تعلن شركة Black Stone Minerals، LP عن نتائج الربع الرابع وعام 2023 بالكامل. يقدم إرشادات لعام 2024

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

هيوستن - (بزنيس واير) - بلاك ستون مينيرالز (NYSE: BSM) ("بلاك ستون مينيرالز" ، "بلاك ستون" أو "الشركة") اليوم تعلن عن نتائجها المالية والتشغيلية للربع الرابع والسنة الكاملة من 2023 ويقدم إرشادات لعام 2024.

أبرز أحداث الربع الرابع 2023

بلغ إنتاج المعادن وحقوق الملكية للربع الرابع من عام 2023 38.9 مليون برميل من النفط يومياً، بانخفاض قدره 3% عن الربع السابق. بلغ إجمالي الإنتاج، بما في ذلك أحجام الفائدة العاملة، 41.1 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا خلال هذا الربع
وبلغ صافي الدخل لهذا الربع 147.6 مليون دولار. بلغ إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للربع 125.5 مليون دولار
بلغ التدفق النقدي القابل للتوزيع 119.1 مليون دولار أمريكي للربع الرابع، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 4٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مما يجعل الربع السابع على التوالي يتجاوز 100 مليون دولار أمريكي
أعلنت شركة بلاك ستون عن توزيع مبلغ 0.475 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة فيما يتعلق بالربع الرابع من عام 2023. وبلغت تغطية التوزيع لجميع الوحدات 1.19 مرة
كان إجمالي الدين في نهاية الربع صفراً. اعتبارًا من 16 فبراير 2024، ظل إجمالي الدين عند الصفر مع 102.9 مليون دولار نقدًا

أبرز الملامح المالية والتشغيلية للعام بأكمله

ارتفعت أحجام المعادن وحقوق الملكية في عام 2023 بنسبة 9٪ مقارنة بالعام السابق لتصل إلى متوسط 37.4 مليون برميل من النفط في اليوم؛ بلغ متوسط الإنتاج لعام 2023 بأكمله 39.8 مليون برميل من النفط في اليوم
صافي الدخل لعام 2023 والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 422.5 مليون دولار و 474.7 مليون دولار على التوالي
زيادة التوزيعات النقدية بنسبة 9٪ من 1.745 دولار لكل وحدة تُعزى إلى عام 2022 بأكمله إلى 1.90 دولار لكل وحدة تُعزى إلى عام 2023 بالكامل
- إلغاء الديون المستحقة خلال عام 2023

تعليق الإدارة

وعلق توماس إل. كارتر الابن، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي والرئيس لشركة Black Stone Minerals قائلاً: "لقد أنهينا العام بربع قوي. لقد تمكنا من الحفاظ على أعلى مستويات التوزيع لدينا دون أي ديون مستحقة على الرغم من التحديات التي يواجهها سوق الغاز الطبيعي. نتوقع رياحًا معاكسة في عام 2024 مع استمرار انخفاض أسعار الغاز الطبيعي، لكننا لا نزال متشجعين بالآفاق طويلة المدى لنمو صادرات الغاز الطبيعي المسال وقاعدة أصول ذات عمر مخزون كبير ستفيد مالكي الوحدات خلال العقد المقبل.

النتائج المالية والتشغيلية ربع السنوية

الإنتــاج

أبلغت شركة Black Stone Minerals عن أحجام معادن وحقوق ملكية بلغت 38.9 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا (95٪ غاز طبيعي) للربع الرابع من عام 2023، مقارنة بـ 40.3 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع الثالث من عام 2023. وبلغ إنتاج المعادن وحقوق الملكية 40.0 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع الرابع من عام 2022. الربع الرابع من عام 2023. استفاد إنتاج المعادن وحقوق الملكية في الربع الأخير من عام XNUMX من الآبار الجديدة التي تم تشغيلها في حوض بيرميان وشيلبي.

