Uniswap: دليل المبتدئين إلى DEX الرائد (2021)

التمويل اللامركزي المزدهر (الصدمة) يهدف النظام البيئي إلى استخدام المنتجات المالية اللامركزية غير الحراسة لتحل محل الوسطاء المركزيين في التطبيقات المالية مثل القروض والتأمين والمشتقات.

Uniswap مثال على أحد المنتجات الأساسية في نظام DeFi البيئي ، أو تبادل التشفير اللامركزي ، أو DEX. تهدف DEXs إلى حل العديد من مشاكل نظيراتها المركزية ، بما في ذلك مخاطر القرصنة وسوء الإدارة والرسوم التعسفية. ومع ذلك، اللامركزية البورصات لديها مشاكلها الخاصة ، خاصة نقص السيولة - مما يعني نقص كمية الأموال التي تتدفق حول البورصة مما يجعل التداول أسرع وأكثر كفاءة.

تحاول Uniswap حل مشكلة السيولة في البورصات اللامركزية ، من خلال السماح للبورصة بتبادل الرموز دون الاعتماد على المشترين والبائعين الذين يخلقون تلك السيولة.

فيما يلي نستكشف كيفية عمل Uniswap - وكيف أصبحت واحدة من التبادلات اللامركزية الرائدة التي بنيت عليها إثيريم.

ما هو Uniswap؟

Uniswap هو بروتوكول على Ethereum للمبادلة ERC20 الرموز. على عكس معظم البورصات ، المصممة لتحمل الرسوم ، تم تصميم Uniswap لتعمل كمنفعة عامة - أداة للمجتمع لتداول الرموز بدون رسوم منصة أو وسطاء. أيضًا على عكس معظم البورصات ، التي تتطابق مع المشترين والبائعين لتحديد الأسعار وتنفيذ الصفقات ، يستخدم Uniswap معادلة رياضية بسيطة ومجموعات من الرموز المميزة و ETH للقيام بنفس المهمة.

ما الذي يميز Uniswap؟

إن ما يميز Uniswap الرئيسي عن التبادلات اللامركزية الأخرى هو استخدام آلية تسعير تسمى "نموذج صانع سوق المنتجات الثابتة".

يمكن إضافة أي رمز مميز إلى Uniswap من خلال تمويله بقيمة مكافئة لـ ETH و ERC20 الذي يتم تداوله. على سبيل المثال ، إذا أردت إجراء عملية تبادل لعملة أخرى تسمى Durian Token ، فستطلق Uniswap جديدًا عقد الذكية لرمز دوريان وإنشاء تجمع سيولة - على سبيل المثال - بقيمة 10 دولارات من رمز دوريان و 10 دولارات من الإيتريوم.

حيث يختلف Uniswap أنه بدلاً من ربط المشترين والبائعين لتحديد سعر Durian Token ، يستخدم Uniswap معادلة ثابتة: س * ص = ك.

في المعادلة ، تمثل x و y كمية توكنات ETH و ERC20 المتاحة في تجمع السيولة و k هي قيمة ثابتة. تستخدم هذه المعادلة التوازن بين توكنات ETH و ERC20 - والعرض والطلب - لتحديد سعر رمز معين. عندما يشتري شخص ما عملة دوريان مع ETH ، ينخفض ​​المعروض من عملة دوريان بينما يزداد عرض ETH - يرتفع سعر Durian Token.

نتيجة لذلك ، يمكن أن يتغير سعر الرموز المميزة على Uniswap فقط في حالة حدوث عمليات تداول. أساسا ما يفعله Uniswap هو موازنة خارج قيمة التوكنات ومقايضتها بناءً على مقدار رغبة الناس في شرائها وبيعها.

ماذا يختلف عن Uniswap؟

يمكن إدراج أي رمز مميز لـ ERC20 على الإطلاق في Uniswap - لا يلزم الحصول على إذن. كل رمز خاص به عقد الذكية وتجمع السيولة - إذا لم يكن أحدهما موجودًا ، فيمكن إنشاؤه بسهولة.

بمجرد حصول الرمز المميز على عقد صرف ذكي خاص به ومجمع سيولة خاص به ، يمكن لأي شخص تداول الرمز المميز أو المساهمة في مجمع السيولة بينما يكسب رسوم مزود السيولة بنسبة 0.3٪. للمساهمة في تجمع السيولة ، فأنت بحاجة إلى قيمة متساوية من توكنات ETH و ERC20.

