انقر هنا للحصول على إصدار 2021 من Marketplace 100.
اليوم نقدم لك السوق 100، وهو تصنيف للشركات الناشئة والشركات الخاصة الأكبر والأسرع نموًا في الأسواق التي تواجه المستهلك.
على مدار العقود القليلة الماضية ، أصبحت الأسواق مثل eBay و Airbnb و Uber و Lyft و Alibaba و Instacart ، من أكثر الشركات تأثيرًا في الاقتصاد العالمي. بشكل جماعي ، يكسب ملايين الأفراد والشركات الصغيرة لقمة العيش من العمل على هذه المنصات ، حيث يتم تداول مئات المليارات من الدولارات من السلع والخدمات كل عام. اليوم ، تمثل منصات النقل الجماعي وحدها ما يقرب من 1 في المائة من دخل الأسرة الأمريكية ، وهناك ما يقدر بنحو 75 مليون عامل في الولايات المتحدة ، وهي في تزايد ، وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. من خلال امتلاك تأثيرات شبكة قوية ، يمكن للأسواق أن تصبح اقتصادات ضخمة بحد ذاتها. بمرور الوقت ، أحدثت هذه الشركات ثورة في سلسلة من الصناعات المتنوعة ، من السفر إلى الطعام إلى رعاية الأطفال. تعد الأسواق مركزًا للعديد من الاتجاهات الأكثر أهمية في المجتمع - اقتصاد العمل المؤقت ، والجيل الجديد من العمل الإبداعي ، وريادة الأعمال الصغيرة ، وما بعدها. هناك المزيد في المستقبل. كمستثمرين في Airbnb و Instacart و العديد من الآخرين، ليس سراً أننا متفائلون (إن لم يكن كذلك مهووس مع) شركات السوق.
معظمهم على دراية بأنجح الشركات وأكثرها رسوخًا في الصناعة ، ولكن بالنسبة لـ Marketplace 100 ، نركز على الشركات الناشئة والشركات الخاصة. بعد كل شيء ، تركيزنا هو المستقبل: ماذا بعد؟ ما هي الشركات الناشئة الجديدة الصاعدة التي ستحدد المشهد الصناعي في السنوات القادمة؟ ما الصناعات التي من المحتمل أن تحدث ثورة من خلال ربط الناس من خلال منصات السوق؟ ما هي الفئات الأكثر تنافسية ، مع تعدد اللاعبين ، وأيها يهيمن عليها بالفعل عملاق وحيد؟
للإجابة على هذه الأسئلة ، لجأنا إلى البيانات - في هذه الحالة ، بيانات إنفاق المستهلك الأمريكي المجمعة مجهولة المصدر التي تم التقاطها عبر بطاقات الائتمان وبطاقات الخصم والتحويلات المصرفية ، والتي أصبحت أداة شائعة لتحليل الشركات الناشئة عالية النمو. بالنسبة إلى Marketplace 100 ، نستخدم بيانات من شركة تسمى التدبير الثاني، وهي شركة تحلل مليارات المشتريات لتتبع سلوك المستهلك في الوقت الفعلي والمبيعات النسبية عبر 4,500 تاجر. (انظر المنهجية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل.) لقد جمعنا هذه البيانات مجهولة المصدر من ملايين المستهلكين وقمنا بتحليل إنفاقهم. تتيح لنا هذه البيانات معرفة الأسواق التي تستحوذ على أكبر قدر من الدولارات ، وما الذي يتجه صعودًا وهبوطًا ، وأي الفئات تنمو بشكل أسرع. ثم تم تصنيف الشركات المدرجة في هذه القائمة باستخدام مقياس صناعي مشترك ، وهو إجمالي قيمة البضائع (GMV) ، والذي يتم استقراءه من إجمالي الدولارات التي ينفقها المستهلكون مقابل كل شركة. يوفر هذا مقياسًا تقريبيًا لمقياس السوق وأهميته في الاقتصاد ، بناءً على مقدار الإيرادات المتداولة بين المشترين والبائعين.
بالطبع ، هناك العديد من المحاذير والقيود على هذا النهج: على وجه الخصوص ، فإنه يترك معظم أسواق B2B (على الرغم من وجود العديد من الأشياء التي نتحمس لها) ، ويقلل من أهمية الشركات التي قد تتلقى مدفوعات في الغالب عن طريق النقد أو الشيكات أو EBT. بعض المنتجات هجينة للأسواق ونماذج الأعمال الأخرى ؛ في هذه الحالات ، استخدمنا أفضل أحكامنا. تقتصر بيانات معاملات Second Measure على الولايات المتحدة ، مما يستثني العديد من الشركات الناشئة عالية النمو التي تمارس نشاطًا تجاريًا دوليًا.
