عمود الضيوف الخاص بتفاصيل الكم: ""FinTech Q.0 - تحسين هيكل رأس مال الشركة باستخدام تكنولوجيا الكم" - داخل تكنولوجيا الكم

"تفاصيل الكم" هو عمود ضيف تحريري يضم رؤى حصرية ومقابلات مع الباحثين والمطورين والخبراء الكميين الذين يدرسون التحديات والعمليات الرئيسية في هذا المجال. هذا المقال بقلم إيثان كريمينز, الرئيس التنفيذي لشركة علوم أبحاث الكم، يناقش تكنولوجيا الكم لتحسين هيكل رأس مال الشركة. 

حتى كتابة هذه السطور، هناك عدد محدود من تطبيقات العالم الحقيقي لتحسينات الخوارزمية الكمومية. وسوف يتغير ذلك مع زيادة توفر أجهزة الكمبيوتر الكمومية وعدد الكيوبتات القابلة للاستخدام لتغطية المزيد من حالات الاستخدام العملية. وفي غضون ذلك، فإن نافذة تطبيق تكنولوجيا اليوم هي حيث يمكن التلاعب بشكل منفصل بعوامل محدودة ولكن متعددة المدخلات ومترابطة بقوة ومنخفضة التباين.   

على مدى السنوات الأربع الماضية ، علوم أبحاث الكم لقد نجحت شركة LLC في تطبيق هذا النطاق على واحدة من أكبر الشركات وأكثرها تعقيدًا في العالم سلاسل التوريد. على حد علمنا، نحن أول شركة تقدم برمجيات كمومية تشغيلية وبيانات حية وعلى مستوى الإنتاج.  

عندما يتم النظر إلى سلسلة التوريد من خلال عدسة مالية (على سبيل المثال، يتم تصنيف المخزون على أنه أسهم أو ديون تتغير بمرور الوقت)، وجد تحليلنا أن هيكل رأس مال الشركة يعد مجالًا مجاورًا جيدًا لتطبيق التحسين الكمي. 

تتطلب بيئة الشركات في العالم الحقيقي اليوم منهجية هيكلية ديناميكية لرأس المال؛ تؤثر الظروف الكلية والجزئية سريعة التغير على العديد من التأثيرات المتنوعة للعملاء والموردين في مراحل مختلفة من دورة الحياة، ويؤثر المنافسون الذين لا يمكن التنبؤ بهم بقدرات سرية، وكل ذلك في حين أن هناك احتمالية للتقلبات المادية أو الاقتصادية للموارد.   

وعلى هذا النحو، يجب أن يكون هيكل رأس مال الشركة ذو المصداقية قادرًا على التكيف في الوقت الفعلي وضمان توصيات مالية دقيقة؛ وباختصار، يحتاج هيكل رأس مال الشركة إلى التحسين. 

نظرة على هيكل رأس مال الشركة الحالي 

في معظم الشركات العامة، يكون هيكل رأس المال عبارة عن عملية موازنة لما يقرب من 10 إلى 20 ورقة مالية. وتشمل هذه دائمًا إصدارات الأسهم الأساسية والسندات، ولكن هناك أيضًا فئات الأسهم المفضلة والضمانات والسندات ومجموعة محدودة من أدوات الدين الأخرى.  ويتم قياسها جميعها عادة مقابل صافي الدخل (تعظيم) والضرائب (تقليل).   

يقوم أمناء خزانة الشركات بالتوفيق بين الأدوات المذكورة أعلاه اعتمادًا على عناصر خارجية مثل معدلات الإقراض، ومعدلات الاقتراض، والتغييرات التنظيمية، وتسويات الائتمان، بالإضافة إلى العوامل الداخلية التي تؤثر على بياناتهم المالية مثل التدفق النقدي، والتقييمات، والالتزامات، وما إلى ذلك. 

على مدار القرن الماضي، حاول كل فريق خزانة في كل شركة عامة تحسين الأداء من خلال التعامل مع دفاتر الأستاذ الخاصة بهم يدويًا، سواء كان ذلك على الورق أو جداول البيانات. ومع ذلك، فإن مجموعة الأدوات والعناصر المتزايدة باستمرار أصبحت اليوم معقدة للغاية بحيث لا يمكن تحسينها بشكل كلاسيكي. بالإضافة إلى ذلك، تتيح الأسواق العالمية المفتوحة دائمًا تبادل مراكز الديون والأسهم على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع. 

