البنوك الأمريكية تواجه "مخاطر كبيرة" من هروب الودائع مع تضييق هوامش الربح ، وتحذر وكالة التصنيف الأعلى

في تحذير أخير ، رفعت وكالة التصنيف الائتماني الشهيرة موديز علم تحذير جديد بشأن استقرار النظام المصرفي الأمريكي. وفقًا لأحدث مذكرة بحثية ، اختارت Moody's خفض تصنيف 10 بنوك إقليمية ، وهم الآن يدرسون ما إذا كانوا سيخفضون تصنيف العديد من اللاعبين المهمين في هذه الصناعة. تتضمن هذه التخفيضات المحتملة أسماء بارزة مثل Bank of New York Mellon و US Bancorp و State Street و Truist Financial و Cullen / Frost Bankers و Northern Trust.

بعد فترة من الاستقرار النسبي ، سلطت وكالة موديز الضوء على أن البنوك الأمريكية تواجه الآن احتمالية وشيكة لتدفق الودائع على نطاق أوسع. تشمل العوامل المحفزة لهذا القلق تراجع الربحية ورفع أسعار الفائدة المستمر الذي بدأه مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

إن مخاطر أسعار الفائدة المستمرة وإدارة الأصول والخصوم (ALM) لها آثار متتالية على السيولة ورأس المال. يتم تقليل الودائع على مستوى النظام حيث ينسحب الاحتياطي الفيدرالي من السياسات النقدية غير التقليدية. في الوقت نفسه ، تساهم أسعار الفائدة المرتفعة في انخفاض قيمة الأصول ذات السعر الثابت.

في حين أن تأثيرات التشديد الكمي على تمويل الودائع قد تراجعت إلى حد ما في الربع الثاني ، لا يزال هناك خطر كبير يتمثل في تجدد الانخفاضات في الودائع على مستوى النظام في الأرباع القادمة. على الرغم من أن غالبية البنوك شهدت انخفاضًا ثابتًا أو بسيطًا في الودائع ، إلا أن التكوين تغير بشكل غير موات. انخفضت الودائع التي لا تحمل فوائد ، ووجدت البنوك نفسها تدفع معدلات أعلى للودائع. ونتيجة لذلك ، أدى الانخفاض في صافي دخل الفوائد وهوامش الربح إلى تقليص الربحية ، مما أعاق القدرة على تجديد رأس المال الداخلي.

يتوقع محللو وكالة موديز أيضًا أن الاقتصاد الأمريكي قد ينكمش قريبًا. يأتي هذا على خلفية ضغوط الربحية المتزايدة التي تظهر في نتائج الربع الثاني ، والتي من المحتمل أن تحد من قدرة البنوك على توليد رأس مال داخلي. علاوة على ذلك ، من المتوقع حدوث ركود معتدل في أوائل عام 2 ، إلى جانب مخاوف بشأن استدامة جودة الأصول. هناك نقاط ضعف خاصة في محافظ العقارات التجارية في بعض البنوك.

تتوقع وكالة التصنيف الائتماني أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار فائدة مرتفعة حتى يشهد انخفاضًا في التضخم إلى 2٪ المستهدفة. كما يتوقعون أنه إذا أصاب الركود الاقتصاد ، فقد تتعرض البنوك الأمريكية لارتفاع في خسائر الإقراض. نظرًا للركود المعتدل المتوقع في أوائل عام 2024 وتحديات التمويل الحالية داخل القطاع المصرفي الأمريكي ، من المتوقع أن يتم تشديد شروط الائتمان ، مما يؤدي إلى زيادة خسائر القروض للبنوك الأمريكية.