فيما يلي الوجبات السريعة الرئيسية من Marketplace 100 ، والتي سنقوم بتفريغها بمزيد من التفصيل:
- لقد فوجئنا بعدد من الشركات الناشئة التي صنعت القائمة ، بما في ذلك العديد من الأسماء غير المألوفة نسبيًا
- يمثل عدد قليل من الشركات الناشئة في السوق - أربعة منها - 76 بالمائة من إنفاق المستهلكين
- السفر والطعام ومحلات البقالة هي أكبر الفئات ، كثيرًا
- العديد من الفئات الناشئة مثيرة للاهتمام ، بما في ذلك العلامات التجارية المستقلة المحلية ، وصياح المشاهير ، وأزياء الشارع ، وعضويات اللياقة البدنية ، وحتى غسيل السيارات
- تنمو الأسواق الأسرع نموًا بسرعة كبيرة - من 3 إلى 5 أضعاف سنويًا
سوق a16z 100: 2020
اعرض قائمة مفصلة بالشركات في Marketplace 100: 2020 هنا.
الوجبات الجاهزة الرئيسية من السوق 100: 2020
1. يهيمن عدد قليل من الشركات.
أكبر شركات السوق كبيرة—في الحقيقة كبير. تمثل أفضل 4 شركات (Airbnb و Doordash و Instacart و Postmates) 76 بالمائة من إجمالي GMV المرصود في القائمة ، على الرغم من وجود 96 شركة سوق أخرى في القائمة. ومن المثير للاهتمام أن ثلاثًا من هذه الطرق الأربعة هي طرق لتوصيل الطعام إلى منزلك. وبالمثل ، تسخر جميع الشركات المدرجة في القائمة تقريبًا التكنولوجيا للتفاعل مع العالم غير المتصل بالإنترنت - باستخدام تطبيقات الأجهزة المحمولة لجعل الطعام والرعاية الصحية ورعاية الأطفال واللياقة البدنية أكثر ملاءمة وسهولة في الوصول إليها.
كانت الأسواق التي تتصدر القائمة موجودة منذ بضع سنوات. بدأت الشركات الأربع الأولى في هذا التصنيف بين عامي 4 و 2008 ، مما جعلها تتراوح من 2013 إلى 7 عامًا كشركات خاصة ، مع إيرادات بالمليارات وآلاف الموظفين. قارن ذلك بأواخر التسعينيات ، عندما كان متوسط وقت الاكتتاب العام حوالي 12 سنوات ، مع عشرات الملايين من الإيرادات - فرق كبير! هناك أيضًا تمييز واضح بين الشركات الأربع الأولى والعشرات من الشركات الناشئة الحقيقية في القائمة - تلك التي تم تأسيسها خلال السنوات الثلاث الماضية - والتي من المحتمل أن تتسلق الجدول مع مرور الوقت.
أكبر شركات السوق كبيرة - كبيرة حقًا. تمثل الشركات الأربع الكبرى 4 بالمائة من إجمالي GMV المرصود في القائمة ، على الرغم من وجود 76 شركة سوق أخرى في القائمة. انقر فوق إلى تويت
من الجدير بالذكر أنه في حين أن كل شركة تقريبًا في Marketplace 100 يجب أن يكون لها تأثيرات شبكة قوية ، إلا أن عددًا قليلاً منهم فقط حقق نطاقًا هائلاً. ولكن بمجرد أن يصلوا إلى الكتلة الحرجة ، فإنهم يكبرون ، ويظهرون توزيعًا لقانون القوة في أقصى الحدود. إنها ليست قاعدة 80/20 ، إنها قاعدة 80/4. إنه يعزز فكرة أن تأثيرات الشبكة ، على الرغم من قوتها ، أكثر استعدادًا لتسريع ما ينجح ، بدلاً من دفع شركة صغيرة صاعدة إلى الهيمنة.
2. تمثل الفئات الأسرع نموًا مثالاً على السبب الذي يجعل الأسواق قوية جدًا للمستهلكين والموردين: إنهم ينشئون قنوات جديدة في الأسواق ذات طلب مكبوت ، ويفتحون سلوكيات معاملات جديدة.
هل ل (# 53) هو سوق بيع بالجملة يسمح لتجار التجزئة في البوتيك بالعثور على سلع فريدة وشرائها منها العلامات التجارية المحلية المستقلة. من خلال تجميع هذه الشبكة من العلامات التجارية الحرفية ، يمكّن السوق تجار التجزئة الصغار من الحصول على تجارة عادلة ، وغالبًا ما تكون مخزونًا يدويًا لمتاجرهم ويمنح المبدعين إمكانية الوصول إلى قناة توزيع جديدة ومربحة.
في حالات مشاركة المشاهير وأزياء الشارع ، كان هناك دائمًا استعداد للمعجبين لشراء تجارب حميمة مع المشاهير والمؤثرين ، أو لرؤساء الأحذية الرياضية لتداول أحذيتهم القابلة للتحصيل ، لكن وسائل القيام بذلك كانت محدودة ، أو غير متصلة بالإنترنت ، أو غير موثوق بها. من خلال تقديم مشاهير طريقة سهلة لكسب المال وبناء علاقة مع معجبيهم ، حجاب (# 67) فتح موجة مد وجزر من الطلب بين المستهلكين الذين يتوقون لشراء صيحات المشاهير للأصدقاء والعائلة وحتى أنفسهم.
