كيف يضع الشتاء المشفر الأساس لويب 3 للوصول إلى إمكاناته

فقدت أسواق الأصول المشفرة حوالي 2 تريليون دولار من القيمة منذ ذروتها في أواخر العام الماضي. كما هو متوقع ، قام البعض في وسائل الإعلام الرئيسية بنشر نعي لبيتكوين وغيرها. من المؤكد أن انهيار الأسعار كان مؤلمًا إذا كان لديك أفق زمني قصير المدى. يشير انخفاض قيم الأصول أيضًا إلى أن المستثمرين ربما يكونون قد تهدأوا من هذا القطاع ، على الأقل في الوقت الحالي. لكن لا تدع سعر العملة المشفرة "ذيل" يهز blockchain و شبكة 3.0 "كلب."  

إذا نظرت إلى ما هو أبعد من تقلبات السوق اليومية ، فسترى أنه يتم وضع الأسس لإنشاء صناعة خدمات مالية وإنترنت جديدة مبنية على الأصول الرقمية و blockchain. من المحتمل أن يكون هذا هو أهم ابتكار في علوم الكمبيوتر في جيل - الوسيط الرقمي الأول للقيمة - وسيلة لنقل الأصول وتخزينها وإدارتها مثل الأموال والأسهم والأصوات وحتى هوياتنا الرقمية بشكل خاص ومن نظير إلى نظير. 

تعتبر "فصول الشتاء" المشفرة دائمًا أفضل وقت للتعمق في هذه المفاهيم الأساسية والقيام بالعمل والبناء للمستقبل. جلبت لنا آخر سوق هابطة رمز غير fungible (NFT) ثورة ، تمويل لامركزي (DeFi) ، stablecoins و اللعب لكسب اللعب، على سبيل المثال لا الحصر الصناعات الجديدة وفئات الأصول والابتكارات. ما الذي سيجعله شتاء التشفير هذا ممكنًا؟ فيما يلي بعض التكهنات. ستدخل Web3 شبكة إنترنت أكثر عدلاً وخصوصية ولامركزية ومرونة وشمولية للتفاعلات الاقتصادية والاجتماعية. كل هذا ممكن بفضل blockchain ، الوسيط الرقمي الأول للقيمة - وسيلة لنقل الأصول وتخزينها وإدارتها مثل الأموال والأسهم والأصوات وحتى هوياتنا الرقمية بشكل خاص ومن نظير إلى نظير.

إزالة الغموض عن الأصول الرقمية: التصنيف المميز

أعتقد أن هذا السوق الهابط سيضع الأساس لـ Web3 للوصول إلى إمكاناته الكاملة ويصبح مستخدمًا على نطاق واسع عالميًا من قبل الجميع تقريبًا. 

تدعم ثورة الأصول الرقمية تسعة أنواع مختلفة من الأصول الجديدة ، التي تم تمكينها بواسطة blockchain. هم انهم:

العملات المشفرة (المعروفة أيضًا باسم النقود الرقمية): مع القيمة السوقية الحالية لما يقرب من 400 مليار دولار أمريكي ، فإن Bitcoin هي الأم لجميع العملات المشفرة. تعمل BTC مثل النقد للإنترنت وطبقة تسوية نهائية للاقتصاد المشفر. للمستثمرين ، إنه ذهب رقمي. إنه أيضًا بديل مقاوم للرقابة للمضطهدين وشريان حياة للعديد من الذين لا يتعاملون مع البنوك في العالم. بيتكوين لا مثيل له في هذا الدور. 

رموز البروتوكول: هذه هي الرموز الأصلية للمنصات التأسيسية التي تدعم التمويل اللامركزي وغير ذلك الكثير. ومن الأمثلة على ذلك Ether ، الرمز الأصلي لـ Ethereum ؛ AVAX ، الرمز الأصلي لـ Avalanche ، SOL ، الرمز الأصلي لـ Solana و ATOM ، الرمز الأصلي لـ Cosmos و IBC. تمثل رموز البروتوكول مئات المليارات في القيمة السوقية للأصول المشفرة.

