بمثابة رياح خلفية لأصول المخاطرة والنمو العالمي ، مدفوعة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سياسات التيسير الكمي للتخفيف من الآثار الاقتصادية لوباء فيروس كورونا. أغلق DXY 2020 بخسارة 6.83٪.

لكن مع دخول عام 2021 ، أظهر الدولار علامات انعكاس الاتجاه حيث انتعش الاقتصاد الأمريكي بقوة وسط برنامج التطعيم السريع ضد فيروس كورونا. ومع إعادة فتح الأسواق ، ارتفع الطلب على الدولار والاستثمارات القائمة على الدولار بين المستثمرين العالميين.

وصف برينت جونسون ، الرئيس التنفيذي لشركة سانتياغو كابيتال ، الدولار "جيفن جيدة، "أحد أنواع الأصول التي يزداد طلبها مع ارتفاع أسعارها. وأشار إلى أنه على الرغم من ارتفاع التضخم الناجم عن طباعة النقود الفيدرالية ، فقد زاد المستثمرون العالميون ديونهم الدولارية ، مضيفا:

"هذا الإصدار المستمر للدين المقوم بالدولار الأمريكي يزيد الطلب المستقبلي على الدولار الأمريكي (يجب سداد الدين بالدولار الأمريكي) ، وكما أشرنا أعلاه ، فإن هذا الطلب لا ينحسر مع ارتفاع الأسعار."

قال كيفن كيلي ، كبير المحللين الماليين في دلفي ديجيتال ، إن وضع العقود الآجلة للمضاربة على DXY ليس هبوطيًا كما كان في بداية عام 2021. وأضاف أن الإعداد مشابه جدًا لوضع DXY في أوائل عام 2018 والذي أعقبه تقريبًا 10٪ ارتفاع الأسعار في الأشهر الثمانية عشر المقبلة.

إعداد التضخم

جاءت الزيادة الأخيرة في سوق DXY جنبًا إلى جنب مع ثلاث ارتفاعات شهرية متتالية في التضخم. وفقًا لأحدث وزارة العمل التي صدرت هذا الثلاثاء ، مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ارتفع إلى 5.4٪ على أساس سنوي، وهو أعلى معدل 12 شهرًا منذ أغسطس 2008. 

جيمس فريمان ، محرر مساعد في صحيفة وول ستريت جورنال ، اللوم سياسات طباعة النقود الفيدرالية للضغط التضخمي المستمر ، مشيرًا إلى أن الدولار في كل محفظة يفقد قيمته بشكل نشط نتيجة لذلك. مع ذلك ، أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم كان مشكلة مؤقتة ، مما وفر دعامة صعودية لارتفاع DXY.

في شهادته أمام الكونجرس يوم الأربعاء ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اعترف أن الظروف الاقتصادية في الوقت الحاضر لا تسمح لهم بتقليص برامج التسهيل الكمي لديهم ، بما في ذلك 120 مليار دولار شهريًا برنامج شراء السندات. ومع ذلك ، أضاف باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سينبه الأسواق مقدمًا إذا قرروا تقليص مشترياتهم.

إلى جانب معدلات الفائدة المنخفضة ، حفزت السياسات التوسعية للاحتياطي الفيدرالي إقراضًا أرخص ، مما أدى إلى زيادة الطلب على الأصول ، بما في ذلك المنازل وأسهم التكنولوجيا والذهب وحتى بيتكوين. ولكن في الوقت نفسه ، أدت المخاوف من أن التضخم المتزايد باستمرار إلى دفع البنك المركزي إلى خفض أسعار الفائدة إلى الضغط أيضًا على الأصول التي تبدو مبالغًا في تقديرها لخسارة جزء من مكاسبها على مدار العام.

على سبيل المثال ، تراجعت عملة البيتكوين ، التي غالبًا ما يتم الترويج لها كتحوط ضد التضخم المرتفع ، بأكثر من 50٪ من أعلى مستوى قياسي لها عند حوالي 65,000 دولار. ظهر هبوطه إلى حد كبير في أعقاب القمع التنظيمي حول العالم، هجرة التعدين الصينية ، من بين عوامل أخرى. لكن قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في منتصف يونيو بخفض أسعار الفائدة في عام 2023 ربما يكون قد أضاف أيضًا إلى زخمها الهبوطي.

وأشار كيلي: "إذا عكس الدولار الأمريكي اتجاهه ، فإنه يهدد بإلقاء الماء البارد على بعض التداولات الأكثر شعبية هذا العام".

"السلع ، والذهب ، وأسهم الأسواق الناشئة ، وبيتكوين كلها معرضة لتأثير الدولار القوي ، على الرغم من أن سرعة تحركها تظل أيضًا عاملاً حاسمًا."

ومع ذلك ، يرى بعض المحللين أن ارتفاع الدولار لا يمثل تهديدًا لعملة البيتكوين ، معتقدين أن المستثمرين سيواصلون تخصيص جزء من محفظتهم للأصول العالمية الناشئة.

المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ARK Invest ، كاثي وود ، على سبيل المثال ، وقال CNBC يمكن أن ينتهي الأمر بالبيتكوين على أساس أكثر صلابة بعد التغلب على المخاوف المتعلقة بحظر التعدين المشفر في الصين مؤخرًا وآثار الكربون المقلقة ، وهي مشكلة أثارها الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك في مايو.

Intertrust مسح من المديرين الماليين لصناديق التحوط في جميع أنحاء العالم وجدوا أيضًا أنهم سيزيدون من تعرضهم للعملات المشفرة بشكل كبير بحلول عام 2026. توقع 17٪ من المشاركين تخصيص أكثر من 10٪ في البيتكوين والأصول الرقمية المماثلة.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Cointelegraph.com. كل تحركات الاستثمار والتجارة تنطوي على مخاطر ، يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.

المصدر: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k