الشركات الناشئة واسعة النطاق وسريعة النمو مثل ماعز (#16)، StockX (# 10) و السلع الملعب (# 60) تزويد المستهلكين بقنوات جديدة وموثقة للشراء والبيع ملابس الشارع القابلة للتحصيل، وهي أحذية رياضية. كانت القنوات القائمة مثل eBay و Craigslist بمثابة تجميع ناجح للعرض والطلب على ملابس الشارع ، لكنها كافحت لبناء الثقة بين المستهلكين. ردًا على هذا النجاح الكبير في بدء التشغيل في مجال ملابس الشارع ، تنازل موقع eBay مؤخرًا عن جميع رسوم البائع للأحذية الرياضية التي يزيد سعرها عن 100 دولار ، في محاولة لتحفيز المبيعات على منصتها.
في حين أن مشاركة المشاهير وأزياء الشارع من فئات الأسواق الناشئة ، طعام وشراب يستمر في النمو بسرعة ، على الرغم من نطاقه الضخم بالفعل. DoorDash (# 2) يواصل خذ حصة السوق من أمثال Grubhub و UberEats و Postmates (رقم 4) في مبلغ ضخم يبلغ 22 مليار دولار سوق توصيل الطعام. (كشركات عامة ، لم يتم تضمين الأخيرة في Marketplace 100.) في مساحة الطلبات الخارجية المجاورة للطلب المسبق ، المنصات الناشئة مثل ريتواl (#32 و وجبة خفيفة (# 81) يكتسبون قطاعات كبيرة من المهنيين الحضريين وطلاب الجامعات الذين يتمتعون بسمات اجتماعية ذكية مثل تقديم الطعام وطلب المجموعات.
3. تكشف الشركات الناشئة الأسرع نموًا عن فئات مستهلكين ناشئة.
دورة الحياة النموذجية للسوق هي أن الشركات الناشئة تنمو بسرعة في السنوات الأولى - غالبًا ما يزيد عن 3 إلى 5 مرات سنويًا. في السنوات اللاحقة ، يتباطأ معدل نموهم عادةً إلى نطاق أكثر راحة. نرى هذا الأمر مؤكدًا في البيانات ، حيث تنمو الشركات العشر الأسرع نموًا بمعدل أعلى يبلغ 10 أضعاف سنويًا. تقدم هذه الشركات الناشئة أفضل مؤشر لفئات السوق المستقبلية.
ومن المثير للاهتمام ، أن هذه الشركات هي رمز للفئات الناشئة بين المستهلكين من جيل الألفية وجيل Z ، بما في ذلك محلي و العلامات التجارية إيندي, شهرة الخطوبة ، وأزياء الشارع.
تنمو الشركات العشر الأسرع نموًا بمعدل أعلى يبلغ 10 أضعاف سنويًا. هذه الشركات هي رمز للفئات الناشئة بين المستهلكين من جيل الألفية وجيل Z: العلامات التجارية المستقلة ، ومشاركة المشاهير ، وأزياء الشارع. انقر فوق إلى تويت
الشركات الأربع الأسرع نموًا (حسب النمو النسبي على أساس سنوي):
- هل ل (# 53) هو سوق بيع بالجملة لتجار التجزئة في البوتيكات للعثور على سلع فريدة وشرائها من العلامات التجارية المستقلة المحلية.
- حجاب (# 67) هو سوق لمشاركة الفيديو حيث يمكن للمعجبين حجز صيحات مخصصة من المشاهير المفضلين لديهم.
- ماعز (# 16) هو سوق بيع وشراء ملابس الشارع والأحذية الرياضية المعتمدة من نظير إلى نظير.
- ايفر ووش (رقم 66) ، الشركة الأكثر إثارة للدهشة من بين أسرع خمسة مزارعين ، تتيح لأصحاب السيارات الوصول إلى شبكة غسيل سيارات للأعضاء فقط. مشابهه ل فئة رئيسية نموذج ، يمكن لعملاء EverWash الوصول إلى عدد غير محدود من غسيل السيارات مقابل رسوم عضوية شهرية ثابتة.
4. بعض الفئات تنافسية ومجزأة ، في حين أن البعض الآخر لديها فائز واضح.
