التحليل الفني لزوج يورو/فرنك EUR/CHF: تم اكتشاف حالة الإرهاق الصعودي بعد شهرين من الارتفاعات - MarketPulse

• يزيد البنك المركزي الأوروبي الأكثر جرأة من احتمالية انكماش علاوة العائد على السندات السيادية في منطقة اليورو مقارنة بالسندات السيادية السويسرية.
• كانت الارتفاعات الأخيرة التي شهدها زوج اليورو/الفرنك السويسري على مدى شهرين قد امتدت فوق طاقتها مع ظهور ظروف الزخم الهبوطي.
• يتعرض زوج يورو/فرنك EUR/CHF لخطر تشكيل انخفاض متوسط ​​الارتداد على المدى القصير ضمن مرحلة الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط.
• راقب مستوى المقاومة المحورية الرئيسية قصيرة المدى عند 0.9755 لزوج اليورو/الفرنك السويسري.

أدى الشهران الأخيران من قوة اليورو مقابل الفرنك السويسري إلى مكاسب ممتازة قدرها +540 نقطة (+5.8٪) في الزوج المتقاطع لزوج يورو/فرنك سويسري من أدنى مستوى عند 0.9306 في 31 يناير 2024 إلى أعلى مستوى حديث عند 0.9849 المسجل في 4. أبريل 2024.

تم تعزيز النوبة الحالية من الأداء المتفوق لليورو مقابل الفرنك السويسري من جانب الفرنك السويسري من المعادلة، حيث فاجأ البنك الوطني السويسري (SNB) المشاركين في السوق يوم 21 مارس بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لجلب سعر الفائدة الرئيسي. انخفض سعر الفائدة إلى 1.5٪، وهو أول تخفيض له منذ تسع سنوات، وقبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وبنك إنجلترا، والبنك المركزي الأوروبي.

يمتص البنك المركزي الأوروبي الأكثر جرأة بعض الضغط الصعودي في سعر الصرف المتقاطع لليورو/الفرنك السويسري

النسبية هي آلية رئيسية في سوق الصرف الأجنبي حيث نحتاج إلى النظر إلى تحركاته من أساس نسبي وليس مطلق. في اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي الذي اختتم مؤخرًا يوم الخميس الماضي 11 أبريل، أعربت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد عن درجة عالية من الثقة في أن البنك المركزي الأوروبي قد يطبق أول خفض لسعر الفائدة في يونيو المقبل بسبب استمرار اتجاه التباطؤ التضخمي الذي تشهده منطقة اليورو.

وبالتالي، من المرجح أن تتقلص علاوة العائد على المدى القصير للسندات السيادية في منطقة اليورو على السندات السيادية السويسرية، مما يزيد بدوره من احتمالات حدوث سيناريو انخفاض متوسط ​​الارتداد في زوج اليورو/الفرنك السويسري على الأقل على المدى القصير.

تدعم حالة الزخم الهبوطي سيناريو تراجع الارتداد المتوسط

الشكل 1: اتجاه زوج اليورو/الفرنك السويسري على المدى المتوسط ​​اعتبارًا من 17 أبريل 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

الشكل 2: اتجاه زوج اليورو/الفرنك السويسري على المدى القصير اعتبارًا من 17 أبريل 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

في عدسة التحليل الفني، لا تتحرك تحركات أسعار الأدوات المالية القابلة للتداول ذات السيولة العالية في اتجاه عمودي ولكنها تتأرجح حول مرحلة اتجاه إطار زمني أعلى.

من المرجح الآن أن تكون مرحلة الاتجاه على المدى المتوسط ​​(متعددة الأسابيع) لزوج اليورو/الفرنك السويسري في مرحلة اتجاه صعودي حيث شهدت تحركات الأسعار اختراقًا صعوديًا من مقاومة خط الاتجاه الهبوطي السابق متوسط ​​المدى من أعلى مستوى تأرجح في 2 يونيو 2023 و المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا بالإضافة إلى المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم (انظر الشكل 1).

ومع ذلك، فقد أظهر مؤشر الزخم اليومي لمؤشر القوة النسبية حالة تباين هبوطي حديثة في 9 أبريل وانكسر تحت الدعم الصعودي الموازي الرئيسي في 12 أبريل. لم يصل حتى الآن إلى حالة التشبع في البيع مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال سليمًا وقد يضيف المزيد من الضغط الهبوطي على زوج اليورو/الفرنك السويسري.

بالإضافة إلى ذلك، تم تداول زوج اليورو/الفرنك السويسري أيضًا تحت المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا منذ يوم الجمعة الماضي، 12 أبريل، مما يعزز سيناريو انخفاض الارتداد المحتمل على المدى القصير والذي قد يسعى إلى إعادة اختبار المتوسطين المتحركين لمدة 50 يومًا و200 يوم. (انظر الشكل 2).

راقب مستوى المقاومة المحورية الرئيسية على المدى القصير عند 0.9755 مع وجود الدعمين المتوسطين التاليين عند 0.9630 و0.9540/9470.

على الجانب الآخر، يؤدي الاختراق فوق 0.9755 إلى إبطال النغمة الهبوطية للضغط الصعودي للكشف عن المقاومة المتوسطة التالية عند 0.9840 في الخطوة الأولى.

المحتوى لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة أن OANDA Business Information & Services، Inc. أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أو إعادة توزيع أي محتوى موجود في MarketPulse ، وهو موقع إخباري للفوركس والسلع والمؤشرات العالمية وخدمة الموقع الإخباري الحائزة على جوائز من إنتاج OANDA Business Information & Services، Inc. ، يرجى الوصول إلى موجز RSS أو الاتصال بنا على info@marketpulse.com. زيارة https://www.marketpulse.com/ لمعرفة المزيد عن إيقاع الأسواق العالمية. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.