[مدعوم] بروتوكولات الإقراض تداول الهامش مع DeFi Saver

كان الإقراض أحد أولى حالات الاستخدام المالي الأساسية التي قدمتها لنا بروتوكولات DeFi في عام 2018. وبدورها ، تم تمكين بروتوكولات الإقراض والاقتراض على السلسلة تداول الهامش للأصول المشفرة ومن أشهر الأنشطة في DeFi - الاستفادة من أصول التشفير. يكمن الجاذبية في إمكانية تحقيق ربح كبير من حركة السوق طالما يخمن المرء الاتجاه الصحيح. 

أطلقت الممارسة المرتبطة عادةً بالبورصات المركزية نمو DeFi في السنوات التالية ، مع إدراك المستخدمين لعرض بروتوكولات DeFi المحتملة. السبب البسيط وراء اختيار الكثيرين للذهاب إلى DeFi يكمن في "لا مفاتيحك ، ولا عملاتك المعدنية" كلمات. تعني الطبيعة غير الموثوقة وغير الحافظة لهذه البروتوكولات أن المستخدمين لا يتنازلون أبدًا عن أصولهم إلى كيان مركزي. سواء كان ذلك بسبب التنظيم أو النشاط السياسي أو لأسباب أخرى ، يمكن للتبادلات المركزية وكيانات الإقراض CeFi تجميد الأصول بشكل تعسفي أو حظر المستخدمين تمامًا ، وهي ممارسات شهدناها في مناسبات عديدة جدًا هذا العام. في DeFi ، يظل كل مستخدم مسيطرًا على أمواله ، ولا يمكن لأي شخص الوصول إلى محفظته. فرضية بلا شك تستحق القتال من أجلها.

أهمية التداول على الهامش

في التمويل التقليدي ، يشير التداول بالهامش إلى استخدام الأموال المقترضة من وسيط لشراء أصل مالي. قبل القرض ، تقوم بالإيداع ضمانات، عادة في شكل نقدي. المفهوم بسيط: زيادة الانكشاف إلى السوق بما يتجاوز المستوى الذي لا يمكنك فعله إلا بالأموال المملوكة باستخدام رأس المال المقترض. من خلال اقتراض الأموال ، يمكن للمرء أن يستثمر أكثر مما لديه في حسابه.

بالطبع ، العنصر الحاسم في تداول الهامش هو نفوذ أو مقياس القوة الشرائية الإضافية المكتسبة من اقتراض رأس المال للتجارة. عادة ما يتم تمثيله بمضاعف (2x ، 3x ، 10x ، إلخ). كلما زاد المضاعف ، كلما كان الهامش أضيق ، ينتج عنه بسهولة أكبر تصفية. يشير هذا المصطلح المألوف للجميع في التشفير ، وخاصة DeFi ، إلى البيع التلقائي للأصول الإضافية من قبل الوسيط أو النظام الأساسي بمجرد انخفاض القيمة غير المحققة إلى ما دون قيمة الضمانات المقدمة.

بشكل عام ، يعد التداول بالهامش ممارسة محفوفة بالمخاطر للغاية ، ومن المحتمل أن توفر مكاسب وخسائر كبيرة. يمكن لتقلبات السوق ، خاصة في الأسواق المتقلبة مثل العملات المشفرة ، أن تحدث بشكل كبير تضخيم المكاسب والخسائر.

كيف يعمل التداول بالهامش في DeFi؟

في DeFi ، تبدو العملية متشابهة إلى حد كبير ، باستثناء الوسطاء يتخذون شكل البروتوكولات. لنفترض أنك تعتقد أن ETH ستكون ذات قيمة أكبر في المستقبل. فربما قد ترغب في الاستفادة من ETH و إنشاء مركز طويل. في DeFi ، يتم إنشاء مركز طويل بشكل أساسي عن طريق إيداع أصل متقلب ، والحصول على قرض في عملات مستقرة ، واستخدام الأصول الثابتة المقترضة لشراء المزيد من الأصول المتقلبة ، فأنت تتطلع إلى الشراء لفترة طويلة. إذا زادت قيمة الأصول المتقلبة ، فسيتعين على المرء إنفاق أقل من الأصل المتقلب الذي تم شراؤه مسبقًا لسداد مبلغ الأصول المستقرة المقترضة.