عند تجميع الشركات الناشئة في فئاتها الخاصة - التذاكر والنقل والتعليم وما إلى ذلك - نرى أيضًا قطاعًا شديد التركيز. ينتمي 100 من Marketplace 63 إلى صناعة السفر أو صناعة الأغذية والمشروبات ، والتي تمثل معًا 1 بالمائة من إجمالي GMV في القائمة. تكشف نظرة فاحصة على انهيار GMV ضمن تلك الفئات عن ديناميكيتين مختلفتين تمامًا في السوق. ضمن قطاع السفر ، تعد Airbnb (رقم 95) الشركة الرائدة ، حيث تمثل XNUMX في المائة من قطاع GMV - بالطبع ، في هذه الأيام ، تشمل مجموعة Airbnb التنافسية الأساسية شركات عامة كبيرة تركز على السفر ، على عكس الشركات الناشئة الأخرى.
من ناحية أخرى ، فإن فئة الأطعمة والمشروبات مجزأة بشكل أكبر ، حيث تتنافس العديد من الشركات الناشئة على القيادة: حصل كل من Doordash (رقم 2) و Postmates (رقم 4) على حصة GMV المادية ، والتي تمثل 72 بالمائة و 23 بالمائة من فئتهم. GMV ، على التوالي. على غرار Airbnb ، فإن أكبر منافسي Postmates و Doordash هم من الشركات العامة ، مثل Grubhub و UberEats.
عند مقارنة الفئتين ، فإن نظريتنا بسيطة: هناك فرق كبير بين تأثيرات الشبكة التي تمتد عبر المناطق العالمية والقارية ، على عكس شبكات مدينة تلو مدينة. يمتد تأثير شبكة Airbnb العالمية عبر المناطق ، نظرًا لأن الضيوف المحتملين يحجزون أماكن إقامة خارج قاعدتهم المنزلية ويتوقع المضيفون استقبال زوار من جميع أنحاء العالم. إنها شبكة عالمية واحدة ، توفر خندقًا قويًا يمكن الدفاع عنه ، حتى الآن ، كافح المنافسون لنسخه. من ناحية أخرى ، يتمتع كل من Doordash و Postmates بتأثيرات الشبكات المحلية ، مما يعني أن المعاملات داخل شبكاتهم ثنائية الجانب موجودة داخل مدن محددة ، وليس عبرها. وبالتالي ، فإن الفوز في منطقة جغرافية واحدة ، مثل لوس أنجلوس ، لا يمنح ميزة في موقع آخر. من الطبيعي أن تكون تأثيرات شبكة مدينة تلو مدينة أكثر تشتتًا وتعاني من منافسة أكثر شدة. بعبارة أخرى ، ديناميكيات الفائز يأخذ كل شيء غير موجودة.
بالنسبة لتوصيل الطعام والأسواق الأخرى التي يكون فيها التجزئة هو القاعدة ، تكون المنافسة شديدة. لا توجد تكلفة قليلة أو معدومة على المستخدمين - المطاعم والمستهلكين - للانضمام إلى نظام أساسي جديد. يتم تحفيز المطاعم للانضمام إلى منصات متعددة للاستفادة من المزيد من الطلب المحتمل ، مما يعني عدم وجود عرض فريد للمنصة. عندما يمكن للمستهلكين طلب نفس الوجبة من منصات متعددة ، يتنافس مقدمو الخدمة على السعر والخبرة (وعلى الأخص وقت التسليم).
5. تسلق الجبل أصعب بكثير مما تعتقد.
يكشف Marketplace 100 عن عدد من الموضوعات - قوة تأثيرات الشبكة ، والإمداد المتباين ، والرياح الخلفية السلوكية للمستهلك ، وقنوات التوزيع القابلة للدفاع عنها ، وغير ذلك - التي تغذي قابلية استمرار الشركة على المدى الطويل وتسمح لأسواق معينة بالازدهار.
يعرض المخطط المبعثر أدناه حقيقة صارخة: حتى الشركات الناشئة الواعدة ، من خلال النمو ، يجب أن تثبت قدرتها على البقاء وتحمل صعودًا مضطربًا لمنافسة مستوى القادة مثل Airbnb و Doordash و Instacart و Postmates. لم يصل أي من الأسواق الأربعة الأسرع نموًا - الموضحة باللون البرتقالي أدناه - إلى أعلى 50 سوقًا من حيث GMV. توضح النظرة الفئوية لماذا يقع اثنان من أفضل أربعة أسواق في فئة الأطعمة والمشروبات - إنها فئة رائدة في كل من الحجم والنمو. كما هو الحال مع الشركات الأسرع نموًا ، سريع النمو الفئات يجب أن تثبت أيضًا طول عمر سلوكيات المستهلك الأساسية.
تمثل الشركات الناشئة في السوق قطاعًا واسعًا من سلوك المستهلك الناشئ ، من أزياء الشارع النادرة إلى صيحات المشاهير إلى عند الطلب ... كل شيء. ولكن بعيدًا عن الاتجاهات الكلية ، توفر البيانات الخاصة بـ Marketplace 100 معايير أساسية لبناء الشركة ، بما في ذلك المشاركة واكتساب المستخدمين والاحتفاظ بهم. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم التحليل الناتج رؤى حول أنواع نماذج الأعمال التي تعمل مع أنواع مختلفة من المنتجات.