بلغ إنتاج الفائدة العاملة للربع الرابع من عام 2023 2.2 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا، بانخفاض قدره 4% من 2.3 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023، وبزيادة 5% من 2.1 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع. المنتهية في 31 ديسمبر 2022. يتماشى الانخفاض العام المستمر في أحجام إنتاج المصالح العاملة مع قرار الشركة بنقل مشاركتها في المصالح العاملة إلى موفري رأس المال الخارجيين.

بلغ متوسط إجمالي الإنتاج المبلغ عنه 41.1 مليون برميل من النفط يوميًا (95% من المعادن وحقوق الملكية، و73% من الغاز الطبيعي) للربع الرابع من عام 2023. وبلغ متوسط إجمالي الإنتاج 42.6 مليون برميل من النفط يوميًا و42.1 مليون برميل من النفط المكافئ يوميًا للربعين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 وديسمبر. 31 ديسمبر 2022، على التوالي.

الأسعار المحققة والإيرادات وصافي الدخل

بلغ متوسط السعر المحقق للشركة لكل بنك إنجلترا، باستثناء تأثير تسويات المشتقات، 35.03 دولارًا أمريكيًا للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2023. وهذا يمثل زيادة بنسبة 2٪ من 34.30 دولارًا أمريكيًا لكل بنك إنجلترا للربع الثالث من عام 2023 وانخفاضًا بنسبة 31٪ مقارنة بـ 50.67 دولارًا للربع الرابع من عام 2022.

أعلنت شركة بلاك ستون عن إيرادات من النفط والغاز بلغت 132.6 مليون دولار (60٪ نفط ومكثفات) للربع الرابع من عام 2023، بانخفاض قدره 1٪ من 134.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. كما بلغت إيرادات النفط والغاز في الربع الرابع من عام 2022 196.2 مليون دولار.

أعلنت الشركة عن مكاسب على أدوات مشتقات السلع بقيمة 54.5 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2023، تتألف من ربح قدره 17.1 مليون دولار أمريكي من التسويات المحققة ومكاسب غير نقدية قدرها 37.4 مليون دولار أمريكي غير محققة بسبب التغير في قيمة مراكز المشتقات الخاصة بشركة بلاك ستون خلال العام. ربع. أعلنت شركة بلاك ستون عن خسارة في أدوات مشتقات السلع بقيمة 26.9 مليون دولار أمريكي ومكاسب قدرها 31.4 مليون دولار أمريكي للربعين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 و31 ديسمبر 2022 على التوالي.

بلغت مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى 3.8 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2023، وترتبط في المقام الأول بنشاط التأجير في مسرحيات جرانيت ووش وساحل الخليج وهاينزفيل. بلغت مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى للربعين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 و31 ديسمبر 2022 2.2 مليون دولار و2.8 مليون دولار على التوالي.

لم يكن هناك انخفاض في قيمة الفصول المنتهية في 31 ديسمبر 2023 و 30 سبتمبر 2023 و 31 ديسمبر 2022.

سجلت الشركة صافي دخل قدره 147.6 مليون دولار أمريكي للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2023 ، مقارنة بصافي دخل قدره 62.1 مليون دولار أمريكي في الربع السابق. للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2022 ، بلغ صافي الدخل 183.2 مليون دولار.

الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتدفقات النقدية القابلة للتوزيع

بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الرابع من عام 2023 125.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 130.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 و131.7 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2022. وبلغ التدفق النقدي القابل للتوزيع للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2023 119.1 مليون دولار أمريكي. بالنسبة للربعين الماليين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 و31 ديسمبر 2022، بلغ التدفق النقدي القابل للتوزيع 124.4 مليون دولار أمريكي و125.3 مليون دولار أمريكي على التوالي.

2023 الاحتياطيات المؤكدة

بلغت الاحتياطيات المؤكدة من النفط والغاز الطبيعي في نهاية عام 2023 64.5 مليون برميل نفط متعدد ، بزيادة قدرها 1٪ من 64.1 مليون برميل نفط في نهاية عام 2022 ، وكانت حوالي 70٪ من الغاز الطبيعي و 89٪ من الإنتاج المطوَّر المؤكد. بلغ المقياس الموحد لصافي التدفقات النقدية المستقبلية المخصومة 1,019.5 مليون دولار في نهاية عام 2023 ، مقارنة بـ 1,665.0 مليون دولار في نهاية عام 2022.