رموز الحوكمة: تمنح رموز الحوكمة أصحابها القول في الحوكمة ، وتحديداً تخصيص الموارد من المحفظة المشتركة للمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs) والتطبيقات اللامركزية ، أو dApps. ومن الأمثلة على ذلك برنامج Uniswap's UNI و Aave's AAVE و Compound's COMP و YFI من Yearn Finance. نظرًا لأن dApps تستحوذ على المزيد من الأصول والمستخدمين ، غالبًا ما تقدر رموز الحوكمة الخاصة بهم مع زيادة القيمة الاقتصادية التي يسيطرون عليها ، وزيادة رسومهم.

الرموز غير القابلة للاستبدال (إن إف تي):  NFTs هي أصول رقمية فريدة من نوعها ؛ أنها توفر وسيلة للتحقق من أصل وملكية وندرة هذه الأصول. يمكن أن تمثل أيضًا الأصول المادية ، مثل السلع الكمالية أو التذكارات الرياضية. تُستخدم اليوم بشكل أساسي في الفن والمقتنيات والأصول الرقمية داخل الألعاب. يمكن استخدامها أيضًا كهويات ، للتعبير عن ملكية العديد من الأنواع الأخرى من السلع الافتراضية وتمثيل الملكية الفكرية.

تبادل الرموز: الرموز المميزة للتبادل المشفر ، مثل BNB الخاص بـ Binance و FTX's FTT هي أصلية في البورصات المركزية. عادةً ما تكون هذه الرموز المميزة ضرورية لوظيفة البورصة وتحفز التبني ولكنها لا تمنح أي حقوق حوكمة وتتم إدارتها بشكل أكثر مركزية. يخدم BNB غرضًا مزدوجًا كرمز للتبادل والرمز الأصلي للسلسلة الذكية من الطبقة 1 Binance.

الرموز المميزة للأوراق المالية: هناك نوعان من الرموز المميزة للأوراق المالية: الرموز المميزة للأوراق المالية التي أنشأتها الكيانات المالية التقليدية ، مثل البنوك الاستثمارية أو مديري الأصول ، والأوراق المالية الأصلية رقميًا ، مثل صناديق الاستثمار DeFi وعقود المشتقات. تعمل الرموز المميزة للأوراق المالية على تغيير أسواق الأسهم والسندات والمشتقات.

العملات المستقرة: Stablecoins هي أصول مشفرة ذات قيمة ثابتة مرتبطة عادةً بالدولار الأمريكي. تشمل الأمثلة USDT و USDC و DAI و UST. الآن بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حول $ 140 مليار، تستخدم العملات المستقرة طرقًا مختلفة لتحقيق الاستقرار في قيمتها. يتم دعم العملات المستقرة المركزية بإيداعات نقدية وما يعادلها داخل المؤسسات المالية مثل البنوك. يتم ضمان العملات المستقرة اللامركزية ، مثل DAI ، من خلال الأصول المشفرة المحتفظ بها في العقود الذكية.

رموز الأصول الطبيعية: هذه أصول رقمية مدعومة بسلع حقيقية ، مثل الأرض أو النفط أو الغاز أو الكربون. على سبيل المثال ، شبكة البيئة القائمة على blockchain مطر يربط مشرفو الأراضي الذين يحمون النظم البيئية ويحافظون عليها مع مشتري التعويضات من خلال سجل Regen ، مما يوفر الشفافية والسيولة وإمكانية التحقق في سوق ائتمان الكربون.

العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs): CBDCs هي إصدارات مشفرة من العملات الورقية ، مثل e-CNY في الصين يوان الرقمية وفازت كوريا الجنوبية الرقمية. يروج المدافعون عن إمكاناتهم لتحسين الاستقرار وتقليل الاحتكاك وتوسيع الوصول المالي. يشير النقاد إلى إمكانية استخدامها للقمع السياسي والمراقبة الجماعية.