خلال الأسبوع التالي ، سنتعمق في هذه البيانات لاستكشاف الأسئلة الشائعة التي تحيط بشركات السوق. ما الذي يفصل بين المنتجات التي يتم استخدامها كثيرًا - تلك التطبيقات التي تتحقق منها بقلق شديد - عن تلك التي تنقر عليها أكثر مرة كل عام؟ ما الذي يجعل بعض المنتجات لزجة بشكل خاص بين المستخدمين بمرور الوقت ، والبعض الآخر أقل من ذلك؟ ماهو الفرق بين إمداد متجانس وغير متجانس، على أي حال - ولماذا هذا مهم؟
***
آلية العمل
السوق هو أي منصة تربط المشترين والبائعين للسلع / الخدمات ببعضهم البعض وتسهل المعاملات.
تصنيف السوق: عندما تمثل المجموعة الفرعية الخاصة الرأسية لفئة أكبر أكثر من ثلث GMV للفئة الإجمالية ، يتم تقسيمها إلى فئة منفصلة. على سبيل المثال ، "ملابس الشارع" و "الموضة" عبارة عن مجموعتين فرعيتين مستقلتين عن "التسوق" لأن كل منهما تمثل على الأقل ثلث إجمالي GMV في الفئة الأكبر.
مصدر البيانات: التدبير الثاني، وهي شركة تحلل المليارات من معاملات الائتمان والخصم و ACH مجهولة المصدر والمجمعة لتتبع سلوك المستهلك في الوقت الفعلي والمبيعات النسبية عبر 4,500 تاجر من القطاعين العام والخاص. تم اختيار السوق 100 من الشركات المدرجة في قائمة تغطية Second Measure.
- تتكون بيانات Second Measure من مليارات من بطاقات الائتمان وبطاقات الخصم والمعاملات المصرفية للمستهلكين الأمريكيين المجهولين. يستثني المستهلكين من خارج الولايات المتحدة ، والإنفاق التجاري ، ومعلومات مستوى الإيصال ، والمدفوعات التي تتم عن طريق النقد أو الشيكات أو EBT.
- لا يمكن أن ينسب المقياس الثاني بشكل موثوق تدفقات الإيرادات المجمعة.
- لا يتم تمييز النصائح بشكل موثوق عن عمليات الشراء في الأسواق وقد يتم تضمينها في GMV لدى بعض التجار.
- لا يلاحظ الإجراء الثاني الإيرادات من تجار التجزئة الخارجيين أو تدفقات إيرادات B2B الأخرى.
- لا يتقيد الإجراء الثاني بالإنفاق باستخدام بطاقات الهدايا.
- لا يمكن للقياس الثاني أن ينسب بشكل موثوق عمليات الشراء الممولة من خلال شركات خارجية مثل Prosper و Affirm إلى السوق المرتبط بالشراء.
- لا يمكن للمقياس الثاني أن يراقب بشكل موثوق الإنفاق الممول من خلال الائتمانات من البيع في السوق.
- لا يلاحظ المقياس الثاني الإيرادات من برامج الشراكة لفوائد الشركات.
- تتوافق المعاملات مع الحجم الإجمالي للبضائع لبعض الشركات ، ولا يمثل جزء كبير منها إيرادات للشركة.
- لا يلاحظ Second Measure المدفوعات عبر الإنترنت من خلال iTunes أو Apple Store.
- لا يستطيع الإجراء الثاني مراقبة رسوم السوق بشكل موثوق.
- لا يلاحظ Second Measure إيرادات السوق الناتجة عن إحالات الجهات الخارجية.
- يبدو أن الشركات التي شغلت المدفوعات عبر الإنترنت مؤخرًا - على عكس المعاملات عبر الإنترنت - تنمو بسرعة أكبر مما هي عليه في الواقع. هذا لأن المدفوعات التي تتم معالجتها بواسطة هذا التاجر تتزايد ، وليس إجمالي GMV. لقد قمنا بتضمين مثل هذه الحالات لأن المعاملات عبر الإنترنت أساسية لقدرة السوق على تحصيل رسوم الخدمة وتحقيق الدخل.
- قد توجد شركات تفي بمعايير Marketplace 100 ، لكنها غير مدرجة لأنها ليست مدرجة في قائمة تغطية Second Measure.
الجدول الزمني: يتم احتساب المبيعات المرصودة على مدار التواريخ الممتدة من ديسمبر 2018 إلى نوفمبر 2019. ويتم احتساب معدلات النمو السنوية كمبيعات بين ديسمبر 2018 حتى نوفمبر 2019 مقابل ديسمبر 2017 حتى نوفمبر 2018.