قامت شركة Netherland، Sewell and Associates، Inc. ، وهي شركة هندسة بترول مستقلة تابعة لطرف ثالث ، بتقييم تقدير شركة Black Stone Minerals لاحتياطياتها المؤكدة و PV-10 في 31 ديسمبر 2023. وتم إعداد هذه التقديرات باستخدام أسعار مرجعية تبلغ 78.21 دولارًا للبرميل من النفط و 2.64 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية من الغاز الطبيعي وفقًا للقواعد المعمول بها لهيئة الأوراق المالية والبورصات (مقارنة بأسعار الشهر الفوري البالغة 76.81 دولارًا أمريكيًا لبرميل النفط و 1.61 دولارًا أمريكيًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية من الغاز الطبيعي اعتبارًا من 16 فبراير 2024). تم تعديل هذه الأسعار حسب فروق الجودة والسوق ، ورسوم النقل ، وفي حالة الغاز الطبيعي ، قيمة سوائل الغاز الطبيعي. يتم عرض تسوية للاحتياطيات المؤكدة في ملخص الجداول المالية بعد هذا البيان الصحفي.

مالية الموقف والأنشطة

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى شركة Black Stone Minerals مبلغ 70.3 مليون دولار نقدًا، ولم يتم سحب أي شيء بموجب التسهيل الائتماني الخاص بها. بلغت قاعدة اقتراض الشركة في 31 ديسمبر 2023 580 مليون دولار أمريكي، وبلغ إجمالي الالتزامات بموجب التسهيل الائتماني 375 مليون دولار أمريكي. من المقرر إعادة تحديد قاعدة الاقتراض التالية المجدولة بانتظام للشركة في أبريل 2024. وتلتزم شركة Black Stone بجميع التعهدات المالية المرتبطة بتسهيلاتها الائتمانية.

اعتبارًا من 16 فبراير 2024، لم يكن هناك أي دين مستحق بموجب التسهيل الائتماني وكان لدى الشركة 102.9 مليون دولار نقدًا.

خلال الربع الرابع من عام 2023 ، لم تقم الشركة بأي عمليات إعادة شراء للوحدات بموجب برنامج إعادة الشراء المعتمد من مجلس الإدارة بقيمة 150 مليون دولار.

الربع الرابع 2023 التوزيعات

كما أعلن سابقًا ، وافق المجلس على توزيع نقدي قدره 0.475 دولار لكل وحدة مشتركة تُعزى إلى الربع الرابع من عام 2023. وبلغت نسبة تغطية التوزيع ربع السنوية المنسوبة إلى الربع الأخير من عام 2023 حوالي 1.19 ضعفًا. سيتم دفع هذه التوزيعات في 23 فبراير 2024 إلى مالكي الوحدات المسجلين اعتبارًا من إغلاق العمل في 16 فبراير 2024.

تحديث النشاط

نشاط منصة الحفر

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى بلاك ستون 63 منصة تعمل عبر موقعها، بانخفاض بنسبة 17% عن نشاط منصات الحفر على مساحة الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 وانخفاض بنسبة 42% مقارنة بـ 108 منصات تعمل على مساحة الشركة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض نشاط منصات الحفر في هاينزفيل وبيرميان.

تحديث تطوير حوض شيلبي

تم تنفيذ جزء كبير من تطوير Shelby Trough في السنوات الأخيرة بواسطة Aethon Energy ("Aethon") بموجب اتفاقيتي الاستكشاف المشتركتين للشركة ("JEA" أو "JEAs") مع Aethon، حيث تغطي كل واحدة من JEA التطوير في مقاطعة سان أوغسطين، تكساس، والآخر في مقاطعة أنجلينا بولاية تكساس.

