تحليل البيانات الكامنة وراء ارتفاع 150٪ لشركة Maple Finance (MPL)

Maple Finance هو بروتوكول أصبح عنصرًا أساسيًا للعديد من المؤسسات عبر العملات المشفرة. يسمح Maple للمؤسسات المعتمدة مثل صناديق التحوط أو صناع السوق بالوصول إلى القروض غير المضمونة. يعد هذا أمرًا بدائيًا فريدًا حتى الآن في DeFi والذي يسمح لأطراف معينة باقتراض أصول العملة المشفرة دون الحاجة إلى إقراض الأموال في البداية. (أضف جملة هنا تصف بإيجاز النقاط الرئيسية للمقالة)

الآليات بسيطة: تقوم مجموعة من المؤسسات المعروفة باسم مندوبي المجمع بإنشاء مجمعات إقراض تسمح للمؤسسات الأخرى باقتراض الأموال بسعر ثابت. يتم توزيع الفوائد المستحقة بين المقرضين وخزينة البروتوكول. يُسمح بإقراض الأموال لأي شخص لبعض هذه المجمعات، في حين يُسمح بتجمعات أخرى ولا يُسمح إلا لمؤسسات معينة بالإيداع. 

ارتفع الطلب على هذه الخدمة بشكل كبير حيث حقق البروتوكول مؤخرًا أكثر من مليار دولار من الأموال المقترضة من مجمعاته. وتبلغ قيمة إجمالي الدخل الإجمالي (TVL) التي تأتي في الغالب من المبلغ المقرض حاليًا 1 مليون دولار، أي بزيادة تزيد عن 873.52% منذ بداية العام. ويعمل الرمز المميز للبروتوكول MPL وفقًا لذلك، مع ارتفاع الأسعار بنسبة 40% في شهر واحد فقط:  

يكسب البروتوكول قدرًا كبيرًا من الإيرادات التي يتم تقاسمها بين مندوبي المجمع والمقرضين وخزانة البروتوكول. إلى جانب الحقوق التي تحكم البروتوكول، يمكن لحاملي رمز MPL الحصول على مكافآت الرهان لتوفير السيولة كدعم للتصفية والمشاركة في مكافآت تعدين السيولة لبعض المجمعات. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع حاملو العملات الرمزية بالقدرة على الاستفادة من الرسوم المتراكمة لخزانة Maple. 

لقد وضعت الزيادة الأخيرة في TVL Maple على الخريطة بالنسبة للكثيرين. في الوقت الحاضر، يتبع العديد من المستثمرين نهج "القيمة" للاستثمار في رموز DeFi والبحث عن فرص استثمار جديدة في بروتوكولات مربحة مع الرموز المميزة المتراكمة. وكما هو متوقع، يبدو أن بعض هؤلاء المستثمرين يتحركون بأحجام كبيرة. على سبيل المثال، يمكن أن نرى في الرسم البياني التالي كيف أن حجم المعاملات التي تزيد عن 100 ألف دولار والتي تتضمن MPL كان قريبًا من 90 وهو في اتجاه تصاعدي لم نشهده من قبل:

يشير هذا إلى أن هناك اهتمامًا متزايدًا بين المؤسسات لاستخدام MPL، نظرًا لأن المعاملات بقيمة 100 ألف دولار يمكن أن تكون بمثابة وكيل لهذه الكيانات والحيتان. 

تعد تحليلات المعاملات مفيدة لقياس اهتمام المستثمرين بالعملة الرمزية والحجم الذي ينقلونه، ولكنها لا تساعد كثيرًا في تحديد ما إذا كانوا يقومون بتجميع الرموز المميزة أو توزيعها. يمكن أن تساعد مؤشرات الملكية مثل تدفق أكبر حاملي الرمز المميز في تصوير الوضع بشكل أفضل.

في الرسم البياني التالي يمكن رؤية مؤشر يوضح التباين بمرور الوقت في التدفقات الصافية لكبار الحائزين (أولئك الذين يمتلكون ما لا يقل عن 0.1٪ من العرض المتداول). يتم استخراج القيمة يوميًا، والقيمة الإيجابية تعني أن هؤلاء المالكين الكبار يجمعون المزيد من الرموز (وبالتالي ربما يشترون)، بينما تظهر القيم السلبية عكس ذلك. في الرسم البياني يمكن رؤية كيف قام هؤلاء الحاملون الكبار بتراكم أكثر من 146 ألف MPL في يوم واحد، أي ما يقرب من 8 ملايين دولار:

نظرًا لنموذج إيرادات Maple، فمن المحتمل أن نتوقع أن تكون قيمة رمز MPL مرتبطة بشكل معتدل بأداء TVL ومبالغ الاقتراض. هذه الأرقام هي وكيل دقيق لحالة التبني المؤسسي الذي يتم إعداده في DeFi. على هذا النحو، يبدو أن شركة Maple مناسبة تمامًا لسد هذه الفجوة، ومن المتوقع أن تستمر في استحواذها على مدى السنوات القادمة بينما تظل عوائد التمويل التقليدية عند مستويات منخفضة. 

وظيفة تحليل البيانات الكامنة وراء ارتفاع 150٪ لشركة Maple Finance (MPL) ظهرت للمرة الأولى على CryptoSlate.

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://cryptoslate.com/analyzing-the-data-behind-the-150-rally-of-maple-finances-mpl/