الرسوم البيانية: لحساب الانحرافات في البيانات في مخططات النمو الخاصة بنا ، نستثني 5 في المائة من الشركات من حيث GMV 2018 ، وكذلك الشركات التي بدأت في معالجة المدفوعات خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
***
الآراء الواردة هنا هي آراء أفراد AH Capital Management، LLC (“a16z”) المقتبسة وليست آراء a16z أو الشركات التابعة لها. تم الحصول على بعض المعلومات الواردة هنا من مصادر خارجية ، بما في ذلك من شركات المحافظ المالية التي تديرها a16z. بينما تم أخذها من مصادر يعتقد أنها موثوقة ، فإن a16z لم تتحقق بشكل مستقل من هذه المعلومات ولا تقدم أي تمثيلات حول الدقة الدائمة للمعلومات أو ملاءمتها لحالة معينة.
يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ، ولا ينبغي الاعتماد عليه كمشورة قانونية أو تجارية أو استثمارية أو ضريبية. يجب عليك استشارة مستشاريك بخصوص هذه الأمور. الإشارات إلى أي أوراق مالية أو أصول رقمية هي لأغراض توضيحية فقط ، ولا تشكل توصية استثمارية أو عرضًا لتقديم خدمات استشارية استثمارية. علاوة على ذلك ، هذا المحتوى غير موجه أو مخصص للاستخدام من قبل أي مستثمرين أو مستثمرين محتملين ، ولا يجوز الاعتماد عليه تحت أي ظرف من الظروف عند اتخاذ قرار بالاستثمار في أي صندوق تديره a16z. (سيتم تقديم عرض للاستثمار في صندوق a16z فقط من خلال مذكرة الاكتتاب الخاص واتفاقية الاشتراك والوثائق الأخرى ذات الصلة لأي صندوق من هذا القبيل ويجب قراءتها بالكامل.) أي استثمارات أو شركات محفظة مذكورة ، يشار إليها ، أو الموصوفة لا تمثل جميع الاستثمارات في السيارات التي تديرها a16z ، ولا يمكن أن يكون هناك ضمان بأن الاستثمارات ستكون مربحة أو أن الاستثمارات الأخرى التي تتم في المستقبل سيكون لها خصائص أو نتائج مماثلة. قائمة الاستثمارات التي أجرتها الصناديق التي يديرها Andreessen Horowitz (باستثناء الاستثمارات التي لم يمنحها المُصدر إذنًا لـ a16z للإفصاح علنًا عن الاستثمارات غير المعلنة في الأصول الرقمية المتداولة علنًا) على https://a16z.com/investments/
الرسوم البيانية والرسوم البيانية المقدمة بداخلها لأغراض إعلامية فقط ولا يجب الاعتماد عليها عند اتخاذ أي قرار استثماري. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. المحتوى يتحدث فقط من التاريخ المشار إليه. أي إسقاطات وتقديرات وتوقعات وأهداف و / أو آراء و / أو آراء تم التعبير عنها في هذه المواد عرضة للتغيير دون إشعار وقد تختلف أو تتعارض مع الآراء التي يعبر عنها الآخرون. لطفا أنظر https://a16z.com/disclosures للحصول على معلومات مهمة إضافية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/
- :يكون
- $ UP
- 1
- 10
- 100
- اشتراك شهرين
- 2017
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 7
- 8
- a
- a16z
- القدرة
- من نحن
- تسريع
- الوصول
- يمكن الوصول
- وفقا
- حسابي
- المحاسبة
- الحسابات
- دقة
- يا
- تحقق
- كسب
- استحواذ
- في
- إضافة
- إضافي
- مميزات
- نصيحة
- استشاري
- الخدمات الاستشارية
- الشركات التابعة
- بعد
- ضد
- تجميع
- تجميع
- اتفاقية
- Airbnb
- علي بابا
- الكل
- يسمح
- وحده
- سابقا
- دائما
- من بين
- تحليل
- تحليل
- تحليل
- و
- آندرسن
- أندرسن هورويتز
- لوس
- مجهول
- آخر
- إجابة
- تظهر
- تفاح
- نهج
- التطبيقات
- APT
- هي
- حول
- AS
- ممتلكات
- أسوشيتد
- توكيد
- At
- موثق
- متاح
- المتوسط
- دليل الشركات
- مصرف
- معاملات بنكية
- قاعدة
- على أساس
- BE
- لان
- أصبح
- بدأ
- وراء
- يعتقد
- أقل من
- المعايير
- الفوائد
- أفضل
- ما بين
- المشروبات