كما تم الإعلان عنه في 22 ديسمبر 2023، تلقت شركة BSM إشعارًا يفيد بأن Aethon كانت تمارس أحكام "المهلة" بموجب اتفاقيات الاستكشاف المشتركة مع الشركة في مقاطعتي أنجلينا وسان أوغسطين في شرق تكساس. عندما تنخفض أسعار الغاز الطبيعي إلى ما دون الحدود المحددة، قد تختار Aethon تعليق التزامات الحفر الخاصة بها مؤقتًا لمدة تصل إلى تسعة أشهر متتالية وبحد أقصى 18 شهرًا إجماليًا في أي فترة 48 شهرًا. لم تقم Aethon سابقًا بتفعيل أحكام المهلة بموجب الاتفاقيات.

تنطبق أحكام المهلة فقط على التزامات الحفر وأنشطة التطوير المرتبطة بها التي تحدث بعد ديسمبر 2023. واستنادًا إلى المناقشات الجارية مع Aethon، لا نتوقع تغييرات جوهرية للآبار التي بدأت عمليات الحفر فيها قبل تفعيل المهلة في ديسمبر 2023. نواصل العمل بشكل وثيق مع Aethon لوضع اللمسات الأخيرة على خطط التطوير للمضي قدمًا وتقييم تأثير التعليق المؤقت لالتزامات الحفر وأي تأثيرات محتملة على المدى الطويل.

تحديث أوستن الطباشير

تمتلك الشركة موقعًا معدنيًا كبيرًا في مسرحية Brookeland Austin Chalk في شرق تكساس.

أبرمت شركة بلاك ستون اتفاقيات مع العديد من المشغلين لحفر الآبار في مناطق أوستن تشالك في شرق تكساس، حيث تمتلك الشركة مساحات كبيرة من الأراضي. أظهرت نتائج برنامج الاختبار في حقل بروكلاند أن تكنولوجيا الإنجاز الحديثة لديها القدرة على تحسين معدلات الإنتاج وزيادة الاحتياطيات بالمقارنة مع الآبار القديمة غير المحفزة في تكوين أوستن تشالك. وحتى الآن، يتم إنتاج 29 بئرًا مكتملة حديثًا في هذا المجال.

نشاط الاستحواذ

ركزت الإستراتيجية التجارية لشركة بلاك ستون منذ عام 2021 على جذب رأس المال وتأمين التزامات الحفر على المعادن المملوكة للشركة بالفعل. اتخذت الإدارة قرارًا بتوسيع استراتيجية النمو هذه من خلال إضافة محفظة المعادن للشركة من خلال الجهود الإستراتيجية المستهدفة بشكل أساسي في منطقة ساحل الخليج. ولتحقيق هذه الغاية، استحوذت شركة Black Stone في عام 2023 على حصص إضافية في المعادن غير المنتجة وحقوق ملكية يبلغ مجموعها 14.6 مليون دولار. تتضمن الإستراتيجية التجارية لشركة Black Stone للمضي قدمًا استمرار عمليات الاستحواذ الهادفة والمستهدفة على المعادن وحقوق الملكية لاستكمال مراكزنا الحالية.

إرشادات موجزة لعام 2024

فيما يلي الافتراضات الرئيسية في توجيهات Black Stone Minerals لعام 2024 ، بالإضافة إلى نتائج مماثلة لعام 2023:

	السنة المالية 2023 الفعلية	السنة المالية 2024 Est.
إنتاج المعادن وحقوق الملكية (MBoe / d)	37.4	٢٠٢٤/٢٠٢٣
إنتاج مصلحة العمل (MBoe / d)	2.4	٢٠٢٤/٢٠٢٣
إجمالي الإنتاج (MBoe / d)	39.8	٢٠٢٤/٢٠٢٣
نسبة الغاز الطبيعي	74%	76%
النسبة المئوية لمصلحة الإتاوة	94%	96%

مكافأة الإيجار والدخل الآخر (مليون دولار)	$12.5	$ 10 - $ 15

مصاريف تشغيل الإيجار (مليون دولار أمريكي)	$11.4	$ 10 - $ 12
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية (كنسبة مئوية من إجمالي إيرادات النفط والغاز قبل المشتقات)	12%	11٪ - 13٪

G & A - نقدًا (مليون دولار أمريكي)	$40.6	$ 44 - $ 45
G & A - غير النقدية (مليون دولار)	$10.9	$ 10 - $ 12
G&A - المجموع (مليون دولار)	$51.5	$ 54 - $ 57