إليك مثال. لديك 20 ETH بسعر 1,000 دولار ، والتي تزودها ببروتوكول إقراض DeFi مثل ، دعنا نقول ، Aave. ثم تقترض 10,000 دولار من ETH كضمان. ثم تنفق 10,000 دولار لشراء 10 إيثريوم. الآن لديك إجمالي 30 ETH. ولكن اعتمادًا على مقدار المخاطرة التي تريد تحملها ، يمكنك الاستمرار في استخدام 10 ETH المكتسبة حديثًا كضمان لاقتراض 5,000 دولار إضافي ، والإنفاق بعد ذلك 5,000 دولار على 5 ETH أخرى وما إلى ذلك.

ببساطة ، أنت الاستفادة من ضماناتك لزيادة تعرض ETH ، وإنشاء مركز طويل. إذا وصلت ETH إلى 2,000 دولار ، وقررت إغلاق مركزك أو سداد قرضك البالغ 15,000 دولار ، فسيقوم البروتوكول ببيع 7.5 ETH ، مما يترك لك مبلغًا ضخمًا قدره 27.5 ETH في محفظتك. بهذه الطريقة ، لديك الآن المزيد من الأصول التي تساوي الآن أكثر أيضًا.

يعمل العكس أيضًا ، مما يؤدي إلى أ مركز قصير مع رافعة مالية. يتم إجراء البيع على المكشوف باستخدام بروتوكولات إقراض DeFi عن طريق إيداع أصول مستقرة للعملات في بروتوكول ، واقتراض أصل متقلب مثل BTC بدلاً من ذلك ، وبيع واكتساب المزيد من العملات المستقرة كضمان. في السيناريو الذي ينخفض ​​فيه سعر الأصل المتقلب ، سيكون لدى المرء المزيد من العملات المستقرة لشراء الأصل بسعر أقل وإرجاع مبلغ أقل من المبلغ المقترض.

تجربة مبسطة مع ديفي سيفر

لمعالجة مشكلة بسيطة ولكنها متكررة في DeFi - التصفية ، ديفي سيفر في عام 2019. كانت مساعدة المستخدمين على البقاء في مأمن من عمليات التصفية عند الاقتراض من بروتوكولات DeFi مع نظام عقد ذكي مؤتمت متطور على السلسلة كان الفكرة الأصلية. وقد نجحت. يمكن للأشخاص الذين يعتمدون على لوحة القيادة الشهيرة الابتعاد عن أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم ، مع العلم أن مواقع DeFi الخاصة بهم آمنة. الوقت الحاضر، ديفي سيفر أصبح أحد حلول الواجهة الافتراضية لإنشاء وإدارة وتتبع مواقف DeFi عبر بروتوكولات الإقراض والاقتراض مثل Maker و Liquity و Aave و Compound وغيرها ، مع شحن الميزات المتقدمة الجديدة والاستراتيجيات الآلية المصممة لتمكين مستخدمي معظم بروتوكولات DeFi الموثوقة المبنية على شبكة Ethereum mainnet.

مبكرا على، ديفي سيفر جدا تبسيط الشوق أو التقصير الأصول المشفرة باستخدام بروتوكولات الإقراض من خلال تقديم ميزات الرافعة المالية 1-tx والتخفيضات المالية ، Boost and Repay. كان النهج هو جعل تفاعل البروتوكول المعقد بسيطًا. يمكن إجراء مثال تم تقديمه سابقًا عن شوق ETH مع بروتوكولات الإقراض في معاملة واحدة بدلاً من خطوات متعددة باستخدام ميزة Boost. يتم تطبيق نفس المنطق على إلغاء الرافعة المالية وإنشاء وإغلاق مراكز التداول بالهامش. 

إليك كيف تبدو الأشياء في الخلفية مما يجعل عملية إنشاء مراكز تداول DeFi بالهامش والاستفادة منها وإغلاقها ممكنة في معاملة واحدة. وهي تتضمن عدة دورات توريد - إقتراض - بيع لإجراءات بروتوكول متعددة مجمعة معًا. يتم بيع الأصل المقترض من خلال مقايضة رمزية على السلسلة. لتقديم أفضل الأسعار الممكنة ، ديفي سيفر يعتمد على مُجمع 0x DEX لتوفير أفضل الأسعار الممكنة ، والتي توفر السيولة من جميع البورصات اللامركزية الأكثر شيوعًا على Ethereum.