كيف يتم إنتاج توكنات Uniswap؟

عندما يتم المساهمة برموز ETH / ERC20 الجديدة في تجمع سيولة Uniswap ، يتلقى المساهم "رمز مجمع" ، وهو أيضًا رمز ERC20.

يتم إنشاء الرموز المميزة للمجمع كلما تم إيداع الأموال في التجمع وكوكن مميز لـ ERC20 ، يمكن تبادل الرموز المميزة للمجمع ونقلها واستخدامها في dapps الأخرى بحرية. عندما يتم استرداد الأموال ، يتم حرق الرموز المميزة لحوض السباحة أو إتلافها. يمثل كل رمز مميز للمجمع حصة المستخدم من إجمالي أصول المجمع وحصة من رسوم تداول المجمع التي تبلغ 0.3٪.

كيف تقوم بأول تداول لك على Uniswap

من خلال Uniswap ، يمكنك شراء ether (ETH) وأي من آلاف الرموز المميزة لـ ERC20 التي تدعمها المنصة.

للقيام بذلك ، ستحتاج إلى بعض ETH في رصيدك لدفع أي رسوم معاملات ، بالإضافة إلى شيء يمكنك تداوله مقابل رمز ERC20 الذي تريده. قد يكون هذا ETH أو رمز ERC20 آخر. على سبيل المثال ، إذا كنت تتطلع إلى تداول عملة الدولار الأمريكي (USDC) مقابل UNI ، فستحتاج إلى الاحتفاظ بـ USDC في محفظتك بالإضافة إلى بعض الأثير لتغطية رسوم المعاملة.

هنا ، سنغطي كيفية إجراء تداولك الأول على Uniswap - عن طريق شراء بعض رموز UNI باستخدام ETH.

خطوة 1 توجه أولاً إلى منصة تبادل Uniswap.

في الجزء العلوي الأيمن ، انقر فوق الزر "الاتصال بالمحفظة" ، وقم بتسجيل الدخول باستخدام المحفظة التي ترغب في التداول بها. يمكن أن يكون هذا إما أ MetaMask، WalletConnect ، محفظة Coinbaseأو Fortmatic أو Portis Wallet.

لأغراض هذا البرنامج التعليمي ، سنقوم بتسجيل الدخول باستخدام محفظة MetaMask.

خطوة 2 بمجرد تسجيل الدخول ، ستظهر واجهة التداول.

في الحقل العلوي ، حدد الرمز المميز الذي ترغب في استبداله بالرمز الذي تريده. سنختار ETH. في الحقل السفلي ، ابحث عن الرمز المميز الذي ترغب في شرائه ، أو حدده من القائمة المنسدلة ، في هذه الحالة UNI.

خطوة 3 أنت الآن جاهز لإعداد طلبك. يمكنك إما اختيار المبلغ الذي تريد إنفاقه عن طريق إدخال رقم في الحقل العلوي ، أو اختيار المبلغ المراد شراؤه عن طريق إدخال رقم في الجزء السفلي.

في مثالنا ، سنشتري ما قيمته 0.1 ETH من توكنات UNI.

خطوة 4 في الجزء السفلي من قائمة الطلبات ، سترى بعد ذلك المبلغ الذي تتوقع الحصول عليه.

إذا كنت راضيًا عن هذه الأرقام ، فانقر فوق الزر "تبديل".

ستطالبك نقرة المحفظة بعد ذلك بتأكيد الصفقة ، ومن المحتمل أن تقوم بتعديل الرسوم إلى رقم يناسبك بشكل أفضل.

عندما تكون جاهزًا ، قم بتأكيد المعاملة وستتم معالجتها بعد ذلك. بمجرد الانتهاء من ذلك ، ستظهر الرموز المميزة الخاصة بك في محفظة ERC20 الخاصة بك.

الخطوات التالية

بمجرد إكمال تداولك الأول على Uniswap ، هناك الكثير من الخيارات للمستخدمين الأكثر تقدمًا.

نظرًا لأن Uniswap هو بروتوكول مفتوح للعقود الذكية ، فقد تم بالفعل إنشاء عدد من واجهات المستخدم الأمامية المختلفة له. على سبيل المثال، InstaDApp يسمح لك بإضافة أموال إلى تجمعات Uniswap دون الحاجة إلى الوصول إلى واجهة مستخدم Uniswap الرسمية.