DD&A (دولار / Boe)	$3.14	$ 3.00 - $ 3.25

وتتوقع "بلاك ستون" أن يرتفع إنتاج حقوق الملكية بنسبة 4% تقريبًا في عام 2024 مقارنة بمستويات عام 2023 بأكمله، ويرجع ذلك أساسًا إلى قيام "إيثون" بتشغيل 24 بئرًا في مراحل مختلفة من التطوير في "شيلبي ترو" واستمرار التطوير في "أوستن تشالك". ويقابل ذلك جزئيًا الاعتدال المتوقع في النشاط في لويزيانا هاينزفيل بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية.

من المتوقع أن ينخفض إنتاج الاهتمامات العاملة في عام 2024 نتيجة لقرار بلاك ستون في عام 2017 بتشجيع المشاركة في فرص الاهتمامات العاملة.

تتوقع الشراكة أن تكون النفقات العامة والإدارية أعلى قليلاً في عام 2024 نتيجة للتكاليف التضخمية والتعيينات الانتقائية التي تم إجراؤها لدعم قدرة بلاك ستون على تقييم وتسويق وإدارة مواقع المساحات غير المطورة للمشغلين المحتملين.

موقف التحوط

لدى Black Stone عقود مشتقات سلعية سارية تغطي أجزاء من إنتاجها المتوقع لعامي 2024 و 2025 ، بما في ذلك عقود المشتقات التي تم إبرامها بعد نهاية العام. تم تلخيص مركز التحوط للشركة اعتبارًا من 16 فبراير 2024 في الجداول التالية:

موقف التحوط النفط
	حجم مبادلة النفط	سعر مبادلة النفط
	مببل	$ / Bbl
1Q24	570	$71.45
2Q24	570	$71.45
3Q24	570	$71.45
4Q24	570	$71.45
1Q25	210	$70.50
2Q25	210	$70.50
3Q25	210	$70.50
4Q25	210	$70.50

موقف تحوط الغاز الطبيعي
	حجم مبادلة الغاز	سعر مبادلة الغاز
	ببتو	دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية
1Q24	10,310	$3.56
2Q24	10,465	$3.55
3Q24	10,580	$3.55
4Q24	10,580	$3.55
1Q25	900	$3.65
2Q25	910	$3.65
3Q25	920	$3.65
4Q25	920	$3.65

يمكن العثور على مزيد من المعلومات التفصيلية حول برنامج التحوط الحالي للشركة في التقرير السنوي على النموذج 10-K ، والذي من المتوقع تقديمه في 20 فبراير 2024 أو في وقت قريب منه.

مؤتمر الدعوة

ستستضيف شركة Black Stone Minerals مؤتمرًا عبر الهاتف وبثًا عبر الإنترنت للمستثمرين والمحللين لمناقشة نتائجها للربع الرابع والسنة الكاملة لعام 2023 يوم الثلاثاء 20 فبراير 2024 الساعة 9:00 صباحًا بالتوقيت المركزي. توصي Black Stone المشاركين الذين لا يتوقعون طرح الأسئلة بالاستماع إلى المكالمة عبر البث المباشر المتاح على http://investor.blackstoneminerals.com. يجب على المحللين والمستثمرين الذين يرغبون في طرح الأسئلة الاتصال بالرقم (800) 245-3047 للمشاركين المحليين و (203) 518-9765 للمشاركين الدوليين. معرف المؤتمر للمكالمة هو BSMQ423. سيكون تسجيل المكالمة الجماعية متاحًا على موقع Black Stone الإلكتروني.

حول معادن الحجر الأسود ، إل بي

تعد شركة Black Stone Minerals واحدة من أكبر مالكي ومديري المصالح المعدنية للنفط والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. تمتلك الشركة مصالح معدنية وحقوق ملكية في 41 ولاية في الولايات المتحدة القارية. تعتقد شركة "بلاك ستون" أن قاعدة أصولها الكبيرة والمتنوعة ومصالحها في مجال المعادن وحقوق الملكية طويلة الأمد وغير المتحملة للتكاليف توفر إنتاجًا واحتياطيات مستقرة بمرور الوقت، مما يسمح بتوزيع غالبية التدفق النقدي الناتج على مالكي الوحدات.