بالنسبة لبيئات رأس المال الأكثر تعقيدًا قليلاً من هذا، فإن استخدام العملية الكمومية هو القدرة الوحيدة المتاحة حاليًا لتقديم تحسين حقيقي لهذا التعقيد. على سبيل المثال، حددت خوارزمياتنا الكمومية هيكل رأس المال الأمثل أدناه في ثوانٍ باستخدام كمبيوتر كمي. قد يستغرق إجراء تحليل مماثل أسابيع أو أشهر من أي بنك استثماري أو فريق تمويل الشركات، وحتى ذلك الحين، فإننا نؤكد أن المصرفيين الإلكترونيين وفرق التمويل يعتمدون على الاستدلال، مما يضعف، إن لم يكن يحبط، غرض التحسين. 

يمثل الرسم أعلاه تحسينًا كميًا فعليًا لهيكل رأس المال في العالم الحقيقي، وهو أمر غير ممكن مع التكنولوجيا الكلاسيكية. في هذا المثال، استغرقت الآلة الكمومية ثوانٍ لتحديد أفضل تجميع لـ 20 من سندات الأسهم والديون من أصل 100.

هناك طريقتان اتخذناهما لمعالجة تحسين رأس مال الشركة. أحدهما يستخدم الكمبيوتر الكمي الصلب، الذي يتمتع بقدرات رائعة ويتم عرضه بصريًا في الشكل. نحن نعمل أيضًا على تطوير حالة استخدام لجهاز كمبيوتر ذري محايد.   

في النظام الذري المحايد، نستخدم وظيفة موضوعية، والتي تمثل واحدة من أكثر حالات هيكل رأس المال واقعية ومتعددة الأوجه في أي وقت محدد. وذلك لأن المعادلة لا تبسط احتمالات السيناريو. بمعنى آخر، كل احتمالية "تفاعل بين أداة وعنصر" فريدة من نوعها، وكل احتمالية "تفاعل بين عنصر وشركة" فريدة من نوعها.   

يستفيد نهجنا مع آلة الذرة المحايدة من خوارزمية التحسين التقريبي الكمي (QAOA) لمعالجة الطبيعة عالية الأبعاد والحساسة للوقت لحالة هيكل رأس المال. على عكس أجهزة الكمبيوتر الكلاسيكية، التي تقوم بتشفير البيانات في البتات الثنائية (0s و 1s)، تستخدم أجهزة الكمبيوتر الكمومية البتات الكمومية (qubits) التي يمكن أن توجد في حالات متعددة في وقت واحد بسبب ظاهرة التراكب الميكانيكية الكمومية.  

وهذا يمكّن شركة Quantum Computers من تقديم حلول آلية مؤقتًا بسرعة (على سبيل المثال، إعادة تخصيص الأوراق المالية أثناء تطور الاقتصاد). ويمكن إعادة حساب المعادلة نفسها على الفور بينما تكون أسواق رأس المال نشطة. يعد استغلال السرعة الكمومية ميزة متأصلة ذات قيمة لأمناء الخزانة والمديرين الماليين للشركات. 

بالنسبة للشركات الكبرى، فإن الحل الأمثل لرأس مال الشركة سيدفع تكاليفه بعد عدة استخدامات، وربما بعد استخدام واحد. بالنسبة لأمناء الخزانة أو المديرين الماليين في الشركات الذين ما زالوا يستخدمون جداول البيانات لإدارة 10 أدوات مالية أو أكثر، فإن تحسين هيكل رأس مال الشركة عبر أداتنا الكمية هو المستقبل. 

إيثان كريمينز يؤدي علوم أبحاث الكم, واحدة من أولى الشركات في العالم التي قامت بتشغيل البرمجيات الكمومية.

الفئات:
مقالة ضيف, الاحصاء الكمية, بحث

الوسوم (تاج):
هيكل رأس المال, إيثان كريمينز, تفاصيل الكم, علوم أبحاث الكم

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/