إغلاق المركز or خلق رافعة مالية كاملة يتضمن أحدهما خطوة إضافية لاستخدام قرض سريع. اعتمادًا على البروتوكول المستخدم لإنشاء مركز تداول بالهامش ، ديفي سيفر يعتمد على العديد من مزودي القروض السريعة المتكاملة: Balancer و dYdX و Maker و Aave. توفر القروض السريعة السيولة الإضافية اللازمة لهذه المعاملات والميزات المتقدمة.

باستخدام لوحة القيادة ، يمكنك التداول ، وبالتالي ، الشراء أو البيع بالعديد في الوقت الحالي الأصول المشفرة المدعومة في البروتوكولات ديفي سيفر متكامل: ETH و BTC و MKR و LINK و YFI و UNI و MATIC و MANA و COMP و AAVE و CRV و ZRX والمزيد. بشكل أساسي جميع الأصول المتاحة حاليًا في MakerDAO و Compound و Aave. باستخدام بروتوكولات Reflexer و Liquity ، يمكنك فقط الاستفادة من ETH والاستفادة منها. 

في هذه اللحظة ، من الضروري الإشارة إلى ذلك ديفي سيفر يتوفر أيضًا في أكثر التراكمية المتفائلة استخدامًا شبكات الطبقة الثالثة - التحكيم والتفاؤل من خلال تكامل Aave v3. يمكنك إنشاء صفقات طويلة أو قصيرة على هذه الشبكات باستخدام بروتوكول Aave v3 لتقليل تكاليف المعاملات بشكل كبير ، مما يجعل العملية أكثر سهولة.

يمكن أن يوفر إنشاء مراكز تداول طويلة أو قصيرة الهامش من خلال الاعتماد على بروتوكولات الإقراض الشهيرة مزايا أو حوافز إضافية. على سبيل المثال ، يمكنك حاليًا كسب رموز COMP إضافية مقابل الاقتراض باستخدام بروتوكول V3 المركب أثناء إنشاء مركز تداول بالهامش مع Aave v3 على التفاؤل ينتج عنه حوافز رمزية لـ OP.

أتمتة للبقاء آمنًا أو كسب المزيد

زيادة لعبتك إلى أبعد من ذلك ، يمكنك ذلك أتمتة إدارة DeFi الخاصة بك من خلال الاعتماد على الحماية التلقائية للتصفية وميزات إدارة الرافعة المالية ، التي ديفي سيفر أصبحت مشهورة على مر السنين. تعتبر استراتيجيات إدارة المخاطر والحد من الخسائر وحتى تحقيق المزيد من الأرباح أمرًا بالغ الأهمية وتشكل الأساس لأي مسعى تجاري ناجح ، خاصة عند الاستفادة من الأصول. 

أتمتة هي آلية غير موثوقة تمامًا وغير تحفظية تساعدك على إدارة مراكز DeFi الخاصة بك من خلال مراقبتها بنشاط وإجراء التعديلات اللازمة وفقًا لظروف السوق ، أي سعر الضمان الأساسي. وإليك كيف يعمل. لنفترض أن لديك مركزًا نشطًا في أحد بروتوكولات الإقراض المذكورة. يحتوي كل منها على لوحة تحكم للأتمتة حيث تقوم بإدخال نسبة الضمان إلى الديون المرغوبة ، وبمجرد تمكينها ، سيتولى النظام:

• إذا تحرك السوق صعودًا ، فسوف يقترض ويزيد من الرافعة المالية لمنحك مزيدًا من الانكشاف.
• إذا انخفض السوق ، فسيقوم ببيع جزء من الضمان الخاص بك ويقلل من المركز لمنع التصفية وخسارة الأموال.