- Beyond
- كبير
- أكبر
- مليار
- المليارات
- كتاب
- الملابس السفلية
- العلامات التجارية
- انهيار
- مكسورة
- نساعدك في بناء
- بناء الثقة
- ابني
- متفائل
- الأعمال
- الأعمال
- المشترين
- شراء
- by
- محسوب
- تسمى
- CAN
- لا تستطيع
- الموارد
- اسر
- سيارة
- فيزا وماستركارد
- بطاقات
- حقيبة
- الحالات
- النقد
- الفئات
- الفئة
- مشاهير
- شهرة
- مركز
- معين
- تغيير
- قناة
- قنوات
- الخصائص
- تهمة
- رسم
- الرسوم البيانية
- التحقق
- ظروف
- مدن
- واضح
- تسلق
- أقرب
- تحصيل
- جماعي
- كلية
- تأتي
- مريح
- آت
- مشترك
- الشركات
- حول الشركة
- مقارنة
- تنافس
- منافسة
- تنافسي
- المنافسين
- تماما
- مركز
- الرابط
- يربط
- بناء على ذلك
- شكل
- مستهلك
- المستهلكين
- محتوى
- تواصل
- عكس
- تباين
- مناسب
- منظمة
- التكلفة
- الدورة
- تغطية
- خلق
- الإبداع
- المبدعين
- ائتمان
- بطاقة إئتمان
- بطاقات الائتمان
- الشكر والتقدير
- المعايير
- حرج
- العملاء
- البيانات
- التاريخ
- تمور
- أيام
- مدين
- بطاقة السحب الآلي
- بطاقات الخصم
- عقود
- ديسمبر
- القرار
- أعمق
- تم التوصيل
- التوصيل
- الطلب
- وصف
- على الرغم من
- التفاصيل
- تفاصيل
- اختلف
- فرق
- مختلف
- متباينة
- رقمي
- الأصول الرقمية
- كشف
- توزيع
- عدة
- توثيق
- لا
- دولار
- هيمنة
- سيطر
- إلى أسفل
- عشرات
- دينامية
- كل
- في وقت مبكر
- يباي
- الاقتصادات
- اقتصاد
- طبعة
- التعليم
- تأثير
- الآثار
- إما
- الناشئة
- الموظفين
- إمباورز
- مستمر
- اشتباك
- كلية
- أنشئ
- مقدر
- تقديرات
- حتى
- كل
- مثال
- متحمس
- ازالة
- المعارض
- توقع
- الخبره في مجال الغطس
- خبرة
- اكتشف
- أعربت
- أقصى
- يسهل
- عادل
- التجارة العادلة
- فال
- مألوف
- للعائلات
- المشجعين
- أسرع
- الأسرع نموا
- المفضلة—الحقيبة
- المميزات
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- رسوم
- الرسوم الدراسية
- قليل
- شركة
- اللياقة البدنية
- مسطحة
- تزدهر
- تركز
- ركز
- متابعيك
- طعام
- توصيل طلبات الطعام
- في حالة
- للمستهلكين
- تاسست
- مجزأة
- الاصدقاء
- تبدأ من
- وقود
- صندوق
- أساسي
- أموال
- علاوة على ذلك
- مستقبل
- الجنرال
- الجنرال ض
- ولدت
- جيل
- جغرافية
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- عملاق
- هدية
- هدية بطاقات
- الاقتصاد أزعج
- معطى
- يعطي
- العالمية
- شبكة عالمية
- بضائع
- الرسوم البيانية
- أكبر
- إجمالي
- تجمع
- النمو
- متزايد
- التسويق
- زوار
- يد
- حفنة
- العناية باليد
- ظفيرة
- يملك
- الرعاية الصحية
- هنا
- نمو مرتفع
- جدا
- ضرب
- الصفحة الرئيسية
- هورويتز
- المضيفين
- منزلي
- كيفية
- HTTPS
- ضخم
- مئات
- فكرة
- تأثيرا
- أهمية
- أهمية
- in
- في أخرى
- تحفيز
- تحفيز
- شامل
- يشمل
- بما فيه
- دخل
- مايجب في الوضع الراهن
- مستقل
- بشكل مستقل
- وأشار
- إشارة
- فرد
- الأفراد
- الصناعات
- العالمية
- المؤثرين
- معلومات
- معلوماتية
- رؤى
- تفاعل
- عالميا
- حميم
- تقديم
- المخزون
- استثمر
- استثمار
- استشارات الاستثمار
- الاستثمارات
- المستثمرين
- IPO
- المصدر
- IT
- انها
- الانضمام
- JPG
- القفل
- المشهد
- كبير
- أكبر
- أكبر
- اسم العائلة
- القانون
- زعيم
- قادة
- القيادة
- قيادة
- شروط وأحكام
- يتيح
- دورة حياة
- مثل
- على الأرجح
- القيود
- محدود
- قائمة
- القليل
- الذين يعيشون
- محلي
- موقع
- طويل الأجل
- طول العمر
- بحث
- ال
- لوس أنجلوس
- مربح
- Lyft
- الماكرو
- صنع
- جعل
- كسب المال
- يصنع
- القيام ب
- تمكن
- إدارة
- كثير
- تجارة
- السوق
- الأسواق
- الأسواق
- كتلة
- هائل