البيانات التطلعية

يتضمن هذا البيان الصحفي بيانات تطلعية. جميع البيانات، بخلاف بيانات الحقائق التاريخية، الواردة في هذا البيان الصحفي والتي تتناول الأنشطة أو الأحداث أو التطورات التي تتوقعها الشركة أو تعتقد أو تتوقع حدوثها أو قد تحدث في المستقبل، هي بيانات تطلعية. مصطلحات مثل "سوف"، "قد"، "ينبغي"، "نتوقع"، "نتوقع"، "نخطط"، "نخطط"، "ننوي"، "نقدر"، "نعتقد"، "نستهدف"، "مواصلة"، غالبًا ما تحدد كلمة "المحتملة" السلبية لهذه المصطلحات أو المصطلحات المماثلة الأخرى البيانات التطلعية. باستثناء ما يقتضيه القانون، لا تتحمل شركة Black Stone Minerals أي التزام ولا تنوي تحديث هذه البيانات التطلعية لتعكس الأحداث أو الظروف التي تحدث بعد هذا البيان الصحفي. نحذرك من عدم الاعتماد بشكل غير مبرر على هذه البيانات التطلعية، والتي تتحدث فقط اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي. جميع البيانات التطلعية مؤهلة في مجملها من خلال هذه البيانات التحذيرية. تتضمن هذه البيانات التطلعية مخاطر وشكوكًا، والعديد منها خارج عن سيطرة شركة Black Stone Minerals، مما قد يتسبب في اختلاف النتائج الفعلية للشركة ماديًا عن تلك المضمنة أو المعبر عنها في البيانات التطلعية. تشمل العوامل المهمة التي يمكن أن تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تلك الواردة في البيانات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، تلك الملخصة أدناه، بالإضافة إلى قسم عوامل الخطر في تقريرنا السنوي الأخير في النموذج 10-K:

قدرة الشركة على تنفيذ استراتيجيات أعمالها ؛
تقلب أسعار النفط والغاز الطبيعي المحققة ؛
مستوى الإنتاج على ممتلكات الشركة.
العرض والطلب الإجمالي على النفط والغاز الطبيعي، وعوامل العرض والطلب الإقليمية، أو تأخير أو انقطاع الإنتاج؛
تدابير الحفظ والقلق العام بشأن التأثير البيئي لإنتاج واستخدام الوقود الأحفوري؛
قدرة الشركة على استبدال احتياطياتها من النفط والغاز الطبيعي.
الظروف الاقتصادية أو التجارية أو الصناعية العامة بما في ذلك التباطؤ، محليًا ودوليًا، والتقلبات في أسواق الأوراق المالية أو رأس المال أو الائتمان؛
حوادث الأمن السيبراني ، بما في ذلك انتهاكات أمن البيانات أو فيروسات الكمبيوتر ؛
المنافسة في صناعة النفط والغاز الطبيعي.
مدى توفر أو تكلفة الحفارات أو المعدات أو المواد الخام أو الإمدادات أو خدمات حقول النفط أو الموظفين؛ و
مستوى نشاط الحفر من قبل مشغلي الشركة ، لا سيما في مناطق مثل حوض شيلبي حيث ركزت الشركة مواقع فدان.

معادن الحجر الأسود ، LP البيانات الموحدة للعمليات (غير مدقق) (بالآلاف ، باستثناء المبالغ لكل وحدة)