واجهات مثل زابر.فاي السماح للمستخدمين بإضافة أموال إلى تجمعات Uniswap باستخدام ETH فقط بدلاً من ETH ورمز مميز آخر. تقدم الواجهة أيضًا حلولًا بسيطة بنقرة واحدة لشراء الرموز المميزة للمجمع جنبًا إلى جنب مع استراتيجيات الرمز المميز bZx.

مع مجموعة من رسمي و غير رسمي موارد للمطورين للبناء على البروتوكول ، يجب أن نتوقع رؤية العديد من عمليات التكامل بين نظام تبادل الرموز الفريد من Uniswap والتمويل اللامركزي الجديد (الصدمة) المنتجات في السنوات القادمة.

Uniswap V2 و V3

على الرغم من إطلاق Uniswap مرة أخرى في نوفمبر 2018 ، إلا أن البروتوكول لم يبدأ حتى وقت قريب نسبيًا في رؤية قوة دفع كبيرة.

الافراج عن برنامج Uniswap V2 شهد مايو 2020 ترقية رئيسية تسمح بمقايضات ERC20 مباشرة إلى ERC20 ، مما أدى إلى استبعاد الإيثر المغلف (WETH) من المعادلة حيثما أمكن ذلك. أضاف Uniswap V2 أيضًا دعمًا لرموز ERC20 غير المتوافقة مثل OmiseGo (OMG) و حبل (USDT) ، وأضاف مجموعة من التحسينات الفنية تجعله أكثر رغبة في استخدامه.

كما تعدين السيولة و زراعة المحاصيل ازدادت شعبية المنصات بشكل كبير في عام 2020 ، وشهدت Uniswap زيادة مقابلة في الاهتمام ، نظرًا لأن العديد من منصات DeFi تسمح لمزودي السيولة في Uniswap برؤية عائد إضافي على رموز LP الخاصة بهم.

هذا ، جنبًا إلى جنب مع رسوم الصرف 0.3٪ الموزعة على مزودي السيولة - وشعبية النظام الأساسي كقاعدة انطلاق لرموز مشروع DeFi الشهيرة - أدى إلى ارتفاع Uniswap لتصبح واحدة منصات DeFi الرائدة حسب القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) - مقياس للقيمة الإجمالية لأصول التشفير المحجوزة في النظام الأساسي.

في مايو 2021 ، تم إطلاق Uniswap V3 ، مع إضافة أحدث نسخة من DEX عددًا من الميزات الجديدة. أول ما يصل سيولة مركزة، والتي تمكن مزودي السيولة من تخصيص السيولة ضمن نطاق سعري مخصص. وهذا بدوره يعني أنه لا يتعين على المتداولين وضع الكثير من رأس المال على المحك لتحقيق النتائج.

يضيف V3 أيضًا المزيد من مستويات الرسوم ، مما يمكّن المتداولين من تحديد مستوى المخاطرة بشكل أفضل عند تداول الأصول المتقلبة (والتي يمكن أن تتغير في السعر بين وقت بدء الصفقة وتنفيذها). كما أنه يضيف "أسهل وأرخص" أقوال، مما يضمن تحديث بيانات أسعار DEX.

أخيرًا (وربما على الأقل بشكل أساسي) ، فإنه ينتج أيضًا رموزًا غير قابلة للاستبدال (NFTS) استنادًا إلى مواقف LP ، وتحويلها إلى "فن متولد على السلسلة".

إطلاق رمز UNI والإنزال الجوي

في سبتمبر 2020، أطلقت Uniswap UNI، رمز حوكمة الشبكة ، يُسقط من الجو 400 من رموز UNI لكل عنوان محفظة تفاعل مع بروتوكول Uniswap قبل 1 سبتمبر.

من توزيع 150 مليون توكن UNI ، تمت المطالبة بحوالي 66 مليونًا في أول 24 ساعة بعد الإنزال الجوي. بعد توزيع 40٪ من التوكنات في السنة الأولى ، سيتم تقليصها بمقدار 10 نقاط مئوية في كل سنة لاحقة ، حتى يتم تخصيص جميع الرموز المميزة.

تخطط Uniswap لتوزيع ما مجموعه 1 مليار UNI على مدى أربع سنوات ، مع تخصيص 60 ٪ للتوزيع على المجتمع ، و 21.5 ٪ مخصصة لموظفي Uniswap ، و 18.5 ٪ المتبقية للمستثمرين والمستشارين.