ما التالي لثورة الأصول الرقمية؟

تعمل الأصول الرقمية على دعم الصناعات الجديدة ونماذج الأعمال والمؤسسات. DeFi في طريقها لأن تصبح النظام المالي للإنترنت الجديد والاقتصاد الرقمي ، وإعادة تصور كل جانب من جوانب الخدمات المالية من نظير إلى نظير وعلى الإنترنت. كانت DeFi مرنة في مواجهة ضغوط السوق الهبوطية ، في تناقض صارخ مع مقرضي الظل المركزيين مثل BlockFi. ستستمر DAOs (أو المنظمات المستقلة اللامركزية) في دعم الشركات كوسيلة لتنظيم الموارد وخلق قيمة في الاقتصاد الحقيقي (كما حدث في الاقتصاد الرقمي). يمكن للشركات والحكومات أيضًا تبني أدوات Web3. 

سيعمل صانعو السياسات المستنيرون على تسخير إمكانات blockchain لتمكين المواطنين من امتلاك هوياتهم الخاصة والوصول إلى الخدمات رقميًا ، مع الحفاظ على الخصوصية. قد تؤدي الأصول الرقمية إلى تعطيل ميزان القوة الحالي في الاقتصادات الناشئة ، حيث يختار المزيد من الأشخاص الخروج من العملة المحلية والأنظمة المصرفية ويقفزون إلى الأصول الرقمية ، مثل العملات المستقرة بالدولار الأمريكي (إلى حد كبير بالطريقة نفسها التي قفزوا بها إلى الخطوط الأرضية وانتقلوا مباشرة إلى الخلية). الهواتف).

إن القوة التي لا يمكن وقفها للأصول الرقمية في مسار تصادمي مع شركات Web2 العملاقة مثل Facebook و Amazon ، بالإضافة إلى البنوك والحكومات والمؤسسات القوية الأخرى في اقتصاد اليوم. سيكون التأثير مذهلاً. كما يقول وارن بافيت ، "كن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين وخائفين عندما يكون الآخرون جشعين." 

خلال السنوات السبع التي أمضيتها في هذا السوق ، لم أر أبدًا التقاء الخوف وعدم اليقين والشك الذي يدور حول العملات المشفرة. لكن هناك ضوء في نهاية النفق. 

________________________________

أليكس تابسكوت هو العضو المنتدب لـ Ninepoint Digital Asset Group (قسم من Ninepoint Partners LP). كتابه الجديد "ثورة الأصول الرقمية، "تم نشره هذا الشهر. هذه المقالة للأغراض الإعلامية فقط ولا ينبغي الاعتماد عليها كنصائح استثمارية. يجوز للمؤلف أو صاحب العمل الاستثمار في بعض الشركات المذكورة.

الآراء والتقديرات والتوقعات ("المعلومات") الواردة في هذا التقرير هي فقط تلك الخاصة بشركة Ninepoint Partners LP ("Ninepoint") وهي عرضة للتغيير دون إشعار. تبذل Ninepoint قصارى جهدها للتأكد من أن المعلومات مستمدة من مصادر يعتقد أنها موثوقة ودقيقة. ومع ذلك ، لا تتحمل Ninepoint أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ، سواء كانت مباشرة أو غير مباشرة ، تنشأ عن استخدام هذه المعلومات. Ninepoint ليست ملزمة بتحديث أو تحديث المعلومات الواردة هنا. لا ينبغي أن ينظر المتلقون إلى المعلومات على أنها بديل لممارسة حكمهم الخاص. يرجى الاتصال بمستشارك الشخصي بشأن ظروفك الخاصة. 

لا ينبغي اعتبار الآراء المعبر عنها بخصوص شركة معينة أو أمان أو صناعة أو قطاع سوق مؤشراً على نية تداول أي صناديق استثمار تديرها Ninepoint Partners LP. لا يجب اعتبار هذه الآراء بمثابة نصيحة استثمارية ولا ينبغي اعتبارها توصية للبيع أو الشراء.