	ثلاثة أشهر انتهت ديسمبر 31،						سنة انتهت ديسمبر 31،
	2023			2022			2023			2022
إيرادات
مبيعات النفط والمكثفات	$	80,112		$	85,920		$	288,296		$	336,287
بيع الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي		52,440			110,254			200,297			434,945
مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى		3,824			2,790			12,506			13,052
الإيرادات من العقود مع العملاء		136,376			198,964			501,099			784,284
ربح (خسارة) أدوات مشتقات السلع		54,465			31,415			91,117			(120,680	)
إجمالي الإيرادات		190,841			230,379			592,216			663,604
نفقات التشغيل (الدخل)
مصاريف تشغيل الإيجار		3,237			3,124			11,386			12,380
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية		15,027			14,924			56,979			66,233
مصاريف الاستكشاف		429			1			2,148			193
الاستهلاك، ونضوب والإطفاء		11,748			12,786			45,683			47,804
العامة والإدارية		12,505			14,326			51,455			53,652
تراكم التزامات تفكيك الأصول		293			245			1,042			861
(ربح) خسارة من بيع الأصول ، بالصافي		-			-			(73	)		(17	)
إجمالي مصاريف التشغيل		43,239			45,406			168,620			181,106
الدخل (الخسارة) من العمليات		147,602			184,973			423,596			482,498
دخل آخر (نفقة)
دخل الفوائد والاستثمار		826			31			1,867			53
مصروفات الفوائد		(674	)		(2,022	)		(2,754	)		(6,286	)
الإيرادات الأخرى (المصاريف)		(107	)		237			(160	)		215
إجمالي المصروفات الأخرى		45			(1,754	)		(1,047	)		(6,018	)
صافي الدخل (خسارة)		147,647			183,219			422,549			476,480
التوزيعات على الوحدات المفضلة التراكمية القابلة للتحويل من الفئة ب		(6,026	)		(5,250	)		(21,776	)		(21,000	)
صافي الدخل (الخسارة) المنسوب للشريك العام والوحدات المشتركة	$	141,621		$	177,969		$	400,773		$	455,480
تخصيص صافي الدخل (الخسارة):
المصلحة العامة للشريك	$	-		$	-		$	-		$	-
الوحدات المشتركة		141,621			177,969			400,773			455,480
	$	141,621		$	177,969		$	400,773		$	455,480
الدخل الصافي (الخسارة) المنسوب إلى الشركاء المحدودين لكل وحدة مشتركة:
لكل وحدة مشتركة (أساسية)	$	0.67		$	0.85		$	1.91		$	2.18
لكل وحدة مشتركة (مخففة)	$	0.65		$	0.82		$	1.88		$	2.12
المتوسط المرجح للوحدات المشتركة القائمة:
المتوسط المرجح للوحدات المشتركة المعلقة (أساسي)		209,991			209,406			209,970			209,382
المتوسط المرجح للوحدات المشتركة القائمة (مخفف)		225,511			224,756			225,105			224,446

يوضح الجدول التالي إنتاج الشركة وإيراداتها وأسعارها المحققة ومصاريفها عن الفترات المعروضة.

	ثلاثة أشهر انتهت ديسمبر 31،				سنة انتهت ديسمبر 31،
	2023		2022		2023		2022
	(غير مدقق) (بآلاف الدولارات عدا الأسعار المحققة)
إنتاج:
النفط والمكثفات (MBbls)		1,026		1,017		3,757		3,591
الغاز الطبيعي (مليون قدم مكعب)¹		16,546		17,130		64,647		59,778
مكافئات (MBoe)		3,784		3,872		14,532		13,554
المكافئات / اليوم (MBoe)		41.1		42.1		39.8		37.1
الأسعار المحققة بدون مشتقات:
النفط والمكثفات (دولار / برميل)	$	78.08	$	84.48	$	76.74	$	93.65
الغاز الطبيعي (دولار / مكف)¹		3.17		6.44		3.10		7.28
المعادلون (دولار / Boe)	$	35.03	$	50.66	$	33.62	$	56.90
إيرادات:
مبيعات النفط والمكثفات	$	80,112	$	85,920	$	288,296	$	336,287
بيع الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي¹		52,440		110,254		200,297		434,945
مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى		3,824		2,790		12,506		13,052
الإيرادات من العقود مع العملاء		136,376		198,964		501,099		784,284
ربح (خسارة) أدوات مشتقات السلع		54,465		31,415		91,117		(120,680	)
إجمالي الإيرادات	$	190,841	$	230,379	$	592,216	$	663,604
نفقات التشغيل:
مصاريف تشغيل الإيجار	$	3,237	$	3,124	$	11,386	$	12,380
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية		15,027		14,924		56,979		66,233
مصاريف الاستكشاف		429		1		2,148		193
الاستهلاك، ونضوب والإطفاء		11,748		12,786		45,683		47,804
العامة والإدارية		12,505		14,326		51,455		53,652
نفقات أخرى:
مصروفات الفوائد		674		2,022		2,754		6,286
لكل بوي:
مصاريف تشغيل الإيجار (لكل مصلحة عمل Boe)	$	16.02	$	16.02	$	13.13	$	12.13
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية		3.97		3.85		3.92		4.89
الاستهلاك، ونضوب والإطفاء		3.10		3.30		3.14		3.53
العامة والإدارية		3.30		3.70		3.54		3.96