ديفي سيفر يقدم أحد أفضل الأنظمة وأكثرها موثوقية للبقاء محميًا من ويلات التصفية في DeFi ، مع سجل حافل أثناء تعطل السوق. ومع ذلك ، فإن الأتمتة تقدم أيضًا فوائد عندما تسير الأمور بشكل إيجابي. كيف ستعمل مع المثال المقدم مسبقًا للاستفادة من ETH؟ اعتمادًا على تكوين المستخدم ، يمكن أن يكتسب مركز الرافعة المالية المؤتمت باستمرار المزيد من الضمانات لأنه يحافظ على نسبة الضمان إلى الدين عند مستوى محدد مرة واحدة. بهذه الطريقة ، ستحافظ على قدر ثابت من الرافعة المالية ، مضيفًا المزيد من ETH في طريقها للأعلى في نقاط مختلفة.

In توسيع الاستراتيجيات الآلية, ديفي سيفر إضافة المزيد من الخيارات للبقاء آمنًا أو جني الأرباح عند التداول بالهامش. جنبًا إلى جنب مع استراتيجيات إيقاف الخسارة وجني الأرباح التقليدية ، تمت إضافة إصدار أكثر كفاءة وتطورًا من وقف الخسارة لبروتوكولات Maker و Liquity - Trailing Stop.

• إيقاف الخسارة - يغلق المركز بالكامل بمجرد وصول الأصول المضمونة إلى الحد الأدنى للسعر المستهدف.
• جني الأرباح - يغلق المركز بالكامل بمجرد أن يصل الأصل الجانبي إلى أقصى سعر مستهدف تم تكوينه.
• زائدة توقف - يغلق المركز بالكامل بمجرد أن ينخفض ​​سعر الأصل الإضافي بنسبة محددة من ذروته السابقة.  

متاح حاليًا لمستخدمي Maker و Liquity ، زائدة توقف هي إستراتيجية ديناميكية ومتقدمة قائمة على النسبة المئوية ، بينما يعتبر إيقاف الخسارة وجني الأرباح إستراتيجيتين ثابتتين. إنه يتبع أي حركة صعودية في السوق ، وكل قمة سعر جديدة تحرك سعر الإيقاف لأعلى ، ولكن مع تغير الاتجاه ، فإنها ستغلق المركز عند مستوى قائم على النسبة المئوية من ذروة السوق بدلاً من سعر محدد محدد. باستخدامه ، يمكن للمرء الاستفادة من اتجاه السوق المفضل مع وجود نقطة توقف تقلل الخسائر وتحقق تدريجيًا المزيد من الأرباح طالما أن السوق لا يتحرك ضد مركزه.  

في حالة وقف الخسارة أو جني الأرباح، ما عليك سوى إدخال سعر الحد الأدنى (أو أعلى) الذي تريد إغلاق المركز والأصل الذي سيتم إغلاقه (على سبيل المثال ، الأصول الإضافية أو أصول الديون). يتطلب تكوين الإيقاف المتحرك إدخال النسبة المئوية التي قد يرغب المرء في أن يكون سعر الإيقاف فيها أقل من ذروة السوق والأصل الذي سيتم إغلاق المركز عنده. 

محاكاة وجربها

واحد ديفي سيفر ميزة المراوح و CT تجدها في متناول يدي هي وضع المحاكاة. إنه وضع وبيئة رمل مصممة لاختبار واختبار كل شيء ديفي سيفر الميزات دون القلق بشأن ما سيحدث ، وارتكاب أخطاء محتملة في السلسلة ، وارتكاب أصول حقيقية. تحصل على 100 ETH مزيف ويمكنك اللعب بها ديفي سيفر ميزات الشعور بالأمان والثقة في أفعالك. يمكن أيضًا استخدام وضع المحاكاة عندما تريد معرفة كيفية تنفيذ إجراء معين ، مما يضمن أن كل شيء يسير على النحو المنشود على شبكة مباشرة.

على الرغم من كونها متطورة وتستخدم بشكل أساسي من قبل متداولي DeFi المتقدمين ، ديفي سيفر يقدم تجربة مبسطة لإنشاء وإدارة وتتبع مراكز التداول باستخدام بروتوكولات الإقراض. من خلال الرافعة المالية 1-tx (de) ، الإنشاء والإغلاق ، وخيارات الأتمتة الفريدة لإدارة المخاطر ، تظل مجموعة ميزات التداول بالهامش على السلسلة DeFi لا مثيل لها بين موفري واجهة DeFi.