- فئة رئيسية
- مادة
- المواد
- أمر
- المسائل
- معنى
- يعني
- قياس
- تعرف علي
- عضوية
- عضوية
- مذكرة
- المذكورة
- بضائع
- تاجر
- التجار
- آلية العمل
- متري
- ربما
- ألفي
- مليون
- ملايين
- الجوال
- تطبيقات الموبايل
- نموذج
- عارضات ازياء
- للكسب
- مال
- شهريا
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- جبل
- متعدد
- أي
- تقريبا
- شبكة
- آثار الشبكة
- الشبكات
- جديد
- منصة جديدة
- التالي
- جدير بالذكر
- لا سيما
- نوفمبر
- عدد
- رصد
- تم الحصول عليها
- واضح
- of
- عرض
- الوهب
- عروض
- حاليا
- قديم
- on
- ONE
- الثلث
- online
- المدفوعات عبر الإنترنت
- تعمل
- آراء
- معارض
- برتقال
- طلب
- أخرى
- أخرى
- في الخارج
- الكلي
- الخاصة
- أصحاب
- خاصة
- الشراكة
- الماضي
- المدفوعات
- الند للند
- مجتمع
- فى المائة
- أداء
- إذن
- مخصصه
- فردي
- المنصة
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- لاعبين
- من فضلك
- الرائج
- محفظة
- محتمل
- قوة
- قوي
- السعر
- ابتدائي
- خاص
- الشركات الخاصة
- معالجتها
- معالجة
- المنتجات
- المهنيين
- مربح
- البرامج
- توقعات
- واعد
- دفع
- آفاق
- إثبات
- تزود
- المقدمة
- مقدمي
- ويوفر
- جمهور
- الشركات العامة
- علانية
- شراء
- مشتريات
- أغراض
- الأسئلة المتكررة
- بسرعة
- نطاق
- المرتبة
- تصنيف
- بسرعة
- نادر
- معدل
- الأجور
- بدلا
- عرض
- في الوقت الحقيقي
- واقع
- تسلم
- مؤخرا
- توصية مجاناً
- المراجع
- إحالات
- يشار
- المناطق
- نسبيا
- ذات الصلة
- الخدمة الموثوقة
- مثل
- ممثل
- هؤلاء
- استجابة
- مطاعم
- مما أدى
- النتائج
- تجار التجزئة
- استبقاء
- كشف
- يكشف
- إيرادات
- ثورة
- ارتفاع
- منافس
- تقريبا
- قاعدة
- s
- الأملاح
- نفسه
- حجم
- الثاني
- سيكريت
- القطاع
- ضمانات
- قطعة
- الباعة
- بيع
- مستقل
- مسلسلات
- الخدمة
- خدماتنا
- طقم
- حاد
- مشاركة
- ينبغي
- هام
- مماثل
- وبالمثل
- الاشارات
- منذ
- عزباء
- حالة
- يبطئ
- صغير
- الشركات الصغيرة
- أحذية
- So
- العدالة
- بعض
- مصدر
- مصادر
- الفضاء
- امتداد
- يمتد
- يتحدث
- محدد
- الإنفاق
- قاس
- بدأت
- بدء التشغيل
- البدء
- المحافظة
- متجر
- فروعنا
- تيارات
- قوة
- قوي
- عدد الطلبة
- موضوع
- اشتراك
- تحقيق النجاح
- ناجح
- هذه
- الموردين
- تزويد
- العرض والطلب
- مندهش
- مفاجئ
- الوجبات السريعة
- نقر
- الأهداف
- ضريبة
- تكنولوجيا
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- أن
- •
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- المستقبل
- المعلومات
- العالم
- من مشاركة
- منهم
- أنفسهم
- تشبه
- الثالث
- طرف ثالث
- الآلاف
- ثلاثة
- عبر
- الوقت
- إلى
- اليوم
- سويا
- أداة
- تيشرت
- أعلى 10
- الإجمالي
- مسار
- تجارة
- تداول
- تجارة
- صفقة
- المعاملات
- التحويلات
- وسائل النقل
- سفر
- قطاع السفر
- جديدة
- جديد الموضة
- صحيح
- الثقة
- تحول
- أنواع
- نموذجي
- لنا
- اوبر
- مع
- التي تقوم عليها
- غير مألوف
- فريد من نوعه
- متحد
- الولايات المتحدة
- غير محدود
- فتح
- في المناطق الحضرية
- us
- تستخدم
- مستخدم
- المستخدمين
- عادة
- قيمنا
- السيارات
- التحقق
- بواسطة
- بقاء
- المزيد
- الرؤى
- الزوار
- حجم
- vs
- تنازلت
- موجة
- طريق..
- طرق
- أسبوع
- حسن
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- التي
- في حين
- البيع بالجملة
- واسع
- سوف
- استعداد
- فوز
- مع
- في غضون
- بدون
- كلمات
- للعمل
- العمال
- عامل
- العالم
- عام
- سنوات
- أنت
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- زفيرنت