¹بصفتها مالكًا لمصلحة المعادن وحقوق الملكية ، غالبًا ما تقدم شركة Black Stone Minerals بيانات غير كافية وغير متسقة عن أحجام الغاز الطبيعي السائل ("NGL") من قبل مشغليها. ونتيجة لذلك ، فإن الشركة غير قادرة على تحديد الحجم الإجمالي لسوائل الغاز الطبيعي المرتبطة بإنتاج الغاز الطبيعي على أراضيها بشكل موثوق. وفقًا لذلك ، لا يتم تضمين أي كميات من سوائل الغاز الطبيعي في الإنتاج المبلغ عنه ؛ ومع ذلك ، فإن الإيرادات المنسوبة إلى سوائل الغاز الطبيعي يتم تضمينها في إيرادات الغاز الطبيعي وحساب الأسعار المحققة للغاز الطبيعي.

الإجراءات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

تعتبر الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والتدفق النقدي القابل للتوزيع بمثابة مقاييس مالية تكميلية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والتي تستخدمها إدارة بلاك ستون والمستخدمين الخارجيين للبيانات المالية للشركة مثل المستثمرين ومحللي الأبحاث وغيرهم، لتقييم الأداء المالي لأصولها وقدرتها على الحفاظ على التوزيعات. على المدى الطويل بغض النظر عن طرق التمويل أو هيكل رأس المال أو أساس التكلفة التاريخية.

تحدد الشركة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أنها صافي الدخل (الخسارة) قبل مصاريف الفوائد وضرائب الدخل والاستهلاك والاستنفاد والإطفاء المعدلة لانخفاض قيمة خصائص النفط والغاز الطبيعي، إن وجدت، وتراكم التزامات التقاعد من الأصول، والأرباح والخسائر غير المحققة على السلع. الأدوات المشتقة، والتعويضات غير النقدية على أساس حقوق الملكية، والأرباح والخسائر من مبيعات الأصول، إن وجدت. تُعرّف شركة Black Stone التدفق النقدي القابل للتوزيع على أنه مبالغ الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) زائدًا أو ناقصًا لبعض الأنشطة التشغيلية غير النقدية، ومصروفات الفوائد النقدية، والتوزيعات على مالكي الوحدات المفضلين، ورسوم إعادة الهيكلة، إن وجدت.

لا ينبغي اعتبار الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتدفقات النقدية القابلة للتوزيع بديلاً أو أكثر جدوى من صافي الدخل (الخسارة) أو الدخل (الخسارة) من العمليات أو التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية أو أي مقياس آخر للأداء المالي يتم تقديمه وفقًا للقواعد العامة. مبادئ المحاسبة المقبولة ("GAAP") في الولايات المتحدة كمقاييس للأداء المالي للشركة.

إن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والتدفق النقدي القابل للتوزيع لها قيود مهمة كأدوات تحليلية لأنها تستبعد بعض وليس كل العناصر التي تؤثر على صافي الدخل (الخسارة)، وهي الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر.

معلومات الاتصال

إيفان كيفر

نائب أول للرئيس، والمدير المالي، وأمين الصندوق

رقم الهاتف: (713) 445-3200

Investorrelations@blackstoneminerals.com

اقرأ القصة الكاملة هنا