كرمز للحوكمة ، تمنح UNI أصحاب الحق في التصويت في كيفية تشغيل البروتوكول ، مما يمنحهم الملكية الفورية لحوكمة Uniswap ، وخزانة مجتمع UNI ، ومفتاح رسوم البروتوكول ، و eth ENS ، وقائمة Uniswap الافتراضية (tokens.uniswap.eth) و SOCKS رموز السيولة. تم إدراج الرمز المميز بسرعة في ملف Coinbase Pro الصرف ، وبعد فترة وجيزة على الرئيسي کوین بیس تبادل.

يمكن اعتبار إطلاق الرمز المميز لـ Uniswap ردًا على صعود سوشي سواب، نسخة من البروتوكول الذي أضاف رمزًا مميزًا لتشجيع الاستخدام. في تحدٍ أكثر مباشرة ، حاول SushiSwap أيضًا استنزاف السيولة Uniswap من خلال عملية تسمى "تعدين مصاصي الدماء".

التطورات الأخيرة

في أقل من عام ، دفع Uniswap V2 المنصة إلى النمو السريع.

في فبراير 2021 ، أصبحت أول بورصة لامركزية تعالج أكثر من 100 مليار دولار في حجم التداول، ويتجاوز الآن بشكل متكرر 1 مليار دولار في حجم التداول كل يوم. لقد شهد هذا الأداء أنه ليس فقط أكبر DEX من حيث حجم التداول ، ولكن أيضًا أحد أكثر خمس بورصات شعبية.

وفي الوقت نفسه ، ارتفع رمز حوكمة Uniswap (UNI) ليصبح عاشر أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية بعد أن وصل إلى ذروة قيمة تزيد عن 10 دولارًا. كان هذا مدفوعًا جزئيًا على الأقل بالشعبية المتزايدة لمجمعات الزراعة الغلة ، والتي يتطلب الكثير منها من المستخدمين الاحتفاظ برموز UNI أو Uniswap LP.

وجدت المنصة نفسها أيضًا في مركز الحديث Unisocks (الجوارب) جنون ، رمز مدعوم بزوج مادي من الجوارب. على الرغم من بيع الزوج الأول مقابل 12 دولارًا فقط ، في فبراير 2021 ، فإن تنسيق بيع فريد يستخدم منحنى ربط لتعيين السعر شهد بيع زوج واحد مقابل 92,000 دولار.

لكن لم يكن كل شيء سلسًا بالنسبة لـ Uniswap. نتيجة الازدحام الهائل على شبكة Ethereum ، رسوم التحويل لقد تجاوزت الحدود - مما يجعل التداول على Uniswap مهمة باهظة الثمن ، لا سيما عندما يتعلق الأمر بالصفقات منخفضة القيمة.

وقد شهد هذا انتشار ونمو مجموعة كبيرة من المنصات البديلة ، بما في ذلك TRON's JustSwap و QiSwap من Qtum و كيبر نيتورك—كلها يعد بتحولات أسرع ، ورسوم أقل ، أو كليهما. كما شهدت Uniswap أيضًا تجاوز حجم معاملاتها اليومية لفترة وجيزة بمقدار فطيرة—صانع سوق آلي مماثل (AMM) مبني على Binance Smart Chain.

لكن موقع Uniswap كواحد من DEXs الرائدة منحه نفوذاً كبيراً. يتطلع البعض إلى الاستفادة من ذلك مع نمو قطاع DeFi - ومن المؤكد أنه يقع تحت أنظار المنظمين. في مايو 2021 ، أطلق أعضاء مجتمع Uniswap اقتراحًا للحوكمة لإنشاء ملف "الدفاع السياسي" بميزانية قدرها 1-1.5 مليون UNI.

الهدف من الصندوق هو استباق التهديدات التنظيمية والضريبية باستخدام المحامين وجماعات الضغط والمنظمين ، مما يتيح مساحة DeFi الناشئة لمواجهة "الإنفاق الهائل من اللاعبين الماليين التقليديين".

مع امثال ثانية و CFTC الآن بالنظر إلى مسألة تنظيم DeFi ، قد يكون Uniswap معركة بين يديه.

المصدر: https://decrypt.co/24867/